Ä°ÅŸ Varant | Varant Stratejileri
2 likes1,952 views
Varant Nedir? Varant Türleri? Varant Parametreleri DoÄŸru Varant Nasıl ³§±ðç¾±±ô¾±°ù? Varantın Kullanım Alanları Varant ile ilgili merak ettiÄŸiniz her ÅŸeye http://www.isvarant.com adresinden ulaÅŸabilirsiniz. Mail: isvarant@isyatirim.com.tr Destek Hattı: 0212 350 23 00
More Related Content
More from İş Yatırım (18)
Ä°ÅŸ Varant | Varant Stratejileri
- 2. Varantın Temelleri | BaÅŸlarken… #iÅŸvarant Varant Nedir? Varant Türleri Varant Parametreleri DoÄŸru Varant Nasıl ³§±ðç¾±±ô¾±°ù? Varantın Kullanım Alanları
- 4. Varantlar yatırımcıya, dayanak varlığı önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte alma yada satma hakkı veren finansal ürünlerdir. Varantlar hak verirken, yükümlülük getirmez! Varant Nedir?
- 5. Varantlar günlük hayatımızda karşılaştığımız opsiyonların bir türüdür. Uçak bileti alacaksınız ancak tarih konusunda karar vermediniz. Belli tarihlerdeki uçak bileti fiyatlarını fiyat yükselişine karşı belli bir prim ödeyerek sabitleyebilirsiniz. Otomobilinizi risklere karşı korumak istiyorsunuz. Olası bir zararınızı karşılaması için sigorta şirketine prim ödeyerek poliçe satın alıyorsunuz. Kazada sigorta şirketi zararınızı karşılıyor. Yıl içerisinde herhangi bir olay yaşamazsanız priminiz yanıyor. İleride gelecek bir parayla USD almayı düşünüyorsunuz. Para gelene kadar kur fiyatının artmasından endişe ediyorsunuz. Prim ödeyerek USDTRY’yi ileri bir tarihte belli bir fiyattan alma hakkını elde edebilirsiniz. USDTRY aldınız. Piyasayı olumsuz etkileyecek olaylar olabileceğini düşünüyorsunuz. Prim ödeyerek kurun değer kaybetmesinden sizi koruyacak satım varantı alabilirsiniz. Varant Nedir? | Varant Opsiyon Karşılaştırması Opsiyonlar Varantlar #işvarant
- 6. ALTIN PETROL DOLAR EURO ISCTR GARAN DAX BIST30 Varant Nedir? | Dayanak Varlık Grupları ENDEKS PAY DÖVİZ EMTİA #işvarant
- 8. Alım Varantı Satım Varantı Varant Türleri Yatırımcıya vadede dayanak varlığı alma hakkı vermektedir. Dayanak varlığın vade sonu değeri kullanım fiyatından büyük olması durumunda kullanım gerçekleşir. Alım Varantları Yatırımcıya vadede dayanak varlığı satma hakkı vermektedir. Dayanak varlığın vade sonu değeri kullanım fiyatından düşük olması durumunda kullanım gerçekleşir. Satım Varantları Yükseleceğini bekliyorum Düşeceğini bekliyorum #işvarant
- 10. Varantlara yatırım yaparken çok sayıda terim ile karşılaÅŸacaksınız. Bu terimleri anlamak baÅŸarıya giden yolda size yardımcı olacaktır. Yararlı Varant Parametreleri | Varantlar Nasıl ³§±ðç¾±±ô¾±°ù? RÄ°SK GRUBU DUYARLILIK TETA (Zaman Kaybı DeÄŸeri) ETKÄ°N AYARLAMA (Kaldıraç) #iÅŸvarant
