�ݺ�ߣ

Διαχείριση Πιστωτικών Κινδύνων σε
Περιόδους Κρίσης.
ΠΑΝΟΣ ΜΙΧΑΛΟΠΟΥΛΟΣ
Managing Partner Καινοτόμα Εργαλεία για Επιχειρήσεις και
Τράπεζες
ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

4th Risk Management & Compliance Forum 1

Πόσο καλά διαχειριστήκαμε τους Πιστωτικούς Κινδύνους;

Σε μία αγορά, όπως η Ελληνική, όπου:
• Οι εμπορικές συναλλαγές δε συνηθίζεται να πραγματοποιούνται με μετρητά.

• Σε πολλούς κλάδους υπήρχαν αναποτελεσματικά πλαίσια λειτουργίας.

• Πιστεύαμε ότι η αναπτυξιακή πορεία θα συνεχιζόταν στο διηνεκές.

• Η κεντρική διοίκηση απουσίαζε στην προληπτική θέσπιση κανόνων.

• Η χορήγηση πίστωσης προς το κράτος θεωρούνταν το ασφαλέστερο καταφύγιο.

• Η υπερβολική ανοχή στον κίνδυνο θεωρήθηκε ‘ανταγωνιστικό πλεονέκτημα’.

2



Οι Τράπεζες

• Επαλήθευση των αξιολογήσεων μόνο με εσωτερικά στοιχεία και υποδείγματα.

• Self Calibration & No Benchmarking.

• Αχαρτογράφητες περιοχές της αγοράς όπως οι ΜΜΕ και οι Επαγγελματίες.

• Μεγάλη χρονική υστέρηση στην εισροή πληροφοριών, οι οποίες πολλές φορές
έρχονταν με θόρυβο, π.χ. Κ.Α.Δ.!!! (GIGO Effect)

• Υποβάθμιση και απαξίωση των συστημάτων και των ανθρώπων Διαχείρισης
Κινδύνων από τις διοικήσεις.

• Στόχος τα μερίδια αγοράς και οι αποδόσεις κεφαλαίων χωρίς την αποδοχή του
RAROC – (Risk Adjustment Return on Capital).

3



Οι Τράπεζες

• Συνεχώς αυξανόμενη Δάνεια σε Καθυστέρηση ως % του συνολικού
επιδείνωση του λόγου δανείων τραπεζικού χαρτοφυλακίου
σε καθυστέρηση προς το 26.4%
σύνολο των δανείων.
20.0%
• Στην επιχειρηματική πίστη
παρατηρείται περαιτέρω 13.4% 14.0% 13.0%
αύξηση των δανείων προς 10.3%
8.2% 8.8%
καθυστέρηση. 7.4% 6.7%
5.3% 4.3%

2008 2009 2010 Γ' Τρίμηνο
2011
Στεγαστικά Καταναλωτικά Επιχειρηματικά
Πηγή: TτΕ
4



Οι Επιχειρήσεις
• Έλλειψη κουλτούρας από τους επιχειρηματίες: ‘Πούλα και έχε λαμβάνειν’.

• Υπερεκτίμηση της εμπειρικής ικανότητας αξιολόγησης της φερεγγυότητας του
πελάτη.

• Εφησυχασμός λόγω της εύκολης και φθηνής άντλησης χρηματοδότησης σε κεφάλαια
κίνησης για τις ανάγκες τους.

• Αχαρτογράφητες περιοχές της αγοράς όπως οι ΜΜΕ και οι Επαγγελματίες.

• Χρήση απολογιστικών και παγωμένων στοιχείων όπως τα Δυσμενή.

• Έλλειψη αντικειμενικών συστημάτων αποφάσεων.

• Έλλειψη στελεχών με γνώση και εμπειρία στη διαχείριση κινδύνου.

• Έλλειψη ενδοεπικοινωνίας στα πρότυπα του Τειρεσία – ακόμα και χωρίς την
ανταλλαγή δεδομένων.
5



Οι Επιχειρήσεις

Αξία Ακάλυπτων Επιταγών σε δις Ευρώ

3.0

2.1
1.8

1.3

0.6

2008 2009 2010 2011 YTD Απρίλιος 2012

Πηγή: Τειρεσίας
6


Απάντηση

… μάλλον δεν τα πήγαμε και πάρα πολύ καλά
ή,
ειλικρινέστερα,
πρέπει να παραδεχθούμε ότι μάλλον…

Αποτύχαμε!!!

