Jak zachować płynność finansową w przedsiębiorstwie?
0 likes9 views
Firma tracąca na dłuższy czas płynność, nawet gdyby prowadziła dochodową działalność, wkracza na prostą drogę do upadłości. Utrzymanie stabilności finansowej, obok zwiększania zysku, powinno być zawsze głównym priorytetem działań przedsiębiorcy. Przyczyny pogorszenia się płynności finansowej mogą być różne, ale w przypadku większości małych i średnich firm pośrednio lub bezpośrednio odpowiadają za to zatory płatnicze. Do najczęstszych sytuacji należą te, gdy firma nie otrzymuje w terminie zapłaty od swoich kontrahentów, ponieważ oni z kolei, nie dostali pieniędzy od swoich klientów. Aby opóźnienia lub brak płatności nie zachwiały twoją stabilnością finansową, musisz na nie odpowiednio wcześnie zareagować. Jeżeli jednocześnie będziesz umiejętnie zarządzać stroną należnościową i zobowiązaniową, to nie tylko zatory płatnicze, ale również inne nieprzewidziane sytuacje, nie przeszkodzą ci w realizacji strategicznych celów biznesowych. Dzięki niniejszemu opracowaniu lepiej zrozumiesz istotę płynności finansowej i konsekwencje jej utraty, a także poznasz wskaźniki służące do oceny płynności.
More Related Content
Similar to Jak zachować płynność finansową w przedsiębiorstwie? (20)
Jak zachować płynność finansową w przedsiębiorstwie?
- 1. Jak zachować płynność finansową w przedsiębiorstwie? Możliwości uniknięcia zatorów płatniczych Zasadniczym celem funkcjonowania przedsiębiorstwa jest maksymalizacja jego wartości rynkowej, rzadziej maksymalizacja zysku lub realizacja celów różnych grup interesariuszy. Niezależnie jednak od tego, jaki jest twój główny cel biznesowy, jednym z niezbędnych warunków jego osiągnięcia jest zachowanie płynności finansowej.
- 2. Spis treści 1. Wstęp 3 2. Czym jest płynność finansowa? 4 2.1 Jak ważna jest płynność finansowa przedsiębiorstwa? 2.2 Analiza płynności finansowej – na czym polega? 5 2.3 Wskaźniki oceny płynności finansowej 6 2.4 Skutki utraty płynności finansowej 8 3. Czym jest zator płatniczy? 9 3.1 Jak zidentyfikować zator płatniczy? 9 3.2 Jakie są skutki zatoru płatniczego? 10 3.3 Jak walczyć z zatorem pieniężnym? 11 4. Jak uniknąć zatoru i zachować płynność? 12 4.1 Kredyt bankowy 12 4.2 Leasing 13 4.3 Faktoring 14 4.3.1 Faktoring pełny 14 4.3.2 Faktoring niepełny 15
- 3. Firma tracąca na dłuższy czas płynność, nawet gdyby prowadziła dochodową działalność, wkracza na prostą drogę do upadłości. Dzięki niniejszemu opracowaniu lepiej zrozumiesz istotę płynności finansowej i konsekwencje jej utraty, a także poznasz wskaźniki służące do oceny płynności. 1. Wstęp Utrzymanie stabilności finansowej, obok zwiększania zysku, powinno być zawsze głównym priorytetem działań przedsiębiorcy. Przyczyny pogorszenia się płynności finansowej mogą być różne, ale w przypadku większości małych i średnich firm pośrednio lub bezpośrednio odpowiadają za to zatory płatnicze. WSTĘP 3 Dowiesz się z niego również, jak zidentyfikować zator płatniczy i jakie mogą być konsekwencje jego wystąpienia. Poza tym przekonasz się, z jakich narzędzi możesz skorzystać, by poradzić sobie z ewentualnym zatorem i problemami z płynnością finansową. Każde z tych narzędzi omówiliśmy pod kątem wad i zalet, tak by ułatwić ci wybór najlepszego dla siebie rozwiązania. Do najczęstszych sytuacji należą te, gdy firma nie otrzymuje w terminie zapłaty od swoich kontrahen- tów, ponieważ oni z kolei, nie dostali pieniędzy od swoich klientów. Aby opóźnienia lub brak płatności nie zachwiały twoją stabilnością finansową, musisz na nie odpowiednio wcześnie zareagować. Jeżeli jednocześnie będziesz umiejętnie zarządzać stroną należnościową i zobowiązaniową, to nie tylko zatory płatnicze, ale również inne nieprzewidziane sytuacje, nie przeszkodzą ci w realizacji strategicznych celów biznesowych.
