際際滷

際際滷Share a Scribd company logo

Analisis Laporan Keuangan , I Made

Download as PPT, PDF
Wanda Ramadhan
Wanda Ramadhan
1 of 14
Download to read offline
Bab 2:Bab 2: Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan Keuangan Pentingnya analisis laporan keuanganPentingnya analisis laporan keuangan dan pihak pihak yangdan pihak pihak yang berkepentingan.berkepentingan. Macam laporan keuangan.Macam laporan keuangan. Analisis rasio keuangan.Analisis rasio keuangan. Keterbatasan analisis laporanKeterbatasan analisis laporan keuangan.keuangan.
Pentingnya Analisis Laporan KeuanganPentingnya Analisis Laporan Keuangan Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerjaBagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan karierperusahaan, kompensasi, pengembangan karier Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerjaBagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.perusahaan, pendapatan, keamanan investasi. Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuanBagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta bunganya.perusahaan melunasi utang beserta bunganya. Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public.Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public. Bagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitasBagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitas hidup, keamanan kerja.hidup, keamanan kerja.
Macam Laporan KeuanganMacam Laporan Keuangan Neraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva,Neraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva, utang dan modal) pada saat tertentu.utang dan modal) pada saat tertentu. Laporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biayaLaporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biaya dan laba yang terjadi selama satu periode.dan laba yang terjadi selama satu periode. Laporan saldo laba: menunjukkan perubahan labaLaporan saldo laba: menunjukkan perubahan laba ditahan selama periode tertentu.ditahan selama periode tertentu. Laporan arus kas: Menujukkan arus kas selamaLaporan arus kas: Menujukkan arus kas selama periode tertentu.periode tertentu. Catatan atas laporan keuangan: berisi rincianCatatan atas laporan keuangan: berisi rincian neraca dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi,neraca dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi, dan lain sebagainya.dan lain sebagainya.
PT. ABCPT. ABC Neraca 31 Desember 2002(Rp000)Neraca 31 Desember 2002(Rp000) AktivaAktiva PasivaPasiva Kas dan bankKas dan bank 200.000200.000 Utang bankUtang bank 100.000100.000 EfekEfek 200.000200.000 Utang dagangUtang dagang 300.000300.000 PiutangPiutang 160.000160.000 Utang pajakUtang pajak 160.000160.000 PersediaanPersediaan 840.000840.000 -------------------------- -------------------------- Jml. Aktiva lancar 1.400.000 Jml. Ut. LancarJml. Aktiva lancar 1.400.000 Jml. Ut. Lancar 560.000560.000 TanahTanah 100.000100.000 Obligasi 5%Obligasi 5% 600.000600.000 BangunanBangunan 1.000.0001.000.000 MesinMesin 700.000700.000 Modal saham 1.200.000Modal saham 1.200.000 IntangibleIntangible 100.000100.000 AgioAgio 200.000200.000 Akumulasi penyusutan (300.000)Akumulasi penyusutan (300.000) Laba ditahanLaba ditahan 440.000440.000 ------------------------------------ -------------------------------- Jml.Akv. Tetap neto 1.600.000Jml.Akv. Tetap neto 1.600.000 Jml. Modal 1.840.000Jml. Modal 1.840.000 ------------------------------------ -------------------------------- Jml. AktivaJml. Aktiva 3.000.0003.000.000 Jml. Pasiva 3.000.000Jml. Pasiva 3.000.000 ==================== ==================
PT. ABCPT. ABC Laporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000)Laporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000) PenjualanPenjualan 4.000.0004.000.000 Harga pokok penjualanHarga pokok penjualan (3.000.000)(3.000.000) ------------------------------ Laba kotorLaba kotor 1.000.0001.000.000 Biaya operasiBiaya operasi ( 570.000)( 570.000) ------------------------------ Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) 430.000Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) 430.000 BungaBunga ( 30.000)( 30.000) ------------------------------ Laba sebelum pajak (EBT)Laba sebelum pajak (EBT) 400.000400.000 PajakPajak ( 160.000)( 160.000) ------------------------------ Laba setelah pajak (EAT)Laba setelah pajak (EAT) 240.000240.000 ==================
