More Related Content
What's hot (20)
Similar to Analyytikkoesitys Q3 2015 FI (20)
More from Alma Media (10)
Analyytikkoesitys Q3 2015 FI
- 1. ALMA MEDIA Q3 2015 KaiTelanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 23.10.2015
- 2. Pääkohdat Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A Agenda
- 3. Alma Median Q3/2015 tuloskehityksen pääkohdat Konsernin tuloskehitys odotusten mukainen • Liikevaihto 68,0 MEUR (-3,5 % ) • Liikevoitto 7,6 MEUR (+8,2 %) • Konsernin suhteellinen kannattavuus parantui: toimintaa on virtaviivaistettu ja heikosti kannattavasta liiketoiminnasta on luovuttu. Liikevoitto 11,1 % liikevaihdosta. • Panostukset digitaalisten tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen ja kasvattamiseen jatkuivat, osuus konsernin liikevaihdosta 35 %. • Ulkomaan toiminnot tekivät hyvän tuloksen, osuus konsernin liikevaihdosta 16 %. • Rekrytointiliiketoiminta kasvoi lähes 27 %, kannattavuus hyvä. Suomen heikko markkinatilanne vaikeutti toimintaa kotimaassa • Markkinapaikkaliiketoiminta: liikevaihto Suomessa oli viime vuoden tasolla ja kannattavuus parani kustannussäästöjen avulla. • Talousmedia ja yrityspalvelut: kasvua toi erityisesti JMTieto, kannattavuus oli viime vuoden tasolla.Alma360 myytiin Otavamedialle. • Valtakunnallinen kuluttajamedia: liikevaihdon lasku jatkui, erityisesti painetussa mediassa, mutta kannattavuuden heikentyminen hidastui. • Aluemedia: kannattavuus säilyi vuoden 2014 tasolla kustannustoiminnan sopeuttamistoimien sekä painon tehostuneen toiminnan ansiosta. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 3
- 4. Q3 liikevaihto ja liikevoitto • Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski 3,5 % pääasiassa divestointien seurauksena. • Sisältöliikevaihto laski 9,7 % • Digitaalisista kanavista saatavat sisältötuotot eivät riittäneet kattamaan painetun median sisältötuottojen laskua. • Mainosmyynnin liikevaihto laski 1,2 % • Verkkomainosmyynti kasvoi 11,2 %. • Painettujen lehtien mainosmyynti laski 14,3 %. • Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 8,2 %. • Liikevoitto oli 6,0 milj. euroa eli 8,8 % liikevaihdosta. • Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia eriä -1,6 milj. euroa. Kirjasimme 1,4 milj. euron arvonalennuksen myytävään asiakaslehtiliiketoimintaan liittyen. • Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat vertailukaudesta 4,5 % ja olivat 60,6 milj. euroa. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR Liikevaihto, MEUR IFRS 28,0 25,3 33,5 33,1 8,9 9,6 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q3 14 Q3 15 Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto -1,8% -3,5% Liikevoitto, MEUR IFRS 7,0 7,6 -0,5 -1,6 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q3 14 Q3 15 Kertaluonteiset erät -9,9% +8,2%
- 5. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen osuus liikevaihdosta kasvaa - tavoitteena edelleen kasvun kiihdyttäminen 23.10.2015 @AlmaMedia_IR Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta MEUR 44 40 49 57 78 84 95 74 12,9 % 13,1 % 15,7 % 18,0 % 24,3 % 28,1 % 32,0 % 34,6 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q3 YTD 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta MEUR 4,1 % 10,6 % 22,5 % 62,8 % Aluemedia Valtakunnallinen kuluttajamedia Talousmedia & yrityspalvelut Digitaaliset kuluttajapalvelut Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Q3:lla kasvoi 9,5%
- 6. Alma Media jaTalentum yhdistyvät • Alma Media ollut jo pitkään ollutTalentumin suurin osakkeenomistaja yli 32 % omistusosuudella.Yhdistymissopimus jaVaihtotarjouksen julkistaminenTalentumista ovat johdonmukainen askel Alma Median strategian toteutuksessa. • Yhdistymällä • Varmistetaan kotimaisen laadukkaan talousjournalismin tulevaisuus ja kilpailukyky yhä kovenevassa globaalissa kilpailussa ja Suomen nähtävästi jatkuvassa heikossa taloustilanteessa. • Mahdollistetaan kuluttajakäyttäytymisen muutoksen ja digitalisoitumisen vaatimat investoinnit. • Talentumin yhdistetäänTalousmedia ja yrityspalvelut - liiketoimintayksikköön.Talentumin konsernitoiminnot yhdistetään Alma Median vastaaviin.Yhdistyminen ei vaikuta Alman muihin liiketoimintayksiköihin. • Yhdistyminen vaatii tarvittavat, mm. kilpailuviranomaisten, viranomaisluvat. • Mikäli tarjouksen ehdot täyttyvät, Alma Median tarkoituksena on lunastaa mahdolliset vähemmistöomistukset ja hakea Talentumin delistausta Helsingin Pörssistä. • Yhdistyminen arvioidaan saatavan päätökseen H1/2016 aikana. Vaihtotarjouksen tarjousaika alkoi 15.10.2015. Päättyy alustavasti 12.11.2015, ellei tarjousaikaa jatketa.
