transfer ilmu
1 like81 views
Riset ini menguji hubungan rasio keuangan bank seperti CAR, LDR, dan DPK terhadap pertumbuhan perbankan. Hasilnya menunjukkan bahwa secara bersamaan ketiga rasio tersebut berpengaruh positif dan signifikan terhadap pertumbuhan perbankan, meskipun secara individu hanya LDR dan DPK yang berpengaruh positif. Riset ini bermanfaat bagi investor dan pengambil kebijakan perbankan.
![ANALISIS rentabilitas dan solvabilitas [autosaved]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/pengaruhrentabilitasdansolvabilitasautosaved-190629191217-thumbnail.jpg?width=560&fit=bounds)
More Related Content
Similar to transfer ilmu (20)
More from bisow enow (20)
Recently uploaded (11)
transfer ilmu
- 1. 1 ANALISIS STABILITAS SISTEM KEUANGAN DENGAN INDIKATOR UTAMA FINANCIAL RATIOS BANK: CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), LOAN TO DEPOSITE RATIO (LDR) DAN DANA PIHAK KETIGA (DPK) YANG MEMPENGARUHI GROWTH PERBANKAN Bisowarno Sejati Manajemen Keuangan, Universitas Islam 45 BEKASI, 2016 bisow7@gmail.com Abstrak Riset ini bertujuan untuk menguji hubungan rasio-rasio keuangan pada Stabilitas Sistem Keuangan dengan Indikator Utama Financial Ratios Bank: Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposite Ratio (LDR) dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Growth Perbankan. Data yang digunakan bank yang go public dan terdaftar (listing) di Bank Indonesia (BI) dalam kurun waktu 7 tahun periode 2008-2015 dalam bentuk data bulanan. Metode analisis yang digunakan metode analisis kuantitatif dan analisis diskriptif yaitu uji asumsi klasik yang dilanjutkan dengan regresi linear berganda dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara bersama-sama variabel CAR, LDR dan DPK yang telah diuji dengan uji F secara simultan berpengaruh positif dan signifikan terhadap Growth Perbankan. Hasil secara parsial dengan uji t menunjukkan bahwa variabel dalam riset yaitu CAR mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap Growth Perbankan sedang LDR dan DPK mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap Growth Perbankan. Berdasarkan uji koefisien determinasi dapat diketahui bahwa model riset dapat menerangkan variabel dependen dengan baik yang dapat dilihat dari nilai Adjusted R Square sebesar 0,080 atau sebesar 8,0%. Kata kunci: CAR, LDR, DPK dan Growth Perbankan 1. Pendahuluan Sistem keuangan memegang peranan penting dalam perekonomian. Sebagai bagian dari sistem perekonomian, sistem keuangan berfungsi mengalokasikan dana dari pihak yang mengalami surplus kepada yang mengalami defisit. Stabilitas sistem keuangan pada mekanisme ekonomi dalam penetapan harga, alokasi dana dan pengelolaan risiko berfungsi secara baik mendukung growth perbankan. Industri perbankan masih mampu menjaga profitabilitas tetap tumbuh. Pada rasio modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) yang tinggi dan risiko yang terjaga, peningkatan CAR merupakan cerminan upaya bank untuk memperkuat struktur permodalannya. Langkah antisipatif Bank Indonesia dengan menerbitkan kebijakan tentang pengaturan Giro Wajib Minimum (GWM) sesuai Loan to Deposit Ratio (LDR) berhasil memperlambat laju pertumbuhan kredit dan kemampuan bank yang baik dalam membayar hutang-hutangnya memberikan ‫ﷲ‬