Analisa Rasio KeuanganAnalisa Rasio Keuangan Jenis rasio keuangan:Jenis rasio keuangan: Liquidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untukLiquidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek. Leverage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaanLeverage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaan dibelanjai dengan utang.dibelanjai dengan utang. Activity ratios: menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitasActivity ratios: menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitas pengunaan aktiva perusahaan.pengunaan aktiva perusahaan. Profitability ratios: Mengukur kemepuan perusahaan untukProfitability ratios: Mengukur kemepuan perusahaan untuk menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan,menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan, aktiva,aktiva, dan modal perusahaan.dan modal perusahaan. Market value ratios: menilai saham perusahaan yang telahMarket value ratios: menilai saham perusahaan yang telah go publicgo public
Liquidity RatiosLiquidity Ratios Current assetsCurrent assets Current Ratio = --------------------------------------Current Ratio = -------------------------------------- Current liabilityCurrent liability Current assets - InventoryCurrent assets - Inventory Quick RatioQuick Ratio = ---------------------------------------= --------------------------------------- Current liabilityCurrent liability Cash + Bank + Marketable securitiesCash + Bank + Marketable securities Cash Ratio = --------------------------------------------------Cash Ratio = -------------------------------------------------- Current liabilityCurrent liability
Leverage RatiosLeverage Ratios Total debtTotal debt Total debt to total assets ratio = -----------------------Total debt to total assets ratio = ----------------------- Total assetsTotal assets Total debtTotal debt Total debt to equity ratio = ----------------------------Total debt to equity ratio = ---------------------------- Total equityTotal equity Long-term debtLong-term debt Long term-debt to equity ratio = -------------------------Long term-debt to equity ratio = ------------------------- Total equityTotal equity EBITEBIT Time interest earned ratio = ------------------Time interest earned ratio = ------------------ InterestInterest
Activity RatiosActivity Ratios SalesSales Receivable turnover = ---------------------------------Receivable turnover = --------------------------------- Account receivableAccount receivable 360360 Average collection period = ------------------------------Average collection period = ------------------------------ Receivable turnoverReceivable turnover SalesSales Inventory turnover = ----------------------Inventory turnover = ---------------------- InventoryInventory 360360 Average days in inventory = ------------------------------Average days in inventory = ------------------------------ Inventory turnoverInventory turnover SalesSales Assets turnover = -----------------------Assets turnover = ----------------------- Total assetsTotal assets
Profitability RatiosProfitability Ratios Gross profitGross profit Gross profit margin = ---------------------Gross profit margin = --------------------- SalesSales EBITEBIT Operating profit margin = --------------Operating profit margin = -------------- SalesSales EATEAT Net profit margin = ------------------Net profit margin = ------------------ SalesSales EATEAT Return on assets = --------------------------Return on assets = -------------------------- Total assetsTotal assets EATEAT Return on equity = -------------------Return on equity = ------------------- EquityEquity
Market Value RatiosMarket Value Ratios DividendDividend Dividend payout ratio = -----------------Dividend payout ratio = ----------------- EATEAT Dividend per shareDividend per share Dividend yield = ------------------------------------Dividend yield = ------------------------------------ Price per sharePrice per share EATEAT Earning per-share = ---------------------------------------------Earning per-share = --------------------------------------------- Number of share outstandingNumber of share outstanding Price per sharePrice per share Price earning ratio = ----------------------------------Price earning ratio = ---------------------------------- Earning per shareEarning per share Price per sharePrice per share Price book value ratio = ----------------------------------Price book value ratio = ---------------------------------- Book value per shareBook value per share