- 11. DELTA DEĞERİ VADEYE KALAN GÜN SAYISI 15 Günden Az 15 Günden Fazla %10’dan Az Yüksek Riskli Yüksek Riskli %10-%25 Arasında Riskli, gun içi alım-satıma uygun varantlar %25-%75 Arasında Beklentiler dahilinde yatırım yapılabilir %75-%100 Arasında Düşük kaldıraçlı, yatırım yapılabilir *Varant risk grupları ve renklendirmeler gösterge niteliğindedir ve yatırım tavsiyesi değildir. Bir varantın risk grubu delta ve vadeye kalan gün değerleri değiştikçe değişim gösterecektir. Varant Parametreleri ve Risk Grupları Varantlara yatırım yaparken çok sayıda terim ile karşılaşacaksınız. Bu terimleri anlamak başarıya giden yolda size yardımcı olacaktır. #işvarant
- 12. Bütün varantların etkin ayarlama verisini www.isvarant.com adresindeki Hesaplama/Analiz sayfasında bulabilirsiniz. Yararlı Varant Parametreleri | Duyarlılık Varant fiyatının 0,01 ! değişmesi için dayanak varlık fiyatının ne kadar değişmesi gerektiğini gösterir. #işvarant
- 13. Bütün varantların etkin ayarlama verisini www.isvarant.com adresindeki Hesaplama/Analiz sayfasında bulabilirsiniz. Yararlı Varant Parametreleri | Teta (Zaman Değeri Kaybı) Varantın vadesinin dolmasına bir gün daha yaklaşıldığında, diğer tüm değişkenler sabitken, varant fiyatının ne kadar düşeceğini gösterir. Alım ve satım varantları için negatif değerdedir. Uyarı: Varant hesaplamalarında teta değeri 365 gün üzerinden yapılmaktadır. Bu nedenle tatil günlerinde de teta kaybı yaşanır. #işvarant
- 14. ETKİN AYARLAMA = AYARLAMA X DELTA Bütün varantların etkin ayarlama verisini www.isvarant.com adresindeki Hesaplama/Analiz sayfasında bulabilirsiniz. Yararlı Varant Parametreleri | Etkin Ayarlama Etkin ayarlama kaldıracı gösterir. Dayanak Varlıktaki %1 değişimin, varantın fiyatını % kaç değiştireceğini gösterir. #işvarant
- 15. #iÅŸvarant DoÄŸru Varant Nasıl ³§±ðç¾±±ô¾±°ù?
- 16. Yararlı Varant Parametreleri | VarantSeçer VarantSeçer Dayanak Varlık Grubu Dayanak Varlığı Beklentiniz Risk Grubu Size En Uygun Varantlarhttp://www.isvarant.com/varantsecer.aspx #işvarant
- 17. Yararlı Varant Parametreleri | VarantSeçer #işvarant 1 2 3
- 18. 4 5 Yararlı Varant Parametreleri | VarantSeçer #işvarant
- 19. #işvarant Varantın Kullanım Alanları Kaldıraç Sigorta Oynaklık Stratejileri
- 20. Varantın Kullanım Alanları | 1. KALDIRAÇ AMAÇ: Yatırımcı portföyünde bulunan 6,87*100=687! maliyetle 100 adet ISCTR almak yerine, 100 adet ISCTR dayanaklı varant alarak varantın kaldıraç özelliğinden yararlanmak istiyor. BEKLENTİ: Yatırımcı ISCTR payının 10 gün sonra 7,25 seviyesine yükseleceğini beklemektedir. VarantSeçer kullanılarak Yeşil risk gruplu ISCTR dayanaklı varant seçildi. 0,25’den satın alındı. #işvarant
- 21. Varantın Kullanım Alanları | 1. KALDIRAÇ #işvarant BEKLENTİ: 10 gün sonra yatırımcının beklentisi gerçekleşiyor ISCTR 7,25’e yükseliyor. Varant fiyatı 0,37’e yükseliyor. Yatırımcı 0,37 – 0,25 = 0,12! * 100 = 12! net kar elde ediyor. ISCTR’de %5,53 getiri yerine varant kullanarak %48’lik bir getiri yakalıyor.