- 8. Mediamainonnan muutos 9/2014– 9/2015 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 8 Lähde: TNS Media Intelligence -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Internet-mainonta, muutos %
- 9. Verkkomainonnan kasvu hidastunut 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 9 Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna Lähde: TNS Media Intelligence -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2014 2015
- 10. Sanomalehtien* mainonnan lasku tasaista 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 10 Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2014 2015
- 11. Suurimmassa osassa toimialoista mainonta miinuksella 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 11 Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna Lähde: TNS Media Intelligence Yhteensä -2,7% Yhteensä -4,2% Yhteensä -6,0% P7 2015 vs 2014 P8 2015 vs 2014 P9 2015 vs 2014 -8,3 % -12,4 % 5,7 % -6,8 % -3,4 % -6,6 % -5,9 % -0,8 % 7,5 % Muut Tele Työpaikat Matkailu Huvit Asunnot Elintarv. Ajoneuvot Vähittäisk. -8,2 % -25,9 % -2,6 % -5,9 % 27,4 % -15,5 % 6,0 % -3,2 % -2,1 % Muut Tele Työpaikat Matkailu Huvit Asunnot Elintarv. Ajoneuvot Vähittäisk. -3,2 % -49,2 % -9,5 % -18,9 % 4,1 % -5,5 % -18,0 % 4,0 % -4,1 % Muut Tele Työpaikat Matkailu Huvit Asunnot Elintarv. Ajoneuvot Vähittäisk.
- 12. TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja @AlmaMedia_IR
- 13. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet 2011 2012 2013 2014 1-9/2015 Tavoitetaso Digitaalisen liiketoiminnan kasvu 16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % 5,9 % > 15 % Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 26,1 % 13,8 % 10,0% 9,7 % 9,9 % > 15 % Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 % n/a > 50 % 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 13
- 14. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 14 Ulkomaan liiketoimintojen merkitys Alman liikevaihdossa ja kannattavuudessa kasvoi edelleen Q3 • Suomen hidas talouskasvu painaa Alma Median kotimaan toimintojen liikevaihtoa ja kannattavuutta. Liikevaihto, MEUR Q3 15 Q3 14 Muutos Muutos % Digitaaliset kuluttajapalvelut 15,3 13,5 1,8 13,1 % Talousmedia ja yrityspalvelut 12,5 12,2 0,3 2,3 % Valtakunnallinen kuluttajamedia 9,9 11,5 -1,6 -13,7 % Aluemedia 31,6 34,6 -3,0 -8,7 % Alma Media yhteensä 68,0 70,5 -2,5 -3,5 % Liikevoitto, MEUR Q3 15 Q3 14 Muutos Muutos % Digitaaliset kuluttajapalvelut 4,0 2,6 1,4 54,6% Talousmedia ja yrityspalvelut 2,1 2,2 0,0 -1,4% Valtakunnallinen kuluttajamedia 0,7 0,8 -0,1 -13,7% Aluemedia 2,7 2,6 0,1 2,1% Alma Media yhteensä 7,6 7,0 0,6 8,2 % Liikevoitto % Q3 15 Q3 14 Muutos Digitaaliset kuluttajapalvelut 26,2 19,4 6,8 Talousmedia ja yrityspalvelut 17,1 17,6 -0,5 Valtakunnallinen kuluttajamedia 6,6 6,6 0,0 Aluemedia 8,6 7,7 0,9 Alma Media yhteensä 11,1 9,9 1,2
- 15. Digitaaliset kuluttajapalvelut Q3 2015: vahva kasvu jatkui ulkomailla • Liikevaihto kasvoi 13,1 % 15,3 milj. euroon. • Kotimaassa liikevaihto pystyttiin pitämään edellisen vuoden tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. • Rekrytointipalveluiden liikevaihto nousi 26,5 %, ja niiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 73,9 %. • Vahva kasvu jatkui erityisesti itäisessä Keski-Euroopassa. • Liikevoitto oli 4,0 milj. euroa. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 15 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 13,5 15,3 15,3 2,6 3,9 4,0 19,4 % 25,6 % 26,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 +56,9% +54,6% +9,4% +13,1%