- 4. 2. Czym jest płynność finansowa? Termin „płynność finansowa” ma w ekonomii kilka znaczeń. W kontekście omawianej tutaj tematyki najistotniejsza jest płynność przedsiębiorstwa rozumiana jako jego „wypłacalność”. Co to znaczy? Płynność posiadasz zatem wówczas, gdy jesteś w stanie na czas płacić kontrahentom, pracownikom czy kredytodawcom. Będzie to możliwe, jeśli utrzymujesz odpowiednią wartość środków pieniężnych i linii kredytowych. Kluczem do tego jest z kolei umiejętne zarządzanie należnościami i zobowiązaniami, ale także korzystanie z instrumentów zarządzania płynnością finansową. Najprościej rzecz ujmując, płynność finansowa to zdolność firmy do terminowego regulowania bieżących zobowiązań finansowych. CZYM JEST PŁYNNOŚĆ FINANSOWA? 4 2.1 Jak ważna jest płynność finansowa przedsiębiorstwa? Tak naprawdę, płynność finansowa, z punktu widzenia możliwości prowadzenia działalności, jest ważniejsza niż zysk. Nie brakuje przykładów firm, które nie osiągają zysku przez kilka lat, a mimo to kontynuują działalność i z czasem wchodzą nawet na drogę wzrostu. Nie istnieją natomiast przedsiębiorstwa, które przez tak długi okres byłyby w stanie funkcjonować, nie posiadając płynności. Bez środków finansowych żaden podmiot nie przetrwa choćby kilku miesięcy, to oczywiste. Jeżeli zatem zależy ci na niezakłóconym funkcjonowaniu na rynku oraz nieustannym rozwoju swojego biznesu, musisz stale utrzymywać płynność finansową. Gdy opłacasz faktury w terminie lub nawet przed czasem, masz większe szanse na wypracowanie dobrych warunków współpracy z dostawcami. A kiedy wykazujesz rzetelność płatniczą przy spłacaniu zobowiązań, budujesz swoją pozytywną historię kredytową i możesz liczyć na przychylność banków również w przyszłości. Dostępność płynnych środków pieniężnych to dla ciebie również przepustka do nowych inwestycji, dzięki którym zyskujesz możliwość
- 5. rozwoju i zwiększania zasięgów. Tracąc na dłuższy czas płynność, nie tylko jesteś pozbawiony szansy korzystania ze wszystkich wspomnianych wcześniej benefitów, ale również narażasz się na szereg innych negatywnych konsekwencji, zazwyczaj dotykających firmy w złej kondycji finansowej. 2.2 Analiza płynności finansowej – na czym polega? Niekorzystna jest nie tylko zbyt niska, ale również zbyt wysoka wartość płynnych środków pieniężnych. W tym drugim przypadku mamy do czynienia ze zjawiskiem nadpłynności, a to oznacza, że firma nie wykorzystuje w pełni swoich możliwości. Duże, niezainwestowane sumy, jakie trzymasz na rachunku firmowym, nie generują żadnych zysków. Prowadząc taką zachowawczą politykę, zamrażasz część kapitału obrotowego i obniżasz rentowność zasobów swojej firmy. By móc utrzymywać płynność finansową na optymalnym poziomie, należy ją systematycznie kontrolować i analizować. Źródłem informacji są tu dla ciebie dane wykazane w: • bilansie, • rachunku zysków i strat, • rachunku przepływów pieniężnych. Na podstawie informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym, możesz na bieżąco analizować stabilność finansową swojej firmy. Służą do tego przede wszystkim wskaźniki zwane stopniami płynności, przy czym na płynność wpływa również między innymi