![Marketbeat Q2 2013 - Russian commercial property market report [ENG/RUS]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/q22013marketbeat-130719032530-phpapp02-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
![Топография офисного рынка москвы [RUS]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/random-130926062412-phpapp02-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
![Marketbeat 2012-2013 [RUS/ENG]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/q42012marketbeat-130130070702-phpapp02-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
More Related Content
Viewers also liked (6)
Similar to Рынок коммерческой недвижимости 1 квартал 2013 г. (20)
![Infrastructura komforta 27-03-2012[1]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/infrastructurakomforta27-03-20121-130729063046-phpapp02-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
More from Cushman and Wakefield, Moscow (7)
![Marketbeat presentation Q1 2013 [ENG]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/q12013marketbeatpresentationengmainlinks-130418085909-phpapp01-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
Рынок коммерческой недвижимости 1 квартал 2013 г.
- 1. MARKETBEAT ОБЗОР РЫНКА КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 1 КВ. 2013 АПРЕЛЬ 2013
- 2. CUSHMAN & WAKEFIELD 1 MARKETBEAT Q1 2013 МАКРОЭКОНОМИКА
- 3. CUSHMAN & WAKEFIELD 2 MARKETBEAT Q1 2013 ЭКОНОМИКА РОССИИ В 2013: ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ СНИЖЕНИЕ ПОЗИТИВНЫЕ ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ: ПЛАТНЫЕ УСЛУГИ, УСЛУГИ СВЯЗИ, СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ ПРОДУКЦИЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ. ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ: РОСТ СТОИМОСТИ И СОКРАЩЕНИЕ ГРУЗОПЕРЕВОЗОК, ПАДЕНИЕ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА, СНИЖЕНИЕ СЫРЬЕВЫХ ЦЕН РОСТ ВВП vs. ИНФЛЯЦИЯ ОСНОВНЫЕ ДРАЙВЕРЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ -10% -5% 0% 5% 10% 15% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013 GDP growth,% CPI YoY,%Рост ВВП, % Инфляция, % -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% РОСТВВП ГРУЗООБОРОТ ПРОМЫШЛЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ УСЛУГИСВЯЗИ ПЛАТНЫЕУСЛУГИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕТОВАРЫ ИДРУГИЕУСЛУГИ
- 4. CUSHMAN & WAKEFIELD 3 MARKETBEAT Q1 2013 ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 2013 ПРОГНОЗ МОСКВА НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 700 000 кв. м АРЕНДА 1 900 000 кв. м СВОБОДНЫЕ ПЛОЩАДИ 15.4% СРЕДНЯЯ АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАСС А 820 долларов США за кв. м в год, triple net ИЗМЕНЕНИЯ В ПРОГНОЗЕ: УВЕЛИЧЕНЫ ОБЪЕМЫ НОВОГО СТРОИТЕЛЬСТВА с 500,000 кв. м до 700,000 кв. м
- 5. CUSHMAN & WAKEFIELD 4 MARKETBEAT Q1 2013 ПОГЛОЩЕНИЕ И НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО (млн кв. м) СПРОС Баланс на рынке Поглощение – показывает изменение занимаемого арендаторами офисного пространства в течении периода. Рассчитывается как: X-Y = Net Absorbtion X = (Общее количество существующих офисных площадей – свободные помещения) в конце периода Y = (Общее количество существующих площадей в начале периода – свободные помещения) в начале периода 1.49 2.17 1.39 0.88 0.65 0.55 0.26 1.35 1.81 0.63 0.74 0.76 0.43 0.33 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1кв.2013 Новое строительство Поглощение