- 2. 2 kepercayaan pada masyarakat yang menyebabkan peningkatan likuiditas bank. Keseluruhan dana yang dialokasikan oleh bank, berarti menjadi kekayaan bank, dana yang dihimpun dalam bentuk giro, tabungan dan deposito. 1.1 Perumusan Masalah 1. Apakah indikator utama CAR mempengaruhi Growth Perbankan? 2. Apakah indikator utama LDR mempengaruhi Growth Perbankan? 3. Apakah indikator utama DPK mempengaruhi Growth Perbankan? 1.2 Tujuan Riset 1. Untuk mengetahui Financial Ratios Bank dengan Indikator Utama CAR mempunyai pengaruh terhadap growth perbankan. 2. Untuk mengetahui Financial Ratios Bank dengan Indikator Utama LDR mempunyai pengaruh terhadap growth perbankan. 3. Untuk mengetahui Financial Ratios Bank dengan Indikator Utama DPK mempunyai pengaruh terhadap growth perbankan. 4. Untuk memberikan penjelasan kepada masyarakat luas mengenai berbagai pertimbangan yang melandasi keputusan kebijakan moneter yang ditempuh Bank Indonesia serta meningkatkan wawasan publik dalam memahami stabilitas sistem keuangan. 1.3 Manfaat Riset 1. Sangat relevan bagi shareholders/ investor karena dapat dijadikan dasar untuk penyusunan kebijakan perbankan dan pengambilan keputusan strategis. 2. Sebagai bahan pertimbangan dan pengendalian bagi bankir. 3. Sebagai referensi riset selanjutnya khususnya mengenai Growth Perbankan. 2. Financial Ratios Bank Industri perbankan mempunyai indikator utama rasio keuangan yang mempunyai peran penting pada kinerja Growth perbankan pada umumnya. a. Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR merupakan rasio kecukupan modal proporsi pembentuk modal perbankan berasal dari modal pinjaman. Semakin meningkat CAR maka bank cenderung lebih memperhatikan nasabah, CAR tinggi berarti kecukupan modal untuk nasabah baik dan bank cenderung melindungi investor, aset tidak tumbuh sehingga growth perbankan turun. b. Loan to Deposite Ratio (LDR) Kemampuan perbankan dalam menyalurkan dana kepada kreditur. Semakin tinggi LDR memberikan indikasi menurun kemampuan
- 3. 3 likuiditas growth perbankan, karena jumlah dana yang diperlukan menjadi semakin besar. c. Dana Pihak Ketiga (DPK) DPK sebagai sumber dana selain dana utama bank, meningkatnya dana yang dialokasikan untuk pemberian kredit, maka profitabilitas atau laba mengalami pertumbuhan yang berpengaruh pada meningkatnya Growth Perbankan. 2.1 Hipotesis Ho1 : β1>0, CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap growth perbankan. Ho2 : β2>0, LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap growth perbankan. Ho3 : β3>0, DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap growth perbankan. 3. Objek Riset Bank Umum berjumlah 120 bank, dengan komposisi 109 Bank Umum Konvensional (BUK) dan 11 Bank Umum Syariah (BUS). 3.1 Data Periode Observasi Data periode observasi tahun 2008 s.d 2015 variabel besaran perbankan sebanyak data Growth (%) dan data DPK (%) sebanyak 95 data observasi yang telah diolah, data CAR (%) dan data LDR (%) sebanyak 96 data mentah observasi. 3.2 Definisi Oprasional 1. Variabel Y Growth Perbankan Growth perbankan merupakan keadaan dimana data total aset awal bulan observasi lebih rendah atau lebih tinggi dari data total aset bulan selanjutnya sehingga terdapat selisih dalam % yang akan berlanjut pada masa berikutnya. 2. Variabel X1 - CAR Pendapatan non bunga yaitu mendapatkan tingkat kerugian operasional yang wajar yang ditimbulkan dari operasional bank. 3. Variabel X2 - LDR Pendapatan bunga bersih perbandingan antara pembiayaan yang terjadi di suatu bank dengan dana yang dimiliki bank. 4. Variabel X3 - DPK Utuk mengukur seberapa besar modal perbankan
- 4. 4 3.3 Metode Analisis Data a. Analisis Deskriptif Mendikripsikan data variabel sampel riset tanpa uji signifikansi pada hasil grafik. b. Uji Kualitas Data Menggunakan Uji Normalitas, Uji Multikolineaitas, Uji Autokorelasi dan Uji Heterokedastisitas/Homokedastisitas. c. Uji Regresi Linear Berganda Untuk menganalisis hubungan asosiatif antara variabel independen dan dependen menggunakan model regresi linier berganda sebagai berikut: Yt = β0 + β1X1t + β2 X2t + β3 X3t +U Sumber: Gujarati (2004:169). Dimana: Yt = Growth perbankan periode tertentu. β0 = konstanta. β1, β2, β3 = koefisien parameter (koefisien regresi). X1t = variabel CAR pada periode tertentu. X2t = variabel LDR pada periode tertentu. X3t = variabel DPK pada periode tertentu. U = disturbance error (error term waktu t/variabel residual). Dan Koefisien Determinasi Regresi Berganda digunakan untuk mengukur seberapa besar variabel bebas dapat mempengaruhi variabel terikat. d. Uji Hipotesis Uji F-hitung untuk mengetahui dan menganalisa pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara bersamaan (simultan). Uji t-hitung untuk mengetahui dan menganalisa pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara individu (parsial) dalam model riset. 