- 16. Talousmedia ja yrityspalvelut Q3 2015: kasvua toi erityisesti JMTieto • Liikevaihto kasvoi 2,3 % 12,5 milj. euroon. • Verkkoliiketoiminnan osuus oli 43,7 %. • Sisältöliikevaihto laski 0,6 %, ja oli 4,0 milj. euroa. • Kauppalehden digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 16,8 % kattaen pääosin painetun median sisältötuottojen laskua. • Mainosmyynti laski 0,3 miljoonaa euroa ja mainosmyynti verkossa kasvoi 3,5%. • Palvelumyynti nousi 13,5% 5,2 milj. euroon. • JMTiedon vaikutus palveluliikevaihdon kasvuun 0,8 milj. euroa. • Liikevoitto laski 1,4 % 2,1 miljoonaan euroon. • Katsauskaudella raportoitiin 1,4 milj. euroa kertaluonteisia eriä. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 16 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 12,2 14,0 12,5 2,2 1,9 2,1 17,7 % 13,3 % 17,1 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% -1,0 1,0 3,0 5,0 7,0 9,0 11,0 13,0 15,0 17,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 +40,1% -1,4% +7,2% +2,3%
- 17. Valtakunnallinen kuluttajamedia Q3 2015: mobiilimainonnassa hyvä vire • Liikevaihto laski 13,7 % 9,9 milj. euroon. • Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 25,9 %. • Sisältöliikevaihto laski 16,4 % Iltalehden levikin laskun johdosta. • Mainosmyynti laski 9,2 %. • Verkkomainosmyynti laski 4,1 % display -mainonnan vähentyessä, mutta lasku hidastui mobiilimainonnan kasvun seurauksena. Myös ohjelmallinen ostaminen vähentänyt kokonaismainosmyyntiä verkossa. • Painetun median mainosmyynti laski 19,8 %. • Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 13,7 % 9,2 milj. euroon. • Laskuun vaikutti volyymisidonnaisten paino- ja jakelukulujen sekä sisällönhankinnan kulujen väheneminen. • Liikevoitto laski 0,7 milj. euroon. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 17 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 11,5 10,7 9,9 0,8 0,9 0,7 6,6 % 8,1 % 6,6 % -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 -48,0% -13,7% -15,8% -13,7%
- 18. Aluemedia Q3 2015: toiminnan sopeutukset ja painon ulkoinen myynti pitivät tuloksen edellisvuoden tasolla • Liikevaihto oli 31,6 milj. euroa. • Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 3,2 %. • Myytyjen liiketoimintojen vaikutus liikevaihdon laskuun 2,8 milj. euroa. • Sisältöliikevaihto laski 8,9 %. • Mainosmyynti laski 12,2 %. • Verkkomainosmyynti kasvoi 20,2 %. • Palveluliikevaihto kasvoi 3,3 % . • Kokonaiskulut laskivat 29,1 milj. euroon kustannustoiminnan ja painotoiminnan tehostamistoimenpiteiden sekä Kainuun liiketoiminnan myynnin ansiosta. • Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,7 milj. euroa. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 18 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 34,6 34,0 31,6 2,6 2,6 2,7 7,7 % 7,7 % 8,6 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 45,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 -11,8% +2,1% -8,5% -8,7%
- 19. Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 19 Liiketoiminnan rahavirta -0,7 -4,4 0,0 0,0 -5,0 -4,5 -4,0 -3,5 -3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 Q3 14 Q3 15 MEUR Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 MEUR 3,3 5,8 0,6 16,7 3,3
- 20. Korolliset velat 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 20 Nettovelat Q1/2013-Q3/2015 Nettovelkojen jakauma Q3/2015 Rahoitusleasing 66,2 Rahoituslainat 7,0 Yritystodistukset 2,0 Rahavarat -13,1 Yhteensä 62,1 104,1 80,3 71,1 67,8 63,4 62,1 0 20 40 60 80 100 120 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 MEUR
- 21. Tunnuslukuja 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 21 IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 40,0 44,9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q3 14 Q3 15 80,4 58,7 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Q3 14 Q3 15