- 6. CUSHMAN & WAKEFIELD 5 MARKETBEAT Q1 2013 ОБЪЕМ СДЕЛОК (АРЕНДА И ПОКУПКА), тыс. кв.м СПРОС Высокая активность арендаторов, большое количество сделок •В течение 1 квартал было арендовано и куплено 450, 833 кв. м. • Договора предварительно аренды заключаются редко. В 1 кв. доля договоров предварительной аренды находилась на уровне 1% от всех арендованных площадей (такая же ситуация наблюдалась и в 2012, когда доля предварительной аренды была менее 5% от всех арендованных площадей. 80% 83% 75% 86% 86% 79% 80% 92% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 F2013 F2014 F2015 Класс А Класс В Класс А прогноз Класс В прогноз Доля аренды в общем объеме сделок
- 7. CUSHMAN & WAKEFIELD 6 MARKETBEAT Q1 2013 ОБЪЕМ (МЛН КВ. М) И КОЛИЧЕСТВО СДЕЛОК СПРОС Количество небольших сделок растет • Доля крупных сделок ( с арендуемой площадью более чем 2,000 кв. м) составляла около 50% за последние 6 лет. • Однако общее количество сделок возрастает. Всё чаще небольшие арендаторы (занимающие менее чем 500 кв. м офисных помещений) закрывают сделки в качественных офисных зданиях. • В целом, в 1 кв. заключено 797 сделок проведенных в 340 качественных бизнес-центрах. 47% 59% 66% 50% 51% 59% 47% 37% 1.14 1.50 1.74 0.73 1.28 1.94 1.99 0.44 1,075 1,092 1,137 751 1,336 1,731 2,573 797 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 0 0,5 1 1,5 2 2,5 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013 Сделки <2,000 кв. м (%) Сделки >2,000 кв. м (%) Количество сделок
- 8. CUSHMAN & WAKEFIELD 7 MARKETBEAT Q1 2013Москва-Сити * 2013: cопутствующие торговые площади будут в Ситипойнте, в башнях Меркурий и Евразия 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2011 2013 2014 2015 2016 2017 Апартаменты Гостиничные площади Торговые площади (GLA) Арендуемая офисная площадь ИМПЕРИЯ БАШНЯ ИМПЕРИЯ ИМПЕРИЯ ЕВРАЗИЯ АФИМОЛЛ Сити МЕРКУРИЙ МЕРКУРИЙ ЕВРАЗИЯ СИТИПОЙНТ * ЭВОЛЮЦИЯ ЭВОЛЮЦИЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЦИЯ OKO OKO OKO Участок 11 Участок 11 Участок 11 Участок 15 Участок 17- 18 Планы строительства 2011- 2017 ОБЪЕМ (ТЫС КВ. М) И ПРОЕКТЫ
- 9. CUSHMAN & WAKEFIELD 8 MARKETBEAT Q1 2013 Бизнес-парки за МКАД Новые популярные направления - юго-запад и север 1 Бизнес Парк Гринвуд 2 Западные Ворота 3 Резиденция 4 Бизнес Парк Химки 5 Скай Пойнт 6 Кантри Парк 7 Рига Лэнд 8 Сколково Бизнес Парк 9 Дудкино 10 The Park 11 КомСити 12 Бизнес Парк К2 Существующие Существующиеся и строящиеся новые фазы Перспективные проекты (строящиеся и планируемые) БИЗНЕС-ПАРКИ ЗА МКАД
- 10. CUSHMAN & WAKEFIELD 9 MARKETBEAT Q1 2013 РЫНОК ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ 2013 ПРОГНОЗ НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО МОСКВА 180 000 кв.м НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО РОССИЯ 1 600 000 кв.м ПРАЙМ РИТЕЙЛ ИНДИКАТОР 3 800 долларов США за кв.м в год, triple net ПРОГНОЗ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ
- 11. CUSHMAN & WAKEFIELD 10 MARKETBEAT Q1 2013 Объем потребительского рынка Россия – № 1 *Данные 2012 г., млрд долларов США , GFK GeoMarketing Россия 611.82 Франция 564.57 Германия 553.635 Великобри тания 509.76 Италия, 341.685 Испания, 258.39 Турция 187.785 Нидерланды 123.66 Швейцария 112.32 Польша , 108.27 Другие (22 страны) 799.605 В 2012 году Россия стала крупнейшим потребительским рынком Европы ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В ЕВРОПЕ, 2012
- 12. CUSHMAN & WAKEFIELD 11 MARKETBEAT Q1 2013 9 качественных торговых центров • GLA 0,5 млн кв. м • 15% всех качественных торговых площадей Москвы • Во всех частях города • 1 раз в квартал • С 4 квартала 2009 года МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ Ежеквартальный
- 13. CUSHMAN & WAKEFIELD 12 MARKETBEAT Q1 2013 Индекс посещаемости, 1 кв. 2010=100% 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ Посещаемость Результаты 1 квартала: тенденция или случайность? *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата.
