Транскордонне фінансування бізнесу в Україні
Download as PPTX, PDF0 likes155 views
Український бізнес сьогодні, як ніколи, зацікавлений у залучені іноземних інвестицій та виході на глобальні ринки. Попри усі негативні явища, що спостерігаються нині в економічній та політичній ситуації України, зарубіжні партнери та фінансові установи досить прихильно дивляться на український бізнес, що подекуди показує стабільне зростання. Яскравим прикладом можуть бути програми Європейського Банку Реконструкції та Розвитку, який охоче кредитує деякі українські компанії.
More Related Content
What's hot (19)
Similar to Транскордонне фінансування бізнесу в Україні (20)
Транскордонне фінансування бізнесу в Україні
- 1. Трансграничное финансирование бизнеса в Украине Мастер-класс для Бизнес-клуба "Белгравия" Андрей Оленюк Партнер 21 января 2016 года
- 2. Что такое трансграничное финансирование? Буквально: трансакция финансирования, при которой заемные средства пересекают границу по крайней мере одного государства Трансакции финансирования одним или несколькими иностранными кредиторами в условиях применения законодательства по крайней мере двух юрисдикций Существует в различных формах (напр., прямое финансирование в капитал, финансирование через размещение финансовых инструментов, коммерческое кредитование, краудфандинг и т.п.)
- 3. Какие наиболее распространённые типы трансграничного финансирования в Украине Финансирование компаний иностранными банками путем выдачи кредита Финансирование через международные финансовые организации A. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - кредитует бизнес и инвестирует в проекты входя в капитал через покупку новых выпусков акций B. Международная финансовая корпорация (МФК) - кредитует бизнес и инвестирует в проекты входя в капитал через покупку новых выпусков акций Размещение облигаций среди зарубежных инвесторов – подходит крупным компаниям (напр., Укрзализныця, Укртелеком) Финансирование через венчурные фонды – финансовые решения для стартапов и малого бизнеса (недавний пример - Horizon Capital профинансировал крупнейший интернет- магазин Украины Rozetka) Краудфандинг (Kickstarter, BigIDea) – финансирование проектов частными лицами и жертвователями, при этом собственники бизнеса сохраняют 100%-ный контроль над проектами (пример – hromadske.tv, гаджет для дистанционной слежки за домашними животными Petcube ($251K), часы Lametric ($258К))
- 4. Какие компании являются наиболее привлекательными для иностранных кредиторов Аграрные компании Компании FMCG Фармацевтические компании Компании крупного бизнеса Большие финансовые учреждения Муниципалитеты Компании государственного сектора экономики IT-стартапы Компании с «идеей»
- 5. Трансакция трансграничного финансирования в Украине: краткий обзор документации (на примере займа от нерезидента) Mandate letter – письмо о назначении банка заемщиком в качестве организатора синдикатного финансирования Heads of terms – протокол о намерениях Finance documents – документы финансирования: Loan agreement – кредитный договор Security documents – документы обеспечения (залоги движимого и недвижимого имущества, уступка прав по контрактам, уступка прав по банковским счетам) Intercreditor agreement – договор между кредиторами Subordination agreement (в случае необходимости определения приоритетности прав требования по разным кредитным договорам) Utilisation request – заявка на выборку Conditions precedent documents – документы-предварительные условия Legal opinions – юридические заключения Conditions subsequent documents – документы-последующие условия
- 6. Особенности финансирования бизнеса международными финансовыми учреждениями Европейский банк реконструкции и развития (EBRD), Международная финансовая корпорация (IFC), Северная экологическая финансовая корпорация (NEFCO), Немецкое кредитное учреждение по восстановлению (KfW) - наиболее активные международные финансовые учреждения в Украине EBRD: Сектора: энергетика и энергосбережение, аграрный бизнес, транспорт и связь, муниципальная инфраструктура 346 проектов в Украине 11,1 млрд. евро предоставлено всего финансирования по состоянию на сегодня 58% доля частного бизнеса в финансировании ЕБРР 5,02 млрд. евро - текущий объем портфеля ЕБРР в Украине IFC: Сектора: энергетика и энергосбережение, аграрный бизнес, транспорт и связь, муниципальная инфраструктура 3,2 млрд. долларов США предоставлено всего финансирования по состоянию на сегодня, включая 918 млн. долларов США синдицированного финансирования. 92 исторических и текущих проектов NEFCO: Сектора: энергосбережение, сельскохозяйственное производство, защита окружающей среды Инвестиционный фонд располагает 113,4 млн. евро, максимальный размер кредита в рамках проекта, как правило, равен 4 - 5 млн. евро 30 проектов на разных этапах подготовки KfW: Сектора: энергетика, муниципальная инфраструктура, защита окружающей среды 770 млн евро предоставлено за период 2002 – 2015 гг. Также предоставлен кредит на 280 млн евро на восстановление востока Украины Около 60 проектов
- 7. "Валютный контроль" и регуляторные вопросы в трансграничных сделках (1/2) «Interest cap» Регистрация в НБУ Размер процентов и иных расходов, связанных с займом, не может превышать граничного размера, установленного НБУ: o Для фиксированных процентных ставок: не выше 9,8% годовых для займов на срок до 1 года, 10% - для займов до 3 лет, 11% - для займов более 3 года; o Для плавающих процентных ставок: ставка ЛИБОР для 3- месячных депозитов в долларах США плюс 750 базисных пункта Не применяется к займам от международных финансовых учреждений По общему правилу, договоры займа от иностранных кредиторов компаниям из Украины подлежат регистрации в НБУ и вступают в силу с момента такой регистрации
- 8. "Валютный контроль" и регуляторные вопросы в трансграничных сделках (2/2) Обязательна я продажа 75% валюты •Запрет на досрочное погашение кредитов • Кроме (среди прочего): • в пользу государства или под государственные гарантии • по кредитам от МФО • гранты от МФО • Кроме: • кредитов, привлеченных банкам при условии направления досрочно возвращенных средств на увеличения капитала банка • по новому кредитному договору с нерезидентом при условии, что (i) новый кредит подлежит возврату позже, чем старый вредит и (ii) средства по новому кредиту используются для погашения старого кредита • выплату в пользу МФО
- 9. Как сделать ваш бизнес более привлекательным для иностранных финансовых учреждений? Прозрачность деятельности Эффективное корпоративное управление Качественный бизнес-план и технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта Соблюдение природоохранных и регуляторных требований Внедрение и эффективное выполнение антикоррупционной программы