4. Hasil dan Pembahasan a. Uji Deskriptif Growth dan DPK relatif stabil sedangkan CAR mengalami pertumbuhan ini mencerminkan daya tahan perbankan cukup tinggi dalam mengatasi tekanan dan gejolak perekonomian dan LDR di tahun 2008 mengalami pertumbuhan hingga mencapai 80.00% sedangkan pada tahun 2009 mengalami perlambatan pertumbuhan hingga tahun 2010, tahun 2010 s.d 2013 beranjak meningkat melewati batas 80.00%, pada tahun 2013 s.d 2015 stabil di sekitar 90.00%. b. Uji Kualitas Data 1. Uji Normalitas 1.a One-Sample Kolmogorov-Smirnov
- 5. 5 Data terdistribusi normal karena data > 0.05. 1.b P-P Plot Sebaran data berada di sekitar garis dan mengikuti garis diagonal (quadrat) sehingga asumsi normalitas nilai residual dapat dipenuhi. 1.c Histogram Jumlah data riset observasi sebanyak 95, dengan standart deviasi sebesar 0,984 daerah penolakan H nol dan Mean sesuai t hitung sebesar 3.96E-16 daerah yang penerimaan H nol mengindikasikan bahwa data berdistribusi normal. 2. Uji Multikolinearitas Secara berurutan untuk melihat nilai VIF yaitu 1 dibagi CAR sebesar 0.586, 1 dibagi LDR sebesar 0.639 dan 1 dibagi DPK sebesar 0.896 sehingga hasil nilai Tolerance CAR sebesar 1.706, LDR sebesar 1.564 dan DPK sebesar 1.116 tidak ada variabel independen yang memiliki VIF lebih dari 10. Jadi tidak ada multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi. 3. Uji Asumsi Autokorelasi Hasil uji Durbin-Watson menunjukkan nilai sebesar 2.234 dengan pengaruh signifikan α = 5%, k = jumlah parameter sebanyak 3 dan n = jumlah observasi sebanyak 95, berdasarkan nilai tabel Durbin-Watson diperoleh dl sebesar 1.6015 dan du sebesar 1.7316. Nilai d sebesar 2.234 tersebut terletak diantara du sebesar 1.7316 dan 4 - du
- 6. 6 sebesar 2.2684 maka koefisien autokorelasi sama dengan nol maka dapat disimpulkan tidak terjadi autokorelasi baik positif atau negatif, hasil estimasi du < d < 4 - du yang berarti diterima karena tidak ada autokorelasi. 4. Uji Heterokedastisitas/Homokedastisitas Noktah-noktah terpencar tidak membentuk pola, di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y sehingga dinyatakan bahwa pada model regresi dalam riset ini terjadi heteroskedastisitas. c. Uji Regresi Linear Berganda Kuadrat dari R sebesar 0.330 x 0.330 = 0.109, jadi R² adalah 0.109, yang berarti nilai jauh dari angka 1 berarti variabel independen memberikan informasi untuk memprediksi variasi variabel dependen sangat lemah. R² sama dengan 0.109 atau Growth dapat dijelaskan oleh ketiga variabel independen CAR, LDR dan DPK sebesar 10,9% sedangkan 80,1% sisanya dijelaskan oleh variabel lainnya, untuk menghilangkan bias jumlah data observasi maka meggunakan Adjusted R² yaitu sebesar 0.080, yang berarti Growth terdeteksi dapat dijelaskan oleh variabel independen sebesar 8,0% sedangkan 92,0% dijelaskan oleh variabel lain. c. Uji Hipotesis 1. Uji F F = Mean Square Regression dibagi Mean Square Residual yaitu 6.998/1.882 diperoleh nilai F-hitung sebesar 3.718, sedang F-tabel dengan derajat bebas (df) Residual (sisa) yaitu 91 sebagai df penyebut dan df Regression (perlakuan) yaitu 3 sebagai df pembilang dengan tarap siginifikan 0,05, sehingga diperoleh nilai F-tabel yaitu 2,70. Nilai F-hitung 3.718 lebih besar dari F-tabel 2,70, dengan nilai probabilitas (sig) sama dengan 0,014 lebih kecil dari 0,05 karena probabilitas lebih kecil maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi nilai Growth Perbankan, maka: Ho: ditolak karena F-hitung > F-tabel Ho: ditolak dan H1: diterima yang berarti variabel bebas mempengaruh variabel tidak bebas, secara bersama-sama (simultan) CAR, LDR dan DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap Growth perbankan. 2. Uji t
