Impact of COVID-19 on China's auto industry
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武汉肺炎疫情导致中国汽车产业复工困难，物流运输能力下降，短期内汽车销量受到严重冲击。尽管政府和公司采取了刺激消费措施，但销售回暖预计需要时间，因为生产的不确定性仍然存在。地方政府的补助措施若缺乏全国性政策，可能将延长销量恢复的时间。
Impact of COVID-19 on China's auto industry
- 1. 武漢肺炎對中國汽車產業的影響 1 台大經濟三 羅偉駿 / 清大電機所 碩一 高振晏 / 臺大農經所 碩一 陳羿勳 / 台科大財金所 碩一 邱明柔/ 政大經濟二 楊雅琪
- 2. Agenda ? 結論 ? 前言 ? 武漢肺炎的發展 ? 中國的汽車產業 ? 疫情對汽車產業的影響 ? 官方與企業對疫情的應對措施 ? 結論 2
- 3. 3 結論 ? 因跨省市道路運輸不便、物流業復工率低和國際航線關閉，中國國內汽車零件物流運輸能力大幅下降， 進而導致汽車產業復工效率不佳。 ? 企業無法解決生產停工的問題，只能等待政府的復工。即使在復工之後，企業仍將面臨生產的不確定性， 如任一工人被感染而必須關閉整座工廠。 ? 企業雖針對疫情提出對應的刺激消費措施，但是二月數據顯示短期汽車銷量仍受到很大的衝擊。長期而 言，民眾消費汽車意願為剛性需求，因此2020年Q3、Q4汽車銷量應逐漸返回原先水準。 ? 地方政府分別推出具體的汽車業補助措施，但若缺乏全國性的刺激政策，仍將使汽車銷量恢復的時間拉 長。此外，各地的汽車限購政策有望因習近平的呼籲而鬆綁。
- 4. 前言-為什麼是汽車產業 4 現代工業「皇冠上的明珠」 ? 上游：涉及到冶金、橡膠、電子、石化、鋼鐵等行業 ? 下游：涉及到金融、保險、產業服務、廣告等行業 ? 汽車工業每增加1個百分點的產出，能夠帶動整個國 民經濟各環節總體增加10個百分點的產出 汽車零件缺一不可 ? 亞洲汽車業顧問 Mike Dunne 說：「只要少了一個 零件，整條生產線就可能停工。」 ? 汽車產業注重安全問題，零件必須進行耐高溫高壓耐 磨等測試，不像一般消費型產業能快速找到替代廠商 資料來源: BBC、Bloomberg ? 圖0-1
- 5. 前言-為什麼是汽車產業 5 中國對世界汽車業影響重大 ? 中國是全球汽車製造廠的主要零件供應商，2018 年 零件出口額接近 350 億美元 ? 中國目前是全球最大的汽車生產國，從2009年起， 中國的汽車產量就超過第二、三名的美國和日本汽車 產量的總和 疫情重區與汽車生產重鎮重疊 ? 中國四大汽車生產基地：廣東、吉林、上海、湖北 ? 武漢肺炎疫情重區：湖北、湖南、河南、浙江、廣東 ? 2019 年湖北省生產汽車 224 萬台，佔全國的 8.8%， 產量甚至超過法國及泰國 資料來源: 每日頭條、中商情報網 ? 圖0-2
- 7. 國外重點機構對武漢疫情看法 7 Bloomberg (2020.2.1) 隨中國大陸政府採取極端措施阻止疾病傳播，短期對經濟的打擊 將從消費擴大到生產和供應鏈。 Gartner (2020.1.31) 中國大陸基礎原料、產品製造及倉儲物流等業別將面臨極大挑戰， 中國大陸供應鏈崩解機率將持續上升。 Deloitte (2020.2.3) 新型冠狀病毒於全球肆虐，為企業發展帶來「無法正常服務客戶、 無法施行正常管理機制、銷售下滑現金流緊張」 三大衝擊。 bioRxiv(2020.2.18) 由於人體ACE2蛋白與武和肺炎病毒S蛋白結合的親和力，傳染性 是SARS的10～20倍。但致死率僅2% 資料來源:工研院產科國際所整理 ? 表1-1