- 22. ALINACAK VARANT SAYISI = 
 Portföy Değeri / Çarpan / Varant Deltası AMAÇ: Yatırımcı portföyünde bulunan 100,000 USD’yi kısa süreli (10 gün içinde) 3,80’in altına gelmesine karşı sigortalamak istiyor. Varantın Kullanım Alanları | 2. Sigorta #işvarant
- 23. Yatırımcı sigorta için 100,000$/5/0,25= 80,000 adet Ocak 2018 vadeli 3,80 kullanım fiyatlı USIYE.V varantını 0,21 TL ödeyerek satın alıyor. Toplam Maliyet = 80,000x,0,21 = 16,800 TL AMAÇ: Yatırımcı portföyünde bulunan 100,000USD’yi kısa süreli (10 gün içinde) 3,80’in altına gelmesine karşı sigortalamak istiyor. Varantın Kullanım Alanları | 2. Sigorta #işvarant
- 24. Varantın Kullanım Alanları | 2. Sigorta #işvarant 10 gün sonra USDTRY kurunun 3,7500 seviyesine gerilediğini varsayalım. Yatırımcı elindeki USD’den (3,8656-3,75)*100,000 = 11,560 ! zarar eder. Varanttan ise 80.000 * (0,39-0,21)= 14,400 ! kar elde edecektir. AMAÇ: Yatırımcı portföyünde bulunan 100,000USD’yi kısa süreli sigortalamak istiyor. Yatırımcı 80,000 adet USIYE.V varantını 16,800 ! ödeyerek aldı.
- 25. AMAÇ: Yatırımcı portföyünde bulunan 100,000USD’yi kısa süreli sigortalamak istiyor. Yatırımcı 80,000 adet USITL.V varantını 16,800 ! ödeyerek aldı. Varantın Kullanım Alanları | 2. Sigorta #işvarant USDTRY= 3,8656 iken 100,000 USD’lik portföy -11,560 ! zararda, USITL.V varant portföyü 14,400 ! kardadır. 0 =2.840! 11,560 TL ZARAR y x 14,400 TL KAR
- 26. Pergel (Straddle) Çanak (Strangle) X1 X2 X Varantın Kullanım Alanları | 3. Oynaklık Stratejileri Pergel (Straddle) ve Çanak (Strangle)
 Piyasa yönü konusunda kesin beklentisi olmayan ancak piyasanın herhangi bir yönde sert hareket yapacağını düşünen yatırımcılar için uygundur. Bu tip stratejiler FOMC, PPK toplantıları, önemli ekonomik veriler, seçim öncesi oluşturularak yaşanabilecek yüksek oynaklıktan yaralanmayı amaçlamaktadır. #işvarant
- 27. Straddle ve Strangle Pozisyonu Oluşturma Varantın Kullanım Alanları | 3. Oynaklık Stratejileri ✓ Her iki strateji oluşturulurken belli bir dayanak üzerine Alım ve Satım varantı aynı anda alınır. ✓ Straddle pozisyonu oluşturulurken aynı kullanım fiyatlı alım ve satım varantı alınır. ✓ Strangle pozisyonunda ise OTM(zararda) varantlar kullanılır. İpucu: Varant risk Grupları kullanılarak Strangle pozisyonu kolaylık açılabilir. Aynı risk gruplu Alım ve Satım varantı aynı anda alınarak bu strateji uygulanabilir. #işvarant
- 28. -9,32% Endeks Pergel (Straddle) Uygulaması Varantın Kullanım Alanları | 3. Oynaklık Stratejileri #işvarant
- 29. TİP VADE KULLANIM ADET FİYAT ALIM HAZİRAN 2015 102.500 1 0.61 TL SATIM HAZİRAN 2015 102.500 1 0.78 TL Endeks Straddle Uygulaması Varantın Kullanım Alanları | 3. Oynaklık Stratejileri #işvarant
- 30. Varant Alım Satımı Nasıl Yapılır? #işvarant Varantları; • Tüm banka platformlarından • Aracı kurumlardan • Veri sağlayıcı platformlarından kolaylıkla alıp satabilirsiniz.
- 31. #varantakademi 0 212 350 23 00 www.isvarant.com @isyatirim #işvarant Katılımınız için teşekkür ederiz. Sorularınız ve geri bildirimleriniz için bize İş Varant Destek Hattı ve sosyal medyadan ulaşabilirsiniz. #işvarant