More Related Content
Similar to =MODUL Analisis Informasi Keuangan _3.pdf (20)
Recently uploaded (17)
=MODUL Analisis Informasi Keuangan _3.pdf
- 1. ANALISIS INFORMASI KEUANGAN (EKSI 4204) | VED.,SE.,MSI.,AK.,CA.A.CPA 1 Universitas Terbuka Modul Tutorial Online Fakultas Ekonomi MATERI INISIASI ke : 3 Nama Matakuliah : ANALISIS INFORMASI KEUANGAN SKS / Kode Matakuliah : 3 / (EKSI 4204) Uraian Materi Inisiasi Tujuan pokok bahasan ini adalah agar mahasiswa mampu memahami aktivitas bisnis perusahaan, model analisis informasi keuangan dan teknik analisi informasi keuangan Pembahasan & Sub Pembahasan : Teknik Analisi Lap Keuangan  Aktivitas Bisnis  Aktivitas Perencanaan  Aktivitas Pendanaan  Aktivitas Investasi  Aktivitas Operasional  Teknik Analisis Keuangan Sumber : :  BMP Analisis Informasi Keuangan (DR Amilin, penertbit Universitas Terbuka)  Materi Pokok Analisis Informasi Keuangan. (Yanivi Bachtiar, penerbit Universitas Terbuka)  Lain2 disampaikan dalam link terkait Materi Materi Utama : Teks (PDF) Materi Pendukung (disampaikan jika diperlukan) Fitur video, mp3, link ke situs Aktivitas Bisnis ; aktivitas perusahaan untuk menghasilkan barang/ jasa Bagian dari aktivitas bisnis : 1. Aktivitas perencanaan ; rencana bisnis yang mendukung analisis prospek usaha 2. Aktivitas pendanaan ; metode dalam pemenuhan kebutuhan perusahaan 3. Aktivitas investasi ; aktivitas pendanaan investasi untuk mendukung operasi bisnis 4. Aktivitas operasional ; realisasi rencana bisnis , 5 komponen aktivitas operasi ; penelitian dan pengembangan, pembelian, produksi, pemasaran & administrasi *** Jelaskan definisi dari aktivitas bisnis AKTIVITAS PERENCANAAN Rencana bisnis membantu manajer untuk memusatkan usaha mereka dan mengidentifikasi kesempatan dan rintangan yang diharapkan. Pandangan ke dalamam rencana bisnis membantu analisis atas prospek perusahaan kini dan nanri, dan merupakan bagian dari analisis lingkungan bisnis dan strategi.kita mencari informasi tentang tujuan perusahaan dan taktiknya. Permintaan pasar, kinerja manajemen, analisis kompetitif, strategi penjualan, kinerja manajeman,dan proyeksi keuangan. AKTIVITAS PENDANAAN Adalah metode yang digunakan perusahaan untuk mendapatkan uang untuk membayara kebutuhan-kebutuhannya. Terdapat dua sumber pendanaan,yaitu: a. Investor ekuitas( pemegang saham)
- 2. ANALISIS INFORMASI KEUANGAN (EKSI 4204) | VED.,SE.,MSI.,AK.,CA.A.CPA 2 Investor memberikan pendanaan dengan harapan mendapatkan pengembalian atas investasi mereka, setelah mempertimbangkan pengembalian yang di harapkana dan resiko. Pengembalian adalah bagian investor ekuitas atas laba perusahaan dalam bentuk distribusi laba (pembayaran diveden kepada pemegang saham langsung, deviden dapat diberikan dalam bentuk tunai atau deviden saham atau secara tidak langsung melalui pembelian kembali saham.pembayaran diveden mengacu pada proporsi laba yang di distribusikan yang sering di nyatakan dalam rasio atau persentase) atau reinvestasi laba ( mengacu padan penahana laba dalam perusahaan untuk digunakan dalam bisnis perusahaan. Sering diukur dengan rasio penahanan/rasio laba di tahan= 1- dividen payout rasio) Pendanaan ekuitas dapat berupa uang tunai,aktiva atau jasa yang di kontribusikan kepada perusahaan sebagai penukar saham. Penawaran saham privat melibatkan penjualan ke individu atau organisasi. Untuk Penawaran saham ke public berbiaya besar karena termasuk pemenuhan oeraturan pemerintah, persyaratan pencatatan di bursa, dan komisi untuk agen penjual. Tetapi manfaat utama nay