- 14. CUSHMAN & WAKEFIELD 13 MARKETBEAT Q1 2013 МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ “Успешные покупатели”, % 40.3% 39.0%38.2%37.1% 44.3% 40.3%39.3%38.5% 34.8% 28.1% 41.2% 44.0% 40.9% 36.9% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 Посещаемость Среднее за историю наблюдений - 38,8% *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата. Доля покупателей — доля посетителей., выходящих из торговых центров с покупками, относительно всех посетителей, вошедших в торговых центр (анализируется среднее по всем торговым центрам, входящим в группу мониторинга).
- 15. CUSHMAN & WAKEFIELD 14 MARKETBEAT Q1 2013 УРОВЕНЬ СВОБОДНЫХ ПЛОЩАДЕЙ, % 1.7% 3.0% 1.6% 0.8% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 0.4% 0.7% 0.8% 0.4% 0.4% 1.2% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2013 МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ Свободные площади *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата.
- 16. CUSHMAN & WAKEFIELD 15 MARKETBEAT Q1 2013 ИНДЕКС МАКДОНАЛЬДСА Fashion 20 Children goods 4 Consumer electronics 1 Sport goods 7 Footwear 2 Variety store 3 Макдональдс присутствует в 45 из 117 качественных торговых центров Москвы
- 17. CUSHMAN & WAKEFIELD 16 MARKETBEAT Q1 2013 Fashion 20 Children goods 4 Sport goods 7 Footwear 2 Variety store 3 В этой очереди - 19 человек В этой очереди - 6 человек ИНДЕКС МАКДОНАЛЬДСА Очередь в Макдональдс как индикатор посещаемости ДЕКАБРЬ 2012 Мега Химки 32 человека МАРТ 2013 ТЦ Город 4 человека В среднем в очереди в Макдональдс находится 13 человек *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата.
- 18. CUSHMAN & WAKEFIELD 17 MARKETBEAT Q1 2013 ДЖИНСОВЫЙ ИНДЕКС Торговые центры против рынков *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата. Джинсы мужские, классические, размер 48-50
- 19. CUSHMAN & WAKEFIELD 18 MARKETBEAT Q1 2013 ДЖИНСОВЫЙ ИНДЕКС Торговые центры против рынков *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата. Джинсы мужские, классические, размер 48-50 699 рублей 690 рублей 600 рублей 999 рублей990 рублей
- 20. CUSHMAN & WAKEFIELD 19 MARKETBEAT Q1 2013 ОБЩЕЕ КОЛИЧЕСТВО ТОРГОВЫХ ТОЧЕК В 9 ТОРГОВЫХ ЦЕНТРАХ - 865 …. ИЗ НИХ УНИКАЛЬНЫХ БРЕНДОВ - 552 *Мониторинг проводится Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата. КОЛИЧЕСТВО БРЕНДОВ Много или мало
- 21. CUSHMAN & WAKEFIELD 20 MARKETBEAT Q1 2013 WAREHOUSE & INDUSTRIAL 2013 Прогноз Новое строительство в Московском регионе 1.2 mn sq m Объем заключенных сделок купли и продажи в Московском регионе 1 млн. кв. м Доля вакантных площадей на конец года в классе A 1%
- 22. CUSHMAN & WAKEFIELD 21 MARKETBEAT Q1 2013 ПРЕДЛОЖЕНИЕ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ Новое строительство (Класс A and B) тыс. кв. м Q1 2013 – Новое строительство138,000 sq m 2013 –Всего будет построено за год1,200,000 sq m • Доля свободных площадей в классе А составляет 1% с 3 кв. 2011 года • Доля вакантных площадей в сегменте качественных складской недвижимости в краткосрочном периоде не изменится. 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013F