długość cyklu obrotowego czy też struktura źródeł finansowania aktywów. Pierwszy wskaźnik – długość cyklu obrotowego – to czas, jaki upływa od momentu wprowadzenia surowców i materiałów do procesu produkcyjnego lub usługowego do momentu wytworzenia gotowych produktów. U producentów wyrobów spożywczych wynosi on raptem kilka, kilkanaście dni, ale już w firmach działających w przemyśle stoczniowym nawet kilka miesięcy. Utrzymywanie stabilności finansowej to dopiero połowa sukcesu. Ważne jest jeszcze zachowanie odpowiedniego poziomu płynności. CZYM JEST PŁYNNOŚĆ FINANSOWA? 5
- 6. To, w jakiej branży działasz, determinuje zatem sposób zarządzania płynnością, a tym samym budowania struktury źródeł finansowania. Zasoby majątkowe przedsiębiorstwa mogą bowiem pochodzić z kapitału własnego lub obcego. Oczywiście samo to, jak finansujesz działalność, oddziałuje na płynność twojej firmy – gdy na przykład spłacasz kredyty firmowe, masz mniejszą zdolność do terminowego regulowania bieżących zobowiązań. Z kolei wypracowany wysoki wynik finansowy netto daje ci możliwość inwestycji i zwiększa twoje szanse na uzyskanie dodatkowych środków, na przykład od banku. Ta pierwsza opcja obejmuje: • kapitał podstawowy, • kapitał zapasowy, • kapitał rezerwowy, • wynik finansowy netto. Innymi słowy są to środki, które do firmy wniósł właściciel lub wygospodarował je w ramach działalności. Z kolei fundusze obce to: • zobowiązania krótkoterminowe, • zobowiązania długoterminowe, • fundusze specjalne. 2.3 Wskaźniki oceny płynności finansowej CZYM JEST PŁYNNOŚĆ FINANSOWA? 6 Do pomiaru płynności finansowej firmy służą trzy wskaźniki finansowe, zwane stopniami płynności (wypłacalności majątku). Tworzy się je, zestawiając ze sobą określone składniki aktywów oraz zobowiązań po stronie pasywów. Kryterium rozróżniającym poszczególne wskaźniki jest łatwość upłynnienia aktywów, na podstawie których są wyliczane. Wskaźnik ogólnej płynności przedstawia płynność aktywów bieżących (zapasów, należności krótkoterminowych, inwestycji krótkoterminowych), które możesz zamienić na środki pieniężne w okresie 6-12 miesięcy. Przyjmuje się, że wartość WOP powinna zawierać się w przedziale 1,5-2,0. WOP = aktywa bieżące zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności III stopnia, czyli wskaźnik ogólnej płynności (Current ratio)
- 7. CZYM JEST PŁYNNOŚĆ FINANSOWA? 7 Wskaźnik płynności II stopnia, czyli wskaźnik płynności szybkiej (Quick ratio) Wskaźnik płynności I stopnia, czyli wskaźnik płynności gotówkowej (Cash ratio) Wskaźnik ten określa stopień pokrycia zobowiązań aktywami o wyższym stopniu płynności, czyli inwestycjami i należnościami krótkoterminowymi, które jesteś w stanie upłynnić w ciągu 3-6 miesięcy. Przyjmuje się, że wartość WPS powinna być równa lub wyższa niż 1,0. W takim wypadku możesz terminowo regulować zobowiązania bez konieczności upłynniania rzeczowego majątku obrotowego. Do najbardziej płynnych aktywów zalicza się środki pieniężne w gotówce i na rachunkach, a także aktywa, które można upłynnić w okresie do 3 miesięcy: krótkoterminowe aktywa finansowe, inwestycje krótkoterminowe oraz zapasy wyrobów gotowych. Wartość wskaźnika WPG