- 8. 重大事件時間軸 8 疫情爆發 Dec Jan Feb …. 12/31 中國向WHO通 報多起肺炎病例 1/11首起死亡病例: 華南海鮮市場/61歲男性 1/13首起海外確診病例: 泰國出現武漢肺炎病例 美國、台灣、港 澳陸續發起首例 1/23 武漢封城、中國防疫措施展開: 春假延長、閉環管理、工廠停工、運輸停擺 1/29 各國陸續發布旅遊禁令/撤僑活動 鑽石公主號遊輪爆發疫情確診病例蔓延全球 2/2 爆發 2/20 共計感染621例 2/21美國列日本 為一級旅遊警示 12/1 國際醫學期刊 The Lancet公佈 首例COVID-19 案例。
- 9. 當前疫情分布 9資料來源: 武漢肺炎疫情 (截至2/21) 全球確診76712例 死亡2246例(2/21更新) ? 圖1-1
- 10. 當前疫情分布 10資料來源: 武漢肺炎疫情 (截至2/22) ? 图1-2
- 11. 封城與管理 11 完全封城 封閉式管理 共18個城市 公車、地鐵、輪渡、長途客運停止 運營 關閉機場、 火車站關、高速公路出 入口、各城區出口道路、各 城區之 間國道省道 共 41 個省市 村莊、社區、單位僅一個進出口， 進出皆須逐車逐 人登記、檢測體溫並配戴口罩，並視情況設置緊急通 道，安排人員值守 社區內非涉及居民生活必需的公共場所一律關閉 湖北省 包括武漢、鄂州、仙 桃、潛江、黃岡、荊門、咸寧、 黃石、恩 施、孝感、宜昌、天門、荊州、隨州、十 堰、枝江、赤壁、當陽 省份 : 遼寧、湖北、安徽、江西 直轄市 : 北京、上海、天津、重慶 城市：昆明、吳忠、銀川、杭州、溫州、鄭州、臨 沂、哈爾濱、徐州、寧波、南京、 南通、福州、……. 資料來源: 中國大陸國務院(2/17更新) ? 表1-2
- 13. 中國汽車產業2 13
- 15. 上游-湖北省部份零組件供應商分布 15 車身與底盤系統 ? 偉福科技:副車架、踏板、前後煞車器 ? 萬寶井:副車架 ? 廣州昭和:避震器、轉向機、轉向管柱 ? 武漢丸順:儀表台橫梁 ? 捷眾:板金 ? 固特異:輪胎 ? 匯眾:懸吊系統 動力系統 ? 博世華域:轉向系統 ? 上海采埃孚:轉向系統 ? 佛吉亞:排氣管、三元催化轉化器 ? 天納克:排氣管 ? 法雷奧:壓縮機 ? 格特拉克:變速箱 ? 東風采埃孚:減振器 ? 上海納鐵福:驅動軸 ? 亞普:燃油箱 ? 邦迪:煞車管線、燃油幫浦 汽車電子電器: ? 法雷奧:前大燈、尾燈、空調 ? 住電電裝:儀錶/發動機 ? 安波福:儀表台、發動機、地板線路 ? 偉巴斯特:電加熱器及充電 ? 東風博澤:升降器 ? 雷米電機:發電機 ? 長江存儲:芯片 ? 斯坦雷:前大燈、尾燈 內外飾: ? 偉巴斯特:天窗 ? 延鋒:內外飾產品 ? 偉世通:保險桿、儀表板、門飾桿 ? 延鋒江森:座椅 ? 福麗玻璃:玻璃 ? 旭哨子:門玻璃、擋風玻璃 ? 神通模型:裝飾條 ? 富誠汽車:格柵 ? 海亞太:通風管道 ? 井上華光:通風管道 ? 八千代:天窗 資料來源: 蓋世汽車研究院分析 ? 圖2-1
- 16. 中國汽車銷量以及零件生產情況 16 ? 中國成品車產量在去年達 2,570 萬輛佔世界汽車銷量35%，大部之a品都流向國外市場。 ? 根據 2017 年數據，中國汽車零件出口的1/4到美國、10% 到日本、5% 到南韓、5% 到德國、 5%- 10%到歐洲其他國家。 ? 2018 年美國從中國進口 110 億美元的汽車零件，日本從中國進口價值約 3,470 億日圓的汽車零件。 