- 23. CUSHMAN & WAKEFIELD 22 MARKETBEAT Q1 2013 РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ Распределение предложения в Московском регионе (класс А и B) СУЩЕСТВУЮЩИЕ СКЛАДСКИЕ ПЛОЩАДИ НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 2013 ГОД 0 200 400 600 800 1 000 Дмитровское шоссе (A104) Ярославское шоссе (M8) Щелковское шоссе (A103) Горьковское шоссе (M7) Новорязанское шоссе (M5) Каширское шоссе (M4) Симферопольское шоссе (M2) Калужское шоссе (A101) Киевское шоссе (MЗ) Минское шоссе (M1) Новорижское шоссе (M9) Ленингралское шоссе (M10) 30+ km 10-30 km 0-10 km Moscow 0 50 100 150 200 250 300 Дмитровское шоссе (A104) Ярославское шоссе (M8) Щелковское шоссе (A103) Горьковское шоссе (M7) Новорязанское шоссе (M5) Каширское шоссе (M4) Симферопольское шоссе (M2) Калужское шоссе (A101) Киевское шоссе (MЗ) Минское шоссе (M1) Новорижское шоссе (M9) Ленингралское шоссе (M10) 30+ km 10-30 km 0-10 km Moscow
- 24. CUSHMAN & WAKEFIELD 23 MARKETBEAT Q1 2013 СТАВКИ АРЕНДЫ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ Чистые ставки аренды в классе А в $ за кв. м в год и условия аренды $132 $130 $140 $105 $110 $135 $135 $135 $80 $90 $100 $110 $120 $130 $140 $150 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013F КЛАСС A КЛАСС B КЛАСС C Чистая арендная ставка, Долл. США/ кв. м/год 130 -140 120-130** 170** Операционные расходы Долл. США/ кв. м/год 30-40 20-30 - Коммунальные платежи Долл. США/ кв. м/год 10-15 10 - Ежегодная индексация CPI-3% 8-10% n/d Минимальный срок аренды лет 5-10 1-5 - Депозит, месяцев месяцев 3-6 1-3 - Предоплата, месяцев месяцев 1-3 1-3 1 Валюта договора USD/EUR RUB RUB Минимальная арендуемая площадь кв. м 3 000 500 -
- 25. CUSHMAN & WAKEFIELD 24 MARKETBEAT Q1 2013 Спрос Объем заключенных сделок по покупке и продаже. Объем арендованных и купленных качественных складских площадей 1 кв. 2013 года в Московском регионе составил в 115 тыс. кв. m, в регионах 51 тыс. кв. м. Объем заключенных сделок был меньше, чем в I кв. 2013 года, но соответствует среднему показателю 2008-2012 гг. По нашей оценке, в этом году в регионе будет арендовано и куплено в московском регионе около 1 млн .кв м , в регионах 250,000 - 300,000 кв. м качественных складских площадей. 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1 000,00 1 200,00 1 400,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013F Москва Регионы Прогноз
- 26. CUSHMAN & WAKEFIELD 25 MARKETBEAT Q1 2013 РЕГИОНЫ Чистые ставки аренды $ за кв. м в год. ГОРОД Средняя чистая арендная ставка, Долларов США / кв.м/ год Средняя арендуемая площадь, кв. м Москва 130-140 10,000-15,000 Санкт-Петербург 125-135 2,000-10,000 Екатеринбург 115-125 5,000-10,000 Нижний Новгород 115-120 3,000-5,000 Самара 110-115 3,000-5,000 Казань 90-100 3,000-5,000 Ростов-на-Дону 115-120 3,000-5,000 Краснодар 115-120 3,000-5,000 Новосибирск 110-115 2,000-5,000 Уфа 90-100 3,000-5,000 $0 $20 $40 $60 $80 $100 $120 $140 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Санкт Петербург Екатеринбург Ростов-на-Дону • В большинстве регионов доля вакантных площадей падает, ставки аренды растут.