powinna oscylować wokół 0,1-0,2. Przy czym niższy poziom nie oznacza od razu utraty płynności. Jeśli skutecznie zarządzasz ściąganiem należności, możesz zapewnić ciągły przepływ gotówki. Dodatkowo, w razie nieprzewidzianych sytuacji, możesz na przykład posiłkować się faktoringiem lub krótkoterminowym kredytem bankowym. Wskaźnik płynności gotówkowej pokazuje zdolność do regulowania bieżących zobowiązań za pomocą najbardziej płynnych aktywów. WPS = inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe zobowiązania bieżące WPG = inwestycje krótkoterminowe zobowiązania bieżące
- 8. 2.4 Skutki utraty płynności finansowej CZYM JEST PŁYNNOŚĆ FINANSOWA? 8 Wskaźniki przyjmujące wartości niższe od wzorcowych świadczą o problemach z płynnością. Jeśli zaczynasz spieniężać część aktywów bieżących, a mimo to nadal nie jesteś w stanie terminowo regulować zobowiązań, można już mówić o utracie płynności finansowej. Będzie ona pierwszym krokiem w stronę niewypłacalności, ale zanim do niej dojdzie, pojawią się inne negatywne zjawiska. Utrata płynności oznacza przede wszystkim pogorszenie pozycji rynkowej firmy i zachwianie relacji z kontrahentami. W takiej sytuacji twoi dostawcy mogą odmawiać dostarczania towarów albo wymagać natychmia- stowej zapłaty w gotówce. Niższym zaufaniem będą darzyć cię również klienci, co może przełożyć się na spadek sprzedaży. Tracąc płynność, tracisz zatem swobodę w podejmowaniu decyzji, a nierzadko rów- nież część przychodów. Jeżeli zarządzasz zespołem, problemy z płynnością mogą też skutkować opóźnieniami w wypła- cie wynagrodzeń. Pracownicy, którzy nie otrzymują pensji, zaczynają odczuwać na własnej skó- rze trudną sytuację firmy, z czasem zaczynają składać wypowiedzenia, a wcześniej często obniżają wydajność pracy. Bardzo dotkliwym skutkiem utraty płynności jest ograniczenie możliwości rozwoju przedsiębiorstwa. Gdy nie jesteś w stanie obsługiwać bieżącego zadłużenia, stajesz się niewiarygodny dla instytucji finansowych. Wówczas nie masz co liczyć na zaciąganie nowych kredytów, a często także korzystanie z innych usług, na przykład leasingowych czy faktoringowych.
- 9. 3. Czym jest zator płatniczy? Zator płatniczy działa na zasadzie kuli śnieżnej. Najczęściej zaczyna się od tego, że nabywca nie płaci w terminie za towar lub usługę. Jeśli takie zadłużenie opiewa na większą kwotę i utrzymuje się przez dłuższy czas, u dostawcy pojawiają się problemy z utrzymaniem płynności finansowej. W skrajnym przypadku mogą one sprawić, że przestanie regulować należności wobec swoich kontrahentów. W ten sposób powstaje reakcja łańcuchowa, która oddziałuje negatywnie na co najmniej kilka różnych przedsiębiorstw. Co więcej, może ona objąć następnych i jeszcze następnych uczestników obrotu gospodarczego, prowadząc do… kolejnych zatorów płatniczych. Polega on na kumulacji zadłużeń i ich „przechodzeniu” na kolejnych, powiązanych ze sobą biznesowo, kontrahentów. 