- 7. 7 Y = 2.581 - 0.306*X1 + 0.049*X2 + 0.146*X3 + 1.37202 1. CAR: Berdasarkan tabel diatas, dapat dilihat bahwa nilai t hitung untuk CAR yaitu -2.306, pada t tabel dengan df 91 dan taraf signifikan 0,05 diperoleh 1.662, karena -2.306 < 1.662 maka Ho diterima, H1 ditolak berarti variabel bebas memengaruhi negatif variabel tidak bebas. Sedangkan sig pada tabel B adalah 0.023 yang berarti probabilitas 0.023, karena probabilitas lebih kecil dari 0,05 maka ditolak artinya B diramalkan tidak melalui titik (0,0). 2. LDR: Berdasarkan tabel diatas, dapat dilihat bahwa nilai t-hitung untuk LDR yaitu 1.611, pada t-tabel dengan df 91 dan taraf signifikan 0,05 diperoleh 1,662, karena 1.611 < 1.662 maka Ho diterima, H1 ditolak berarti variabel bebas memengaruhi positif variabel tidak bebas. Sedangkan sig pada tabel B adalah 0,111 yang berarti probabilitas 0,111, karena probabilitas lebih besar dari 0,05 maka diterima artinya B diramalkan melalui titik (0,0). 3. DPK: Berdasarkan tabel diatas, dapat dilihat bahwa nilai t-hitung untuk DPK yaitu 1.564, pada t-tabel dengan df 91 dan taraf signifikan 0,05 diperoleh 1,662, karena 1.564 < 1.662 maka Ho diterima, H1 ditolak berarti variabel bebas memengaruhi positif variabel tidak bebas. Sedangkan sig pada tabel B adalah 0,121 yang berarti probabilitas 0,121, karena probabilitas lebih besar dari 0,05 maka diterima artinya B diramalkan melalui titik (0,0). 5. Kesimpulan dan Saran 5.1 Kesimpulan Berdasarkan riset ini menunjukkan bahwa variabel financial ratios bank dengan indikator utama LDR dan DPK yang paling berpengaruh signifikan positif terhadap Growth Perbankan sedangkan CAR berpengaruh signifikan negatif. Berdasarkan hal tersebut maka: 1. Hipotesis pertama dalam riset ini diterima dikarenakan indikator utama financial ratios bank yaitu CAR (Capital Adequacy Ratio) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Growth Perbankan hasil tersebut sejalan dengan riset yang dilakukan oleh T. Thirunavukkarasu (2015) yang menggunakan analisis Camel (posisi peringkat). 2. Hipotesis kedua dalam riset ini diterima dikarenakan indikator utama financial ratios bank yaitu LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap Growth Perbankan hasil tersebut sejalan dengan riset yang dilakukan oleh Almazari (2014) yang terkait dengan LDR (Loan to Deposit Ratio) yaitu CDR (Net Credit Facilities to Total Deposits Ratio) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Growth Perbankan 3. Hipotesis ketiga dalam riset ini diterima dikarenakan indikator utama yaitu DPK berpengaruh positif
- 8. 8 terhadap Growth Perbankan hasil tersebut sejalan dengan riset yang dilakukan oleh T. Thirunavukkarasu (2015) yang terkait dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) yaitu Liquidity Asset to Total Deposit yang menggunakan analisis Camel (posisi peringkat). 5.2 Saran: 1) Disarankan CAR pada rasio permodalan, harus ditingkatkan dengan cara memberikan kridit lunak pada Usaha Kecil Menengah (UMK) dan investor, agar perbankan mendapat tingkat kerugian oprasional yang wajar, karena berdasarkan hasil riset regresi linear berganda CAR terkoreksi -0.306 yang berarti rasio keuangan perbankan kurang stabil dalam memperkuat struktur permodalannya. 2) Disarankan meningkatkan penyerapan dana pihak ketiga sehingga LDR perbankan dapat menjadi lebih baik lagi, karena berdasarkan hasil riset regresi linear berganda LDR terkoreksi 0.049 rasio keuangan perbankan relatif stabil maka perbankan perlu dana yang lebih besar lagi untuk menyalurkan dana kepada kreditur. 