7


Αποτελέσματα & Επιπτώσεις

• Σημαντική απώλεια εισπράξεων από τον πραγματοποιηθέντα κύκλο εργασιών των
επιχειρήσεων και των τραπεζών.

• Συνεχόμενα αυξανόμενη ανάγκη σε κεφάλαια κίνησης για τις επιχειρήσεις.

• Μείωση διαθέσιμων κεφαλαίων για χορηγήσεις.

• Αύξηση των διαθεσίμων για την ικανοποίηση των κριτηρίων κεφαλαιακής
επάρκειας.

• Σημαντική μείωση νέων επενδύσεων.

• Αύξηση των προβλέψεων = Μείωση της κερδοφορίας = Μείωση των μερισμάτων.

• Κλείσιμο επιχειρήσεων = Ανεργία = Αδυναμία πληρωμής των υποχρεώσεων από
τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις.

Επιχειρηματική Ασθένεια και Κοινωνική Αναταραχή
8


Πως μπορούμε να διαχειριστούμε τον κίνδυνο αποτελεσματικότερα;

• Επιλογή ‘καλής πελατείας’.
• Παρακολούθηση της συμπεριφοράς των πιστούχων.
• Περιορισμός ορίων σε περιπτώσεις εκδήλωσης αδυναμίας.
• Λήψη εξασφαλίσεων.

Όμως …
• Πώς και από ποιόν προσδιορίζεται η ‘καλή πελατεία’ για παροχή πιστώσεων;
• Και αντίστοιχα, τι χαρακτηριστικά θα πρέπει να επιδεικνύει κάποιος για να
θεωρηθεί ‘κακός πελάτης’;
• Μήπως είναι ήδη αργά όταν κάποιος χαρακτηριστεί ‘κακός πελάτης’;
• Με ποιά κριτήρια καθορίζεται η ‘επικινδυνότητα’ του κάθε πελάτη;
• Ποιό είναι το μέτρο της επικινδυνότητας;
• Κάθε πότε ανανεώνεται η παραπάνω απόφαση;
• Σε ποιο βαθμό περιορίζονται τα όρια σε αύξηση της επικινδυνότητας;

9


Πως μπορούμε να διαχειριστούμε τον κίνδυνο αποτελεσματικότερα;

Από όλα τα παραπάνω είναι προφανές ότι πρέπει:

Οι επιχειρήσεις να αλλάξουν τον τρόπο με τον οποίο προσεγγίζουν
γενικότερα τον κίνδυνο και ειδικότερα τη χορήγηση πιστώσεων

Να υπάρχει ένας συστηματικός τρόπος αξιολόγησης πελατολογίου που να
βασίζεται σε αντικειμενικά κριτήρια (Σύστημα Διαχείρισης Πιστωτικού
Κινδύνου)

Η αντιμετώπιση του κινδύνου να πραγματοποιείται σε επίπεδο
χαρτοφυλακίου (και όχι μεμονωμένων πελατών)

10


Προτεινόμενες Λύσεις

1. Ολιστική Αντιμετώπιση
Πιστωτικού Κινδύνου

11


Στόχοι

1 Μείωση των καθυστερήσεων στις μέρες είσπραξης των απαιτήσεων

Μείωση των επισφαλειών
2

Μείωση του χρηματοοικονομικού κόστους και των αναγκών
3 χρηματοδότησης σε κεφάλαια κίνησης

12


Ολιστική Αντιμετώπιση Πιστωτικού Κινδύνου

Πιστοληπτική Αξιολόγηση (Score)

Ποσοτικά
Συμπεριφορικά Δεδομένα Ποιοτικά
Δεδομένα Δεδομένα

13


Κύκλος Ανάπτυξης του CREDITARK®

1. Συλλογή
Ιστορικών
Δεδομένων

5. Επικύρωση
2. Ανάπτυξη
Ακρίβειας των
Υποδείγματος
Προβλέψεων Αν η επικύρωση
είναι αρνητική

3. Εφαρμογή
4. Προτάσεις Ορίων
Υποδείγματος

14



Συναλλακτική Σκοροκάρτα (ενδεικτικά)

• Αριθμός καθυστερήσεων ανά έτος • Πληρωμές με επιταγές τρίτων
• Αριθμός ημερών καθυστέρησης • Αντικατάσταση επιταγών ιδίου

• Μ.Ο. αξίας αγορών • Αντικατάσταση επιταγών τρίτων
• Συχνότητα τιμολογήσεων
• Μ.Ο. αξίας ανοικτών υπολοίπων
• Αξία καθυστερήσεων
• Μ.Ο. καλυμμένου υπολοίπου
• Αξία αντικατασταθεισών επιταγών
• Οφειλή προς αγορές 6μήνου
• Αριθμός παραγγελιών
• Αγορές 6μήνου
• Χρόνια ως πελάτης
• Ύψος υπέρβασης ορίου / αγορές
6μήνου