3.1 Jak zidentyfikować zator płatniczy? Przyczyny powstawania zatorów są bardzo zróżnicowane. Często odpowiada za nie pogorszenie się kondycji finansowej pierwszego odbiorcy towaru lub usługi. Biorą się one również z celowego opóźniania zapłaty, przedłużających się sporów dotyczących jakości produktów lub usług czy też opóźnień administracyjnych. Powstawaniu zatorów sprzyja oczywiście też udzielanie kredytów kupieckich, czyli oferowanie sprzedaży z odroczoną płatnością. W praktyce, dla wielu firm przyznających taki kredyt, to właśnie brak jego terminowej spłaty jest główną przyczyną trudności w regulowaniu później własnych zobowiązań. Zator płatniczy w firmie możesz zidentyfikować w prosty sposób, bez używania specjalnych narzędzi analitycznych. CZYM JEST ZATOR PŁATNICZY? 9
- 10. Masz z nim do czynienia wówczas, gdy jeden lub kilku twoich kontrahentów wyraźnie spóźnia się z zapłatą, a „brakujące” kwoty są na tyle wysokie, że ograniczają twoją swobodę w podejmowaniu decyzji w firmie. W takim wypadku, w miarę możliwości musisz zweryfikować przyczyny zwłoki w zapłacie, a także podjąć działania zapobiegające powstaniu negatywnych konsekwencji zatoru. 3.2 Jakie są skutki zatoru płatniczego? W najczarniejszym, niestety nierzadko spotykanym, scenariuszu prowadzi do utraty płynności finan- sowej. Może wiązać się jednak również z szeregiem łagodniejszych, ale nie mniej istotnych problemów. Ze względu na opóźnienia w zapłacie ze strony kon- trahentów, możesz zostać zmuszony do zaniechania działań inwestycyjnych czy wprowadzania na rynek nowych produktów lub usług. Mogą przytrafić ci się również poślizgi w opłacaniu faktur czy wypłaca- niu wynagrodzeń. Jeśli problem będzie poważniejszy, najprawdopodob- niej będziesz chciał skorzystać z krótkoterminowego kredytu lub innego źródła finansowania, a to wyge- neruje dodatkowe koszty. Konsekwencje zaległych należności zależą w dużym stopniu od tego, jaka jest wielkość firmy i w jakiej działa ona branży. Im mniejsza skala działalności, tym poważniejsze konsekwencje może mieć zator płatniczy. Jeśli prowadzisz niewielką działalność, zator najprawdopodobniej przełoży się na wstrzymanie rozwoju przedsiębiorstwa lub nawet całej działalności. W takich warunkach nie budujesz długofalowych strategii biznesowych, lecz skupiasz się na tym, by utrzymać firmę na powierzchni. Jeśli wysiłki nie przyniosą oczekiwanego rezultatu, stracisz płynność finansową. CZYM JEST ZATOR PŁATNICZY? 10
- 11. 3.3 Jak walczyć z zatorem pieniężnym? Ważne jest zarówno podejmowanie działań zapobiega- jących powstawaniu zatorów, jak również odpowiednie reagowanie na nierzetelność płatniczą kontrahentów. W obydwu przypadkach masz do dyspozycji kilka skutecznych rozwiązań. Zator płatniczy w firmie nie wywoła poważnych konsekwencji, jeśli będziesz dysponować finansową poduszką bezpieczeństwa. Jeżeli posiadasz oszczędności, nie jesteś uzależniony tylko od wpłat kontrahentów, a jednocześnie nie musisz ratować się dodatko- wymi kredytami. Ryzyko wystąpienia zatoru ograniczysz także wtedy, gdy będziesz świadomie dobierać kontrahentów. działań zapobiegających powstawaniu zatorów, jak również odpowiednie reagowanie na nierzetelność płatniczą kontrahentów. Kiedy nawiązujesz nową współpracę, zawsze stosuj zasadę ograniczonego zaufania i sprawdzaj potencjalnego partnera biznesowego. Zweryfikuj, czy nie znajduje się w rejestrze dłużników biur informacji gospodarczej, a