1981.68 1710.28 1979.63 1956.69 2309.5 2147 3021.74 2904.5 3006.93 3052.08 3307.42 3725.31 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 單位：(人民幣億元) 2014-2019年中國汽車零配件進出口金額統計情況 中國汽車零配件進口金額 中國汽車零配件出口金額 14961 19779 22267 27097 29074 32117 34558 37392 40047 0 10000 20000 30000 40000 50000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 單位：(億元) 2010-2018中國汽車零部件銷售統計 資料來源： 2019年中國汽車零部件行業發展現狀及趨勢分析汽車售後市場將成為主要增長點 ? 圖2-2 ? 圖2-3
- 18. 疫情對汽車產業的影響3 18
- 21. 對汽車業上中下游的影響 21 ? 中國汽車工業協會表示：整車廠、零件廠反映本次武漢肺炎相較2003年SARS更加嚴峻。 ? 中國汽車工業協會副會長表示「若疫情在4月份之前被遏制，上半年銷售減少10%以上，全年減少5%左右。 ? 諮詢公司IHS指出，疫情將使得今年全球汽車減產170萬輛市調公司；Trend Force在報告中指出，今年第 一季全球汽車銷量將衰退14%，幅度是近年來最大。 ? 國際信評機構惠譽（Fitch）認為，供應鏈中斷的問題，應該會在2月底到3月初解決，但疫情最嚴重的湖北， 受影響時間可能更長；另外，汽車銷售狀況有望在4月陸續恢復。 0 100 200 300 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018-2019汽車銷量 2018 2019 2020 資料來源:每日頭條 ? 圖3-5
- 22. 對汽車業上中下游的影響 22 銷 售 端 ? 中國主要城市封城期間，經銷商員工無法工作，銷售停滯。 ? 受疫情影響，消費者對於公共外出不安全的擔憂提升，難以達成交易。 ? 疫情持續抑制消費。民眾購車需求、消費能力明顯下降。 國內汽車工廠：各廠停工（湖北省內企業）或無法完全復工，但仍須支付固定成本 。 生產線人員短缺，部分外地員工返回崗位。 工廠現場防疫監控工作量大，且防護物資不足。 企業出口延遲交付 ，可能面臨到支付違約金、未來訂單減少的問題。 海外汽車工廠：部分中國零組件廠停工導致缺料，國外廠區無法正常運作。 生 產 端 資料來源:每日頭條
- 23. 對零組件運輸的影響 23 ? 公路運輸 因部分主要道路運輸被切斷、道路健康檢查，以及司機返工延遲，公路物流恢復率極低，高速公路 貨運量呈現斷崖式下降。截至目前為止，汽車零部件物流傳導能力約為去年的60%。 ? 鐵路運輸 鐵路運輸保持較為穩定暢通的狀態，且組織運作較為有序。各地復工後，鐵路運輸生產基本恢復， 並在貨物運輸保障方面不斷發揮出運輸能力大、速度快、成本低的特點。不過鐵路與公路、港口的 聯運業務對接不暢，仍存在協作問題。 ? 港口運輸 國際航線關閉導致港口吞吐量大幅減少、航線貨源極度缺乏。沿海港口方面，東南亞、歐洲、北美 等多條航線停航，嚴重影響沿海港口貨物運輸。沿海八大集裝箱幹線樞紐港在春節期間集裝箱吞吐 量同比下降16%，長江乾線港口集裝箱吞吐量同比下降20%以上。湖北省武漢、宜昌兩港復工率不 足40%，勞務工返崗率不足35%，預計3月才能恢復。 ? 空運運輸 路透社報導印度政府計劃從中國空運汽車零部件，印度汽車產業在其製造業GDP中占比高達49%， 且目前印度在電子元件、壓力傳感器和噴油器等零部件上嚴重依賴中國供應商。消息人士透露，印 度汽車零部件製造商協會已經聯繫其成員，評估哪些零部件供應短缺，以及適合空運的零部件種類。 資料來源:疫情下的物流與運輸行業：衝擊、對策與長遠發展