Evaluasi Rasio-rasio KeuanganEvaluasi Rasio-rasio Keuangan Liquidity RatiosLiquidity Ratios Current ratioCurrent ratio NaikNaik MembaikMembaik Quick ratioQuick ratio NaikNaik MembaikMembaik Cash ratioCash ratio NaikNaik MembaikMembaik Leverage RatiosLeverage Ratios Debt to total assets ratioDebt to total assets ratio NaikNaik MemburukMemburuk Debt to equity ratioDebt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk Long-term debt to equity ratioLong-term debt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk Time interest earned ratioTime interest earned ratio NaikNaik MembaikMembaik Activity RatiosActivity Ratios Receivable turnoverReceivable turnover NaikNaik MembaikMembaik Average collection periodAverage collection period NaikNaik MemburukMemburuk Inventory turnoverInventory turnover NaikNaik MembaikMembaik Average days in inventoryAverage days in inventory NaikNaik MemburukMemburuk Assets turnoverAssets turnover NaikNaik MembaikMembaik Profitability RatiosProfitability Ratios Gross profit marginGross profit margin NaikNaik MembaikMembaik Operating profit marginOperating profit margin NaikNaik MembaikMembaik Net profit marginNet profit margin NaikNaik MembaikMembaik Return on assetsReturn on assets NaikNaik MembaikMembaik Return on equityReturn on equity NaikNaik MembaikMembaik Market Value RatiosMarket Value Ratios Dividend payout ratioDividend payout ratio NaikNaik MambaikMambaik Dividend yieldDividend yield NaikNaik MembaikMembaik Earning per-shareEarning per-share NaikNaik MembaikMembaik Price earning ratioPrice earning ratio NaikNaik MemburukMemburuk Price book valuePrice book value NaikNaik MemburukMemburuk
Du-Pont ChartDu-Pont Chart : : ROA Profit Margin Asset Turnover Net Profit Sales Sales Total Costs + Taxes Cost of good sold Adm. expenses Selling expenses Interest expenses Taxes Sales Total Assets Current Assets Fixed Assets Cash Account Receivable Inventory x _ +
Keterbatasan Analisis RasioKeterbatasan Analisis Rasio KeuanganKeuangan Perbedaan metode akuntansi yang dipakaiPerbedaan metode akuntansi yang dipakai untuk menyusun laporan keuangan.untuk menyusun laporan keuangan. Penjualan perusahaan yang bersifatPenjualan perusahaan yang bersifat musiman.musiman. Kesulitan untuk menentukan jenis industriKesulitan untuk menentukan jenis industri apabila perusahaan mempunyai berbagaiapabila perusahaan mempunyai berbagai lini produk.lini produk. Perusahaan dapat melakukan Perusahaan dapat melakukan windowwindow dressingdressing

More Related Content

Analisis Laporan Keuangan , I Made

  • 1. Bab 2:Bab 2: Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan Keuangan Pentingnya analisis laporan keuanganPentingnya analisis laporan keuangan dan pihak pihak yangdan pihak pihak yang berkepentingan.berkepentingan. Macam laporan keuangan.Macam laporan keuangan. Analisis rasio keuangan.Analisis rasio keuangan. Keterbatasan analisis laporanKeterbatasan analisis laporan keuangan.keuangan.
  • 2. Pentingnya Analisis Laporan KeuanganPentingnya Analisis Laporan Keuangan Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerjaBagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan karierperusahaan, kompensasi, pengembangan karier Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerjaBagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.perusahaan, pendapatan, keamanan investasi. Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuanBagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta bunganya.perusahaan melunasi utang beserta bunganya. Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public.Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public. Bagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitasBagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitas hidup, keamanan kerja.hidup, keamanan kerja.
  • 3. Macam Laporan KeuanganMacam Laporan Keuangan Neraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva,Neraca: menunjukkan posisi keuangan (aktiva, utang dan modal) pada saat tertentu.utang dan modal) pada saat tertentu. Laporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biayaLaporan laba rugi: menunjukkan penjualan, biaya dan laba yang terjadi selama satu periode.dan laba yang terjadi selama satu periode. Laporan saldo laba: menunjukkan perubahan labaLaporan saldo laba: menunjukkan perubahan laba ditahan selama periode tertentu.ditahan selama periode tertentu. Laporan arus kas: Menujukkan arus kas selamaLaporan arus kas: Menujukkan arus kas selama periode tertentu.periode tertentu. Catatan atas laporan keuangan: berisi rincianCatatan atas laporan keuangan: berisi rincian neraca dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi,neraca dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi, dan lain sebagainya.dan lain sebagainya.