także zapoznaj się z jego sprawozdaniami finansowymi (o ile je składa). Ze sprawozdań dowiesz się między innymi, w jakiej jest kondycji ekonomicznej i czy prowadzi rentowną działalność. Ewentualne zatory płatnicze są mniej dokuczliwe także wówczas, gdy unikasz sprzedaży z niekorzystnymi dla siebie terminami zapłaty, a jednocześnie sam – tam, gdzie tylko to możliwe – korzystasz z kredytu kupieckiego. Podejmuj zatem negocjacje biznesowe i staraj się dążyć do modelu, w którym płatności otrzymujesz możliwie najwcześniej, a zobowiązania regulujesz możliwie najpóźniej. Jeśli dany kontrahent opóźnia się z zapłatą, nie zwlekaj i jeszcze przed terminem wymagalności faktury przypomnij mu o płatności. Gdy sprawa dotyczy przeterminowanej należności, wyślij monit, a w ostateczności skorzystaj z pomocy firmy windykacyjnej. W przypadku zaległości ze strony ważnego, strategicznego klienta, powinieneś wykazać oczywiście większą wyrozumiałość. Niemniej jednak, jeśli jest zadowolony z waszej współpracy, to ewentualne przypomnienie o płatności nie nadwyręży wypracowanych dotychczas relacji. CZYM JEST ZATOR PŁATNICZY? 11
- 12. 4. Jak uniknąć zatoru i zachować płynność? By uniknąć negatywnych konsekwencji zatoru i nie dopuścić do utraty płynności, możesz korzystać również z instrumentów finansowych. Narzędzia te to nic innego, jak zewnętrzne źródła finansowania. W większości przypadków mają one na celu zapewnić doraźny zastrzyk gotówki lub stały dostęp do dodatkowych środków, ale do dyspozycji masz również rozwiązania o innej funkcjonalności. Poniżej przedstawiamy kilka z nich. JAK UNIKNĄĆ ZATORU I ZACHOWAĆ PŁYNNOŚĆ? 12 4.1 Kredyt bankowy Dla wielu przedsiębiorstw potrzebujących finansowania, pierwszym wyborem jest kredyt obrotowy. To dość częsta decyzja, która szczególnie nie dziwi – taki kredyt stanowi prosty sposób na pozyskanie „żywej gotówki”, którą można przeznaczyć na pokrycie dowolnych, aktualnych kosztów, związanych z prowadzeniem działalności. Kredyt obrotowy, w zależności od sposobu uruchomienia, występuje na firmowym rachunku bieżącym lub rachunku kredytowym. W tym drugim przypadku pożyczasz konkretną ilość środków, a powstałe zobowiązanie regulujesz w ramach comiesięcznych rat przez okres nie dłuższy niż 1-3 lata. Kredyt w rachunku firmowym jest natomiast odnawialną linią kredytową, która zapewnia ci możliwość swobodnego, wielokrotnego zadłużania się do ustalonej kwoty. W przeciwieństwie do klasycznego kredytu nie spłacasz tu rat, lecz regulujesz zadłużenie w praktycznie dowolnych częściach i terminach. Co więcej, odsetki płacisz dopiero wtedy, gdy faktycznie wykorzystasz przyznane środki, a poprzez każdą wpłatę na poczet spłaty długu zwiększasz zarazem dostępny dla siebie limit. Kredyt obrotowy może opiewać na dowolną kwotę (ograniczoną zdolnością kredytową firmy) i być spłacany przez relatywnie długi czas. Dzięki temu sprawdza się zarówno w przypadku niewielkich, jak i poważniejszych problemów z płynnością. Z drugiej strony, wiąże się z opłatami w postaci odsetek i prowizji za udzielenie finansowania, a często także kosztami ustanowienia zabezpieczenia. Im dłużej go spłacasz, tym droższym staje się zobowiązaniem.