3) Disarankan sosialisasi strategi manajemen industri perbankan untuk menarik minat nasabah dan Dana Pihak Ketiga (DPK), karena berdasarkan hasil riset regresi linear berganda DPK terkoreksi 0.146 rasio keuangan perbankan relatif stabil dalam menghimpun dana. 4) Disarankan agar perbankan mampu meningkatkan pendapatan bunga sebagai pendapatan utama dengan mengelola aset yang merupakan growth perbankan, karena berdasarkan hasil riset regresi linear berganda growth perbankan mengalami peningkatan sebesar 3.55466 dan relatif stabil dalam alokasi dana. Y = 2.581 - 0.306*X1 + 0.049*X2 + 0.146*X3 + 1.37202 Y = 2.581 - (-0.306 * -2.306) + (0.049 * 1.611) + (0.146 * 1.564) + 1.37202 Y = 2.581 - 0.70564 + 0.07894 + 0.22834 + 1.37202 Y = (2.581 + 0.07894 + 0.22834 + 1.37202) - 0.70564 Y = 4.2603 - 0.70564 Y = 3.55466 DAFTAR PUSTAKA Ang. Robert, 1997 Buku Pintar: Pasar Modal Indonesia, Jakarta: Mediasoft Indonesia. Almazari. Ahmed A, 2012. Financial Performance Analysis of the
- 9. 9 Jordanian Arab Bank by Using the DuPont System of Financial Analysis. Riyadh: King Saud University-RCC. ISSN: 1916-971X E-ISSN 1916-9728. 2014. Impact of Internal Factor on Bank Profitability: Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan. Riyadh: King Saud University-RCC. ISSN: 1792-6580 (print version), 1792-6599 (online). Bank Indonesia. 2001. Pedoman Perhitungan Rasio Keuangan. Lampiran 14 Surat Edaran Nomer 3/30/DPNP. Jakarta: Bank Indonesia. 2013. Laporan Pengawasan Perbankan. Jakarta: Bank Indonesia. Baridwan, Zaki. 1997. Intermediate Accouting. edisi 7, Yokyakarta: BPFE. Bastian, S. 2006. Akuntansi Perbankan 1. Jakata: Salemba Empat. Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua. Bogor: Ghalia Indonesia. Firdaus, Rachmat. (2004). Manajemen Perkreditan, Bank Umum, Teori, Masalah, Kebijakan dan Aplikasinya Lengkap dengan Analisis Kredit. Bandung: Alfabeta. Gitman, Lawrence J. 1997. Principles of Managerial Finance. 8th Edition, Addison Wesley Longman, Inc. Gujarati, Damodar. 2004. Basic Econometrics, 4th Edition, The McGraw−Hill Companies. Jumingan, 2006. Analisis Laporan Keuangan, Jakarta: Bumi Aksara. Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT. Ghalia Indonesia. Kuncoro, Mudrajad. & Suhardjono. 2011. Manajemen Perbankan. Yogyakarta: BPFE. 2002. Manajemen Perbankan. Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPFE. Latumaerissa, Julius R. 2011. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba Empat. 1999. Mengenai Aspek-aspek Operasi Bank Umum. Jakarta : Bumi Akasra. Muljono, 1996. Bank Bageting Profit Planning and Control, Buku Petunjuk Tentang Penyusunan Anggaran Bank Terutama Dalam Rangka Perencanaan Laba Serta Pengendaliannya. Yogyakarta: BPFE. Naja, H. R. Daeng. 2005. Hukum Kredit dan Bank Garansi, Bandung: PT. Citra Aditya Bakti. Sundjaja, Ridwan S. dan Inge Barlian. 2003. Manajemen Keuangan 2. Bandung: Literatas Lintas Media. Sutarno. 2005. Aspek-aspek Hukum Perkreditan Pada Bank. Bandung: Penerbit Alfabeta. Santoso, Singgih. 1999. SPSS (Statistical Produst and Service Solutions). Jakarta: Kelompok Gramedia, Penerbit PT Elex Media Komputindo. Sinungan, Muchdarsyah. 2000. Manajemen Dana Bank. Jakarta: PT Budi Aksara.
- 10. 10 Soumadi, Mustafa M. and Bassam Fathi Aldaibat. 2013. Growth Strategy and bank Profitability : Case of Housing Bank for Trade and Finance. Jordan: Al-Balqa Alplied University. ISSN 1857-7881 (print), ISSN 1857-7431. Stice, Earl K. James D. Stice and K. Fred Skousen. 2004. Intermediate Accounting. 15th Edition. South-Western: Thomson Learning. Thirunavukkarasu. T, and E. Parthiban. 2015. A Camel Model Analysis of Selected Public and Private Sector Banks. Tamil Nadu: Kalaignar Karunanidhi Institute of Technology. ISSN: 3394-5702. Zikmund, William G. 2003. Business Research Methods. 7th Edition. South-Western: Thomson. Website: http.narotama.ac.idwp-contentuploads2013 Chapter-9-Ratio-Analysis1