More Related Content
What's hot (20)
Similar to Declino della finanza in Lombardia (20)
More from Enrico Bigli (9)
Declino della finanza in Lombardia
- 2. Dott. Enrico Bigli Il declino della finanza lombarda Dati e tabelle da Banca dItalia: rapporto stabilit finanziaria marzo 2013, rapporto economico della Lombardia giugno 2012 e aggiornamento novembre 2013
- 3. Enorme crescita del debito complessivo (stato, imprese, privati); dal 2001 al 2008 si 竪 passati dal 130% al 245% del PIL mondiale
- 4. Come sono diventate fragili le banche Dagli occhi chiusi allinsolvenza Che cosa 竪 successo dei capitali propri?, come si 竪 aggirato il rapporto 1 a 8? La dissennata politica dei dividendi aumenta magicamente il ROE Come inventare capitale I prestiti fuori bilancio I derivati strumenti perfetti per questi intrighi E stato pilotato uno sviluppo drogato del sistema Perch辿 lItalia non cresce tra 2001 e 2006?
- 5. Il grande aumento dei prestiti a famiglie e imprese prosegue sino al 2007 e la discesa 竪 limitata nel 2008 qui i dati Lombardia allineati con quelli nazionali
- 6. Il piccolo rimbalzo del 2011 竪 gi finito, sempre in costante calo il settore costruzioni. Dati Lombardia
- 7. Lindebitamento delle famiglie lombarde 竪 in costante aumento ma tuttora sottocontrollo anche se un po superiore alla media nazionale
- 8. In costante diminuzione (con leggera pausa 2010-2011) il credito per investimenti; Laumento del credito al capitale circolante 竪 evidentemente anomalo in una situazione di contrazione del ciclo Lunico vero aumento quello relativo alla ristrutturazione evidenzia la grave crisi in essere. (Dati Lombardia)
- 9. Ininterrotto laumento delle sofferenze per imprese e famiglie, lincagliato delle imprese quasi all8% 竪 molto preoccupante (dati Lombardia)
- 10. Dopo il boom del 2011 lattesa di insolvenza rimane molto alta. Si tenga conto che il 2% di insolvenza determinerebbe una perdita complessiva di circa 40 miliardi a un settore bancario che capitalizza circa 70 miliardi. (Dati nazionali) La situazione italiana 竪 pi湛 fragile di quella europea
- 11. Dallinizio 2012 竪 iniziato un programma di attivit ispettiva finalizzata a controllare le sofferenze, gli effetti su alcune banche lombarde BPM nel 2012 utili per 612 milioni, nel 2013 dopo visita ispettiva perdita di 429 milioni. Pop Sondrio a dicembre 2012 annuncia un appagante dividendo, dopo visita utile ridotto a 28 milioni dividendo 0,033 Credito Vatellinese perdita 316 milioni alle prese con il rimbrso dei Tremonti bond Banco popolare annuncia perdita di 336 milioni che dopo visita vengono portati a 945 UBI tra le prime visitate perde 1329 milioni nel 2012 e utile di 82 milioni nel 2013
- 12. Capitalizzazione di borsa banche italiane (valori 1.5.13) Unicredit 23,18 miliardi Intesa 21,6 MPS 2,55 UBI 2,88 Pop Milano 1,65 Pop Sondrio 1,38 Totale capitalizzazione banche quotate 75 miliardi
- 13. Sofferenze banche al 31.12.12 126,4 miliardi Capitalizzazione di borsa al 1.5.13 circa 75 miliardi Core TIER1 (mezzi propri) circa 200 miliardi Ricapitalizzazione necessarie 30-40 miliardi (in alternativa 250 miliardi in meno di crediti)
- 14. Componente importante del credit crunch 竪 la mancanza di capitale; Nel 2012 le banche migliori prestano (riducendo la TIER1 ratio), le peggiori migliorano la TIER1 ratio a scapito dei prestiti. (dati Italia)
- 15. Il credit crunch inizia con le aziende pi湛 deboli ma nel 2012 si estende a tutte (dati Italia).
- 16. I debiti causa effetto delle diseguaglianze Con lesponenziale aumento del debito assistiamo al grande aumento delle diseguaglianze Le evidenze dallindice di Gini
- 17. Abbattere il debito con linflazione? Difficolt per: Cosciente attenzione dei creditori Globalizzazione, concorrenza internazionale Crollo valore degli immobili La politica monetaria di BCE pi湛 che distesa non induce comunque a investimenti
- 18. Come rispondere al Credit crunch? Saltare intermediazione delle banche Fondi obbligazioni piccole aziende Fondi chiusi Interventi di private equity in cui la Lombardia 竪 oggi al primo posto in Italia (ma lentit 竪 modesta) Attrarre capitale internazionale
- 19. Concorrenza europea Ripristinare interbancario, uguali costi raccolta/impieghi Debiti sovrani BOND EUROPEI determinino tassi uguali Project bond
- 20. Pi湛 entrate? Meno uscite? E pi湛 importante quali entrate, quali uscite. Lattacco alle diseguaglianze 竪 necessario non solo per maggior giustizia sociale ma per rimuovere le cause strutturali della situazione in cui ci troviamo
- 21. Appendice Dati su entrate e spese in Lombardia
- 23. Gli effetti delle spese per la Pedemontana