- 13. W takich przypadkach banki zwyczajnie nie są zainteresowane przyznaniem finansowania. Z kredytu obrotowego nie skorzystasz, jeśli prowadzisz działalność krócej niż rok, jak również wtedy, gdy już znajdujesz się w złej sytuacji finansowej. 4.2 Leasing Płynnością finansową możesz również zarządzać z pomocą leasingu. Korzystając z tego rozwiązania, nie uzyskasz środków pieniężnych, lecz otrzymasz w odpłatne użytkowanie samochód, maszynę lub inne niezbędne urządzenie. Biorąc w leasing dany środek trwały, zyskujesz możliwość korzystania z niego i uzyskiwania z tego tytułu określonych korzyści. Z drugiej strony, nie musisz ponosić kosztów zakupu przedmiotu leasingu – regulujesz jedynie comiesięczne opłaty za jego użytkowanie. Dzięki niemu, przy relatywnie niewielkim zaan- gażowaniu kapitałowym, jesteś w stanie pozy- skać potrzebne w firmie aktywa. Co ważne, jest to możliwe nawet wówczas, gdy już borykasz się z drobnymi problemami z płynnością. Firmy leasingowe nie stosują bowiem tak restrykcyj- nych zasad oceny wniosku, jak instytucje banko- we. Z tego też względu, z leasingu zwykle masz szansę skorzystać także wtedy, gdy działalność prowadzisz od niedawna. Leasing, podobnie jak kredyt bankowy, stanowi jednak zobowiązanie finansowe, które trzeba systematycznie regulo- wać i które, co bardzo ważne, obniża zdolność kredytową (dotyczy to leasingu operacyjnego). Ponadto, w przeciwieństwie do kredytu, leasing nie wiąże się również z nabyciem środka trwałego na własność (czasem jest to możliwe po zakoń- czeniu umowy), a przy tym nie pozwala finanso- wać dowolnych celów związanych z prowadze- niem działalności. To oczywiste mankamenty, które ograniczają jego użyteczność w kontekście zwalczania zatorów płatniczych. Należy jednak pamiętać, że leasing nie jest lekarstwem na zatory płatnicze, ale może stanowić ważny instrument zarządzania płynnością finansową. JAK UNIKNĄĆ ZATORU I ZACHOWAĆ PŁYNNOŚĆ? 13
- 14. 4.3 Faktoring Dzięki faktoringowi, zamiast czekać kilka czy kilkanaście tygodni aż kontrahent opłaci fakturę z odroczonym terminem płatności, możesz natychmiast otrzymać wynikającą z niej należność. Usługa, w ramach której wraz z nabywaną wierzytelnością, faktor bierze na siebie również ryzyko związane z niewypłacalnością kontrahenta, nazywana jest faktoringiem pełnym (właściwym, bez regresu). Faktoring stanowi usługę finansową, której najważniejszym celem, w przeciwieństwie do leasingu czy kredytu bankowego, jest poprawić płynność finansową przedsiębiorstwa. To możliwe, bowiem w takim wypadku, od razu po dokonaniu sprzedaży, fakturę skupuje od ciebie faktor, czyli bank lub wyspecjalizowana firma faktoringowa. Z faktoringu możesz korzystać sporadycznie, gdy tylko potrzebujesz szybkiego zastrzyku gotówki. Możesz zdecydować się też na bliższą, długoterminową współpracę z faktorem, dzięki czemu zyskasz stałe źródło finansowania bieżącej działalności. W takim wypadku możesz zapewnić sobie również dostęp do dodatkowych usług. W zależności od zapisów umowy faktoringowej, faktor może nie tylko skupować od ciebie wierzytelności, ale również: • prowadzić twoje rozliczenia, • monitorować sytuację finansową twoich kontrahentów, • kierować do opieszałych dłużników przypomnienia o płatnościach i monity, • doradzać ci w zakresie zarządzania finansami firmy. Co więcej, może dodatkowo przejąć ryzyko związane z niewypłacalnością twoich kontrahentów. 4.3.1 Faktoring pełny JAK UNIKNĄĆ ZATORU I ZACHOWAĆ PŁYNNOŚĆ? 14
- 15. Korzystając z takiego rozwiązania, masz gwarancję, że w razie braku zapłaty ze strony kontrahenta nie poniesiesz żadnych negatywnych konsekwencji. W takim wypadku to faktor jest odpowiedzialny za wyegzekwowanie płatności za fakturę, a także ponosi koszty ewentualnych działań windykacyjnych. Faktoring pełny będzie dla ciebie dobrym wyborem, gdy nawiązujesz nową wspópracę albo nie masz wystarczającej wiedzy na temat sytuacji ekonomiczno-finansowej danego kontrahenta czy klienta. Usługę taką, oferuje Faktoria. Więcej informacji znajdziesz na stronie: Dzięki takiej usłudze masz pewność otrzymania za- płaty za wystawiane faktury, co korzystnie wpływa na twoją płynność i bezpieczeństwo finansowe. Uła- twia to również planowanie inwestycji i przepływów pieniężnych. faktoria.pl Interesuje Cię faktoring pełny? JAK UNIKNĄĆ ZATORU I ZACHOWAĆ PŁYNNOŚĆ? 15 4.3.2 Faktoring niepełny Bez względu na wielkość prowadzonej działalności, jesli utrzymujesz stałą współpracę z grupą zaufanych odbiorców, lepszym wyborem będzie dla ciebie faktoring niepełny (niewłaściwy, z regresem).