15



Ποσοτική Σκοροκάρτα (ενδεικτικά)

Ο.Ε., Ε.Ε., Ατομικές Α.Ε., Ε.Π.Ε.
• Κύκλος Εργασιών • Καθαρά Κέρδη / Χρηματοοικονομικά Έξοδα
• Αποτελέσματα • Συνολικός Δανεισμός / Κύκλο Εργασιών
• Κέρδη / Κύκλο Εργασιών • Καθαρά Κέρδη / Σύνολο Ενεργητικού
• Διαχρονική Μεταβολή Δεικτών • Πωλήσεις / Σύνολο Ενεργητικού

• Ταμείο + Καταθέσεις / Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις

• Συν. Δανεισμού / Ίδια Κεφάλαια

• Αρχικό Κεφάλαιο Ίδρυσης

16



Ποιοτική Σκοροκάρτα (ενδεικτικά)

• Χρόνια στην αγορά • Αριθμός πελατών
• Κλάδος δραστηριότητας • Είδος πελατών
• Νομική μορφή • Εσωτερικός λογιστής
• Ιδιοκτησιακό καθεστώς • Αριθμός εργαζομένων
• Εμβέλεια δραστηριοτήτων • Χώρες εισαγωγών / εξαγωγών
• Συνεργασία με τράπεζες • Μεγάλα έργα σε εξέλιξη
• Οργανωτική δομή • Μελλοντικές επενδύσεις
• Γεωγραφική περιοχή που εδρεύει

17



Profit Margin Collaterals

Purchases and / or
Business Size to us Risk Concentration

Score Creditworthiness
Credit
Risk Appetite
Limit

Limit

Credit
Decision – Pricing
Credit Policy
Collaterals18


Credit Limits Optimizer

Επιμερισμός Πιστωτικού Ορίου

Ολιστική Αντιμετώπιση Κινδύνου

Εμπειρικό μοντέλο
διαχείρισης πιστωτικών
ορίων

Πελάτες

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Κλάσεις Κινδύνου
Καλύτεροι Χειρότεροι
Αποδεκτό Συνολικό
Πιστωτικό Όριο Εταιρείας
19


Διασύνδεση

Hellastat Environment

Data warehouse

Client Environment

SAP
Data Local server
Synch
REST JSON

Application
RPC
Web server Internet

20


Οφέλη

• Συστηματική μέθοδος πιστοληπτικής αξιολόγησης που βασίζεται σε
√ αντικειμενικά κριτήρια

√ • Αποφυγή μεροληψίας

• Αποτίμηση του συνολικού πελατολογίου, ώστε να είναι δυνατές οι προ-
√ δραστικές μεταβολές των πιστωτικών ορίων, βελτιώνοντας την κερδοφορία
και μειώνοντας τον κίνδυνο

• Αυξάνει την αξία των πελατών, βοηθώντας να πραγματοποιούνται ενέργειες
√ διεύρυνσης πωλήσεων (up-sell) προς τους καλύτερους πελάτες

• Παρέχει μία γρήγορη αλλά εμπεριστατωμένη απάντηση σε αιτήματα
√ πιστώσεων πελατών

21


Οφέλη (συνέχεια)

• Διατήρηση κεντρικής βάσης γνώσης για ανάκτηση ιστορικού και σύγκριση
√ αξιολογήσεων

√ • Καλύτερη διαχείριση του συνόλου του χαρτοφυλακίου

√ • Μείωση του λειτουργικού κόστους

√ • Μείωση των ημερών είσπραξης

√ • Μείωση στο κόστος δανεισμού (ανάγκη σε κεφάλαιο κίνησης)

22


Προτεινόμενες Λύσεις

2. Συνεργασία (Syndication)

23


Συνεργασία (Syndication)

Syndicated
Score

24


Συνεργασία (Syndication)

A State -of -the Art
commercial Credit
Bureau

25


Επιμύθιο

“ (Credit) Risk is like fire:
If controlled, it will help you,

”
If uncontrolled, it will rise up and destroy you.

Theodore Roosevelt

26


Σας ευχαριστώ πολύ!


�ݺ�ߣ

Panos Michalopoulos Presentation

Recommended

More Related Content

Similar to Panos Michalopoulos Presentation (20)

Panos Michalopoulos Presentation