- 25. 官方應對措施 25 ? 佛山市發布《佛山市促進汽車市場消 費升級若干措施(試行)》 ? 消費者購買新車時，補助金額為 2000元 ? 消費者更換車型時，每輛車補助金額 為3000元 ? 同一消費者一次性購買5輛以上客運 或載貨汽車時，每輛車補助5000元 ? 對汽車銷售的宣傳進行補貼、簡化購 車登記手續及推動停車設施建設等 ? 佛山是廣東三大整車生產基地，擁有 近10家整車生產企業 ? 規模以上的汽車及零部件製造企業超 過150家，年產值超過1300億元 佛山車「救市」政策 汽車限購有望鬆綁 ? 《求是》雜誌刊登習近平的文章《在 中央政治局常委會會議研究應對新型 冠狀病毒肺炎疫情工作時的講話》 ? 擴大消費是對沖疫情負面影響的重要 著力點之一，要積極穩定汽車等傳統 大宗消費 ? 鼓勵汽車限購地區適當增加汽車號牌 配額，帶動汽車及相關產品消費 ? 目前實行限購政策包括北京、上海、 天津、廣州、深圳、杭州、成都、貴 陽及海南省等9個省市 ? 根據限購政策，各地設定指標，通過 搖號或競價的方式發放車輛號牌並限 制消費者購買 湘潭經開區購置稅補貼 ? 湘潭經開區發佈《關於出臺促進吉利 地產車在長株潭消費升級鼓勵措 施》 ? 凡購買湖南省產汽車品牌-吉利汽車 的指定車型，如吉利繽越、全新遠景， 每輛車可獲得3000元的購置稅補貼 ? 此措施於3月1日起正式實施 ? 湖南省明確表示汽車消費為其推動消 費的一大著力點，要挖掘汽車等重點 領域消費潛力 ? 湘潭成為2020年中部地區首個出臺 具體政策以鼓勵汽車消費的城市
- 26. 企業應對措施 26 1. 因應抗疫需要，無論湖北供應商延後其 復工到何時，福田汽車確保今年的採購 額在2019年的基礎上增加20% 2. 採購湖北供應商的產品全部現金提貨， 為迅速復產提供支援 3. 積極保障湖北供應商供貨的消毒防疫及 物流運輸工作 4. 建立完備的監督管理機制，嚴格執行以 上承諾，公司採購、財務系統將按照流 程對以上的承諾進行確實實施 東風雷諾汽車的疫情支援措施北汽福田汽車的疫情支援承諾 醫療系統優惠購車政策: 2020年2月至6月向全國醫療系統公務用 車，及醫護人員本人和其直系親屬。上 述醫療系統客戶，購買科雷嘉車型，可 享官方售價8.2折優惠，購買科雷傲車型， 可享官方售價8折優惠。此外，醫療系統 用戶還可享受到價值1000元的免費上牌 政策，價值2300元的用車無憂保障(5年 10次免費保養)、免費接送看車等禮遇。 延保服務政策: 保固修理到期延長兩個月 上汽通用汽車的疫情支援措施 凡整車保固在2020年2月、3月期間到期的所 有別克、雪弗蘭和凱迪拉克品牌車型，均可 享有三個月的延長保固服務。 借助視頻、AR等技術，與經銷商共同推出了” 雲看車“服務，並通過上門試駕及在線辦理 手續等服務，讓消費者足不出戶就能輕鬆購 車。對於受疫情影響而無法正常還貸的車主， 上述三大品牌還提供了延長還款期等方案。
- 27. 27 結論 ? 因跨省市道路運輸不便、物流業復工率低和國際航線關閉，中國國內汽車零件物流運輸能力大幅下降， 進而導致汽車產業復工效率不佳。 ? 企業無法解決生產停工的問題，只能等待政府的復工。即使在復工之後，企業仍將面臨生產的不確定性， 如任一工人被感染而必須關閉整座工廠。 ? 企業雖針對疫情提出對應的刺激消費措施，但是二月數據顯示短期汽車銷量仍受到很大的衝擊。長期而 言，民眾消費汽車意願為剛性需求，因此2020年Q3、Q4汽車銷量應逐漸返回原先水準。 ? 地方政府分別推出具體的汽車業補助措施，但若缺乏全國性的刺激政策，仍將使汽車銷量恢復的時間拉 長。此外，各地的汽車限購政策有望因習近平的呼籲而鬆綁。