- 16. Dzięki takiej usłudze również „uwalniasz” zamrożone należności, a jednocześnie zyskujesz szybkie i wygodne źródło finansowania. Różnica polega na tym, że firma faktoringowa nie przejmuje ryzyka niewypłacalności twoich kontrahentów. Oznacza to, że jeśli kontrahent nie ureguluje płatności w określonym w umowie faktoringowej dniu (liczonym od terminu wymagalności faktury), będziesz zobowiązany zwrócić faktorowi otrzymaną kwotę. Ze względu na taką specyfikę działania, faktoring niepełny jest znacznie tańszy od swojego odpowiednika, przewidującego przejęcie ryzyka przez faktora. JAK UNIKNĄĆ ZATORU I ZACHOWAĆ PŁYNNOŚĆ? 16 Zobacz, jak to działa na przykładzie historii Adama: Adam jest szefem rodzinnej firmy zajmującej się instalacją klimatyzatorów. Firma zaczynała od podłączania pojedynczych klimatyzatorów, ale od roku pozyskuje coraz większą liczbę zleceń i stała się podwykonawcą z zakresu systemów klimatyzacyjnych dla dużych firm budowlanych. Jego kontrahenci to firmy, z którymi mają dobre i długoletnie relacje. Jednak ta zażyłość doprowadziła do sytuacji, gdzie klienci mają bardzo długie terminy płatności, a do tego płacą jeszcze miesiąc po terminie. Ważne jest dla niego utrzymanie dobrych kontaktów. Jego firma zawsze cieszyła się renomą, a takie działania mogłyby doprowadzić do utraty klientów. Dlatego Adam zdecydował się na faktoring niepełny, ponieważ ma sprawdzonych kontrahentów, którzy z opóźnieniem, ale płacą. Faktury wystawione klientom Adama – opłaca faktor. Wsparcie to następuje wręcz błyskawicznie – pieniądze na konto Adama wpływają nawet tego samego dnia od wystawionej faktury. Jednocześnie udaje się zachować relacje biznesowe – klienci Adama mają wciąż wydłużony termin płatności. On jednak nie musi martwić się o losy firmy. Faktoring pozwolił utrzymać mu płynność finansową, dzięki czemu wreszcie może cieszyć się z kolejnych zleceń i realnie planować rozwój przedsiębiorstwa. Doszło do paradoksu, że Adam zamiast cieszyć się nowymi zleceniami, martwi się wizją utraty płynności. Aby wykonać zlecenie musi zakupić sprzęt, płacąc z góry. Później następuje wykonanie usługi, a na końcu oczekiwanie na płatność 60 dni + opóźnienia. Ostatecznie okazuje się, że Adam kredytuje swojego wykonawcę na prawie cały kwartał! Brak płynności finansowej negatywnie wpływa na zdolność kredytową firmy. Jednocześnie Adam nie chce ani samodzielnie, ani z pomocą firmy windykacyjnej, ściągać płatności od klientów.
- 17. Porozmawiaj z naszym ekspertem i przekonaj się, jak faktoring może zadbać o Twoją płynność finansową Skontaktuj się Numery telefonów: Obsługa klienta: E-mail: +48 800 500 600 +48 22 130 2 130 Poniedziałek-piątek 9:00-17:00 kontakt@faktoria.pl