adalah potensi untuk mensapatkan dana dalam jumlah besar untuk aktivitas bisnis. b. Kreditor (pemberi pinjaman) Terdapat dua jenis kreditor,yaitu i. kreditor utang, yang secara langsung meminjamkan uang. Biasanya pendanaannya terjadi melalui pinjaman atau melalui pemberian efek atau obligasi. Pemberi utang meliputi bank,institusi pemberi pinjaman, institusi keuangan dan non keuangan, ii. kreditor operasi, yang meminjamkan uang kepada perusahaan sebagai bagian dari operasinya. Kreditor opersi meliputi pemasok,karyawan,pemerintah dan pihak lainnya yang meminjamkan uang kepada perusahaan pendanaan kreditor berbeda dengan pendanaan ekuitas dalam hal perjanjian atau kontrak, pada umumnya mensyatkan pembayaran kembali pinjaman dengan bunga pada tanggal. Pengembalian kreditor umumnya ditentukan dalam kontak pinjaman. Resiko kreditor adalah kemungkinan kegagalan perusahaan untuk membayar kembali pinjaman dan bunga.dalam situasi ini, kreditor mungkin tidak menerima uang mereka yang jatoh tempo, dan menyebabkan kebangkrutan atau penanganan legal lainnya. Penangana tersebut menimbulakan biaya bagi kreditor. *** Jelaskan prinsip dari aktivitas pendanaan AKTIVITAS INVESTASI Mengacu pada perolehan dan pemeliharaan investasi dengan tujian menjual produk dan menyediakan jasa dan untuk tujuan menginvestasikan kelebihan kasbiasanya dalam bentuk aktiva operasi(bangunan, peralatan, hak paten, persediaan, modal manusia(karyawan& manajer), system informasi) dan aktiva keuangan dalam bentuk efek( saham ekuitas perusahaan lain, obligasi dan reksa dana) Operasi Mencerminkan pelaksanaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas pendanaan dan aktivitas investasi. Aktivitas operasi melibatkan 5 komponen,yaitu: penelitian dan pengembangan, pembelian, produksi, pemasaran penjualan. Manajemen harus menentukan baurab yang palling efisien dan efektif untuk keunggulan kompetitif perusahaan. Aktifitas operasi perusahaan merupakan sumber utama laba perusahaan. Analisis atas angka laba dan bagian komponennya, mencerminkan kesuksesan perusahaan dalam menjalankan aktivitas bisnisnya secara efisien dan efektif.
- 3. ANALISIS INFORMASI KEUANGAN (EKSI 4204) | VED.,SE.,MSI.,AK.,CA.A.CPA 3 LAPORAN KEUANGAN DAN KINERJA AKTIVITAS BISNIS AKTIVITAS BISNIS Sebuah Perusahaan menjalankan berbagai aktivitas untuk menyediakan produk dan jasa yang dapat dijual dan menghasilkan pengembalian investasi yang memuaskan. Laporan keuangan perusahaan berikut pengungkapannya menginformasikan empat aktivitas utama perusahaan: perencanaan, pendanaan, investasi, dan operasi. Masing-masing aktivitas bisnis utama ini penting untuk dipahami sebelum kita dapat menganalisis laporan keuangan perusahaan secara efektif. ï‚· ï‚· AKTIVITAS PERENCANAAN ï‚· Rencana bisnis (Business Plan) ; mendiskripsikan maksud dan tujuan perusahaan, strategi, dan taktik untuk aktivitasnya. ï‚· Membantu manajer untuk memusatkan usaha mereka dan mengidentifikasi kesempatan dan rintangan yang diharapkan. ï‚· Pandangan ke dalam rencana bisnis sangat membantu analisis lingkungan bisnis dan strategi. ï‚· Informasi tentang tujuan perusahaan dan taktiknya, permintaan pasar, analisis kompetitif, strategi penjualan (penetapan harga, promosi dan distribusi), kinerja manajemen, dan proyeksi keuangan. AKTIVITAS PENDANAAN ï‚· Aktivitas pendanaan (financing activities) ; metode yang digunakan dalam perusahaan untuk mendapatkan uang guna membayar kebutuhan-kebutuhan perusahaan. ï‚· Dua sumber pendanaan eksternal yaitu investor ekuitas (pemilik atau pemegang