- 27. CUSHMAN & WAKEFIELD 26 MARKETBEAT Q1 2013 CAPITAL MARKETS 2013 FORECAST TOTAL VOLUME OF INVESTMENTS US$ 8 bn FORECAST UNCHANGED
- 28. CUSHMAN & WAKEFIELD 27 MARKETBEAT Q1 2013 • В I КВ 2013 ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ СОСТАВИЛ 3,39 МЛРД. ДОЛЛ. США • ЭТО ОЧЕРЕДНОЙ РЕКОРД НА ИНВЕСТИЦИОННОМ РЫНКЕ РОССИИ НАШ ПРОГНОЗ НА 2013 ГОД 8 МЛРД ДОЛЛ США ИНВЕСТИЦИИ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 F2013 mnUSD Office Retail Industrial Other Forecast 4,560 5,354 5,798 2,256 3,994 7,547 7,437 8,000 3,392 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% -200% -100% 0% 100% 200% 300% 400% 500% 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 YoY % change Office % of total Retail % of totalТорговые центры, %Офисы, %% изменений
- 29. CUSHMAN & WAKEFIELD 28 MARKETBEAT Q1 2013 СРЕДНЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ С 2007 ГОДА ВЫРОС ПОЧТИ В ДВА РАЗА ДОЛЯ СДЕЛОК С ОФИСНЫМИ И ТОРГОВЫМИ ОБЪЕКТАМИ СОСТАВЛЯЕТ ОКОЛО 80% СРЕДНИЕ СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ НА РЫНКЕ МОСКВЫ: ОФИСЫ 8.50% ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ 9.25% СКЛАДЫ 11.5% ГЕОГРАФИЯ ИНВЕСТИЦИЙ СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 2013 Moscow S. Peterburg OtherМосква С. Петербург Регионы 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1'13 CBR refinancing rate Office prime Shopping center prime W&I Prime Ставка рефинансирования ЦБР Торговые центры Офисные здания Склады ИНВЕСТИЦИИ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ РОССИИ
- 30. CUSHMAN & WAKEFIELD 29 MARKETBEAT Q1 2013 $950.4 $431.4 $351.2 $552.9 $674.0 $527.0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 млрд.долл.США Весь мир EMEA AsiaPac Americas МИРОВОЙ РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ • Размер мирового рынка инвестиций в коммерческую недвижимость в 2012 году составил около 530 млрд. долларов США. • Объем инвестиций в коммерческую недвижимость России составил 7,44 млрд. долларов США (около 1,5%) • Основную положительную динамику обеспечивают развивающиеся рынки
- 31. CUSHMAN & WAKEFIELD 30 MARKETBEAT Q1 2013 МИРОВОЙ РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ Лидеры EMEA 135,6 млрд. долл. США Америка 154,4 млрд. долл. США Офисы Торговые центры Склады Гостиницы Другое • Лидеры мирового инвестиционного рынка 2012 г. – Нью-Йорк ($47 млрд.), Лондон ($36 млрд.), Токио ($26 млрд.). Это наиболее крупные и стабильные рынки. • Азия – крупнейший инвестиционный рынок, НО • Офисы, ритейл и склады формируют только 25% всего инвестиционного рынка Азии. • Гонконг и Токио – лидеры в сегменте торговой недвижимости • Токио, Гонконг, Сеул и Шанхай – лидеры в офисном сегменте • Токио, Гонконг и Тайвань – лидеры складского сегмента • Китай формирует более половины инвестиционного рынка региона, НО в основном это земельные участки и бумажные проекты Азия / Тихоокеанский регион 284,7 млрд. долл. США
- 32. CUSHMAN & WAKEFIELD 31 MARKETBEAT Q1 2013 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ • Офисный, торговый и складской сегменты плохо развиты, мало инвестиционных возможностей • Доходность ~4% на уровне гособлигаций • Большое количество денег не подкрепленное реальными объектами. • Рынок перегрет • Арендные ставки номинированы в национальной валюте • Валютные риски • Большое количество инвестиционных возможностей • Стабильный рынок • Низкая доходность: около 3% на торговые объекты и 4% на офисные • Лидер по количеству офисных площадей в Европе • Стабильный рынок • Низкая доходность: около 3% на торговые объекты и 4% на офисные • Слабо развит региональный рынок • Только два крупных инвестиционных рынка: Москва и Санкт- Петербург • Экономика подвержена сильным колебаниям • Высокая доходность Великобритания Зап.Европа (без Великобритании) Бразилия Китай Россия Офисы Склады Торговые центры Отели Другое