  • 4. PT. ABCPT. ABC Neraca 31 Desember 2002(Rp000)Neraca 31 Desember 2002(Rp000) AktivaAktiva PasivaPasiva Kas dan bankKas dan bank 200.000200.000 Utang bankUtang bank 100.000100.000 EfekEfek 200.000200.000 Utang dagangUtang dagang 300.000300.000 PiutangPiutang 160.000160.000 Utang pajakUtang pajak 160.000160.000 PersediaanPersediaan 840.000840.000 -------------------------- -------------------------- Jml. Aktiva lancar 1.400.000 Jml. Ut. LancarJml. Aktiva lancar 1.400.000 Jml. Ut. Lancar 560.000560.000 TanahTanah 100.000100.000 Obligasi 5%Obligasi 5% 600.000600.000 BangunanBangunan 1.000.0001.000.000 MesinMesin 700.000700.000 Modal saham 1.200.000Modal saham 1.200.000 IntangibleIntangible 100.000100.000 AgioAgio 200.000200.000 Akumulasi penyusutan (300.000)Akumulasi penyusutan (300.000) Laba ditahanLaba ditahan 440.000440.000 ------------------------------------ -------------------------------- Jml.Akv. Tetap neto 1.600.000Jml.Akv. Tetap neto 1.600.000 Jml. Modal 1.840.000Jml. Modal 1.840.000 ------------------------------------ -------------------------------- Jml. AktivaJml. Aktiva 3.000.0003.000.000 Jml. Pasiva 3.000.000Jml. Pasiva 3.000.000 ==================== ==================
  • 5. PT. ABCPT. ABC Laporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000)Laporan Laba Rugi 2002 (Rp. 000) PenjualanPenjualan 4.000.0004.000.000 Harga pokok penjualanHarga pokok penjualan (3.000.000)(3.000.000) ------------------------------ Laba kotorLaba kotor 1.000.0001.000.000 Biaya operasiBiaya operasi ( 570.000)( 570.000) ------------------------------ Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) 430.000Laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) 430.000 BungaBunga ( 30.000)( 30.000) ------------------------------ Laba sebelum pajak (EBT)Laba sebelum pajak (EBT) 400.000400.000 PajakPajak ( 160.000)( 160.000) ------------------------------ Laba setelah pajak (EAT)Laba setelah pajak (EAT) 240.000240.000 ==================
  • 6. Analisa Rasio KeuanganAnalisa Rasio Keuangan Jenis rasio keuangan:Jenis rasio keuangan: Liquidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untukLiquidity ratios: mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek. Leverage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaanLeverage ratios: menunjukkan seberapa besar perusahaan dibelanjai dengan utang.dibelanjai dengan utang. Activity ratios: menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitasActivity ratios: menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitas pengunaan aktiva perusahaan.pengunaan aktiva perusahaan. Profitability ratios: Mengukur kemepuan perusahaan untukProfitability ratios: Mengukur kemepuan perusahaan untuk menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan,menghasilkan laba dengan menggunakan penjualan, aktiva,aktiva, dan modal perusahaan.dan modal perusahaan. Market value ratios: menilai saham perusahaan yang telahMarket value ratios: menilai saham perusahaan yang telah go publicgo public
  • 7. Liquidity RatiosLiquidity Ratios Current assetsCurrent assets Current Ratio = --------------------------------------Current Ratio = -------------------------------------- Current liabilityCurrent liability Current assets - InventoryCurrent assets - Inventory Quick RatioQuick Ratio = ---------------------------------------= --------------------------------------- Current liabilityCurrent liability Cash + Bank + Marketable securitiesCash + Bank + Marketable securities Cash Ratio = --------------------------------------------------Cash Ratio = -------------------------------------------------- Current liabilityCurrent liability
  • 8. Leverage RatiosLeverage Ratios Total debtTotal debt Total debt to total assets ratio = -----------------------Total debt to total assets ratio = ----------------------- Total assetsTotal assets Total debtTotal debt Total debt to equity ratio = ----------------------------Total debt to equity ratio = ---------------------------- Total equityTotal equity Long-term debtLong-term debt Long term-debt to equity ratio = -------------------------Long term-debt to equity ratio = ------------------------- Total equityTotal equity EBITEBIT Time interest earned ratio = ------------------Time interest earned ratio = ------------------ InterestInterest