- 22. Tulos/osake ja oma pääoma/osake 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 22 0,06 0,06 -0,01 -0,02 -0,03 -0,02 -0,01 0,00 0,01 0,02 0,03 0,04 0,05 0,06 0,07 2014 2015 Kertaluonteiset erät Tulos/osake ilman kertaluont. 0,06 0,04 0,70 0,70 0,42 0,49 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 2014 2015 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 1,12 1,19
- 23. Tase 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 23 MEUR Q3 2015 Q3 2014 Aineettomat hyödykkeet 108,1 111,5 Aineelliset kom-hyödykkeet 71,5 81,8 Osuudet osakkuusyrityksistä 24,8 24,7 Vaihto-omaisuus 1,1 1,2 Saamiset 33,6 37,9 Rahavarat 13,1 10,5 Vastaavaa 252,3 267,5 Oma pääoma 105,7 99,8 Pakolliset varaukset 0,4 3,7 Eläkevelvoitteet 2,7 2,9 Korolliset velat 75,2 90,7 Korottomat velat 51,4 52,4 Lyhytaikaiset saadut ennakot 16,8 17,9 Vastattavaa 252,3 267,5
- 25. Strategian toteutuksen painopisteet Monikanava- sisällöt Markkinointi- ratkaisut Digitaaliset palvelut Voimavarat ja osaaminen Rakennamme lisää valmiuksia, etsimme tehoa ja kiihdytämme kasvua digitaalisissa palveluissa ja mediassa. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 25
- 26. Alma Aluemedia modernisoi toimintamalliaan ja käynnisti yhteistoimintaneuvottelut • Aluemedia aloitti yt-neuvottelut toimintansa uudelleenjärjestämiseksi syyskuussa. Neuvottelut koskevat Aluemedian kustannusliiketoiminnan henkilöstöä (pl. Lapin lehdet). Aluemediaan kuuluva paino- ja jakeluyhtiö Alma Manu Oy ei kuulu neuvottelujen piiriin. • Alustavan arvion mukaan henkilökunnan määrä saattaa vähentyä enimmillään 85 henkilötyövuodella. Neuvottelujen piirissä on kaikkiaan noin 500 henkilöä. • Tarve modernisoida lehtien toimintamallit tukemaan paremmin jatkuvasti digitalisoituvampaa mediaa. Muutoksiin ajaa myös lehtiperheen talouskehitys. • Uudelleenjärjestelyissä tarkastellaan kaikkia toimintoja niin toimituksissa, valmistuksessa, myynnissä, asiakaspalveluissa kuin tukitoiminnoissakin.
- 27. Mediamyynnin kaupallisten toimintojen uudelleenorganisointi, Alma Mediaratkaisut-organisaatio • Tavoitteena on vahvistaa digitaalisen mainonnan ja markkinointiviestinnän ratkaisujen kehittämistyötä, avainasiakkaiden hoitoa, myynnin tukea sekä markkinointia ja myyntiä. • Keskitetty toimintamalli mahdollistaa uusienAlma–tasoisten tuotteiden ja asiakaskohtaisten, uniikkien ratkaisujen toteuttamisen erityisesti digitaalisesti. • Myös digimainonnan palveluja, mainonnanhallintaa ja mainonnan teknistä tukea, vahvistetaan. Tavoitteena on tukea mainonnan ohjelmallisen ostamisen kehittämistä sekä vahvistaa data- ja analytiikkaosaamista mediamyynnin tarpeisiin. • Organisaatiomuutoksen yhteydessä Alma Diverson toiminta lakkautettiin ja henkilöstö siirtyiAlma Median muihin liiketoimintayksiköihin.
- 28. Tulevaisuuden näkymät • Alhainen korkotaso, heikentynyt euro ja laskenut öljyn hinta parantavat kasvun edellytyksiä pitkällä aikavälillä, mutta vuoden 2015 osalta talouskasvun arvioidaan Euroopassa ja erityisesti Suomessa jäävän edelleen heikoksi. Heikko talouden kehitys vaikuttaa mainonnan määrään, jonka ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna 2015. • Alma Media arvioi vuoden 2015 liikevaihdon laskevan ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä pysyvän samalla tasolla tai laskevan vuoden 2014 tasosta.Vuoden 2014 liikevaihto oli 295,4 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21,4 milj. euroa. 23.10.2015 @AlmaMedia_IR 28
- 29. 2923.10.2015 @AlmaMedia_IR KIITOS! Seuraava tapahtuma sijoittajakalenterissa: • Q4-tulos 12.2.2016