saham) dan kreditor (pemberi pinjaman). ï‚· Keputusan tentang komposisi aktivitas pendanaan tergantung pada kondisi di pasar keuangan. ï‚· Pasar keuangan merupakan sumber potensial untuk pendanaan. Investor menyediakan pendanaan dengan harapan mendapatkan pengembalian atas investasi, setelah mempertimbangkan pengembalian yang diharapkan (expected return) dan risiko. ï‚· Pengembalian (return) adalah bagian dari investor ekuitas atas laba atau reinvestasi laba. Distribusi laba (earning distribution) adalah pembayaran dividen kepada pemegang saham. Dividen dapat dibayar langsung dalam bentuk tunai atau dividen saham, atau secara tidak langsung melalui pembelian kembali saham. ï‚· Pembayaran dividen (dividend payout) mengacu pada proporsi laba yang didistribusikan, yang sering dinyatakan dalam rasio atau prosentase, yaitu rasio pembayaran dividen (dividend payout ratio). ï‚· Reinvestasi laba (earnings reinvestment) atau laba ditahan mengacu pada penahanan laba dalam perusahaan untuk digunakan dalam bisnis perusahaan; yang disebut pula pendanaan internal (internal financing). ï‚· Reinvestasi laba sering diukur dengan rasio penahanan. Rasio laba ditahan (earnings retention ratio) mencerminkan proporsi laba ditahan, yang didefinisikan sebagai satu dikurangi dividend payout ratio. Pendanaan dari kreditor:
- 4. ANALISIS INFORMASI KEUANGAN (EKSI 4204) | VED.,SE.,MSI.,AK.,CA.A.CPA 4 1. kreditor hutang, yang secara langsung meminjamkan uang kepada perusahaan, dan 2. kreditor operasi, yang meminjamkan uang kepada perusahaan sebagai bagian dari operasinya. Pendanaan hutang sering terjadi melalui pinjaman (loan) atau melalui penerbitan efek seperti obligasi. ï‚· AKTIVITAS INVESTASI ï‚· Aktivitas investasi (investing activities) mengacu pada perolehan dan pemeliharaan investasi dengan tujuan menjual produk dan menyediakan jasa, dan untuk tujuan menginvestasikan kelebihan kas. ï‚· Investasi dalam tanah, bangunan, peralatan, haklegal (paten, lisensi, hak cipta), persediaan, modal tenaga kerja (manajer dan karyawan), sistem informasi, dan aktiva sejenis adalah untuk menjalankan operasi bisnis perusahaan. Aktiva-aktiva ini disebut sebagai aktiva operasi (operating assets). ï‚· Investasi dalam bentuk efek seperti saham ekuitas perusahaan lain, obligasi perusahaan dan pemerintah, dan reksa dana. Aktiva ini disebut aktiva keuangan (financial assets). ï‚· Informasi aktivitas pendanaan dan investasi membantu kita mengevalusasi kinerja bisnis. AKTIVITAS OPERASI ï‚· Aktivitas operasi (operating activities) mencerminkan pelaksanaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas pendanaan dan aktivitas investasi. ï‚· Aktivitas operasi melibatkan lima komponen yaitu penelitian dan pengembangan (litbang), pembelian, produksi, pemasaran, dan administrasi. ï‚· Aktivitas operasi perusahaan merupakan sumber utama laba perusahaan. Laba mencerminkan kesuksesan perusahaan dalam membeli dari pasar input dan menjual dalam pasar output. TEKNIK ANALISIS KEUANGAN Metode dan teknik analisa laporan keuangan digunakan untuk menentukan dan mengukur hubungan antara pos-pos yang ada dalam laporan, sehingga dapat diketahui perubahan- perubahan dari masing-masing pos tersebut bila diperbandingkan dengan laporan dari beberapa periode untuk satu perusahaan tertentu, atau diperbandingkan dengan alat-alat pembanding lainnya. METODE ANALISA: Analisa Horizontal Adalah analisa dengan mengadakan perbandingan laporan keuangan untuk beberapa periode atau beberapa saat, sehingga akan diketahui perkembangannya