  • 9. Activity RatiosActivity Ratios SalesSales Receivable turnover = ---------------------------------Receivable turnover = --------------------------------- Account receivableAccount receivable 360360 Average collection period = ------------------------------Average collection period = ------------------------------ Receivable turnoverReceivable turnover SalesSales Inventory turnover = ----------------------Inventory turnover = ---------------------- InventoryInventory 360360 Average days in inventory = ------------------------------Average days in inventory = ------------------------------ Inventory turnoverInventory turnover SalesSales Assets turnover = -----------------------Assets turnover = ----------------------- Total assetsTotal assets
  • 10. Profitability RatiosProfitability Ratios Gross profitGross profit Gross profit margin = ---------------------Gross profit margin = --------------------- SalesSales EBITEBIT Operating profit margin = --------------Operating profit margin = -------------- SalesSales EATEAT Net profit margin = ------------------Net profit margin = ------------------ SalesSales EATEAT Return on assets = --------------------------Return on assets = -------------------------- Total assetsTotal assets EATEAT Return on equity = -------------------Return on equity = ------------------- EquityEquity
  • 11. Market Value RatiosMarket Value Ratios DividendDividend Dividend payout ratio = -----------------Dividend payout ratio = ----------------- EATEAT Dividend per shareDividend per share Dividend yield = ------------------------------------Dividend yield = ------------------------------------ Price per sharePrice per share EATEAT Earning per-share = ---------------------------------------------Earning per-share = --------------------------------------------- Number of share outstandingNumber of share outstanding Price per sharePrice per share Price earning ratio = ----------------------------------Price earning ratio = ---------------------------------- Earning per shareEarning per share Price per sharePrice per share Price book value ratio = ----------------------------------Price book value ratio = ---------------------------------- Book value per shareBook value per share
  • 12. Evaluasi Rasio-rasio KeuanganEvaluasi Rasio-rasio Keuangan Liquidity RatiosLiquidity Ratios Current ratioCurrent ratio NaikNaik MembaikMembaik Quick ratioQuick ratio NaikNaik MembaikMembaik Cash ratioCash ratio NaikNaik MembaikMembaik Leverage RatiosLeverage Ratios Debt to total assets ratioDebt to total assets ratio NaikNaik MemburukMemburuk Debt to equity ratioDebt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk Long-term debt to equity ratioLong-term debt to equity ratio NaikNaik MemburukMemburuk Time interest earned ratioTime interest earned ratio NaikNaik MembaikMembaik Activity RatiosActivity Ratios Receivable turnoverReceivable turnover NaikNaik MembaikMembaik Average collection periodAverage collection period NaikNaik MemburukMemburuk Inventory turnoverInventory turnover NaikNaik MembaikMembaik Average days in inventoryAverage days in inventory NaikNaik MemburukMemburuk Assets turnoverAssets turnover NaikNaik MembaikMembaik Profitability RatiosProfitability Ratios Gross profit marginGross profit margin NaikNaik MembaikMembaik Operating profit marginOperating profit margin NaikNaik MembaikMembaik Net profit marginNet profit margin NaikNaik MembaikMembaik Return on assetsReturn on assets NaikNaik MembaikMembaik Return on equityReturn on equity NaikNaik MembaikMembaik Market Value RatiosMarket Value Ratios Dividend payout ratioDividend payout ratio NaikNaik MambaikMambaik Dividend yieldDividend yield NaikNaik MembaikMembaik Earning per-shareEarning per-share NaikNaik MembaikMembaik Price earning ratioPrice earning ratio NaikNaik MemburukMemburuk Price book valuePrice book value NaikNaik MemburukMemburuk
  • 13. Du-Pont ChartDu-Pont Chart : : ROA Profit Margin Asset Turnover Net Profit Sales Sales Total Costs + Taxes Cost of good sold Adm. expenses Selling expenses Interest expenses Taxes Sales Total Assets Current Assets Fixed Assets Cash Account Receivable Inventory x _ +
  • 14. Keterbatasan Analisis RasioKeterbatasan Analisis Rasio KeuanganKeuangan Perbedaan metode akuntansi yang dipakaiPerbedaan metode akuntansi yang dipakai untuk menyusun laporan keuangan.untuk menyusun laporan keuangan. Penjualan perusahaan yang bersifatPenjualan perusahaan yang bersifat musiman.musiman. Kesulitan untuk menentukan jenis industriKesulitan untuk menentukan jenis industri apabila perusahaan mempunyai berbagaiapabila perusahaan mempunyai berbagai lini produk.lini produk. Perusahaan dapat melakukan Perusahaan dapat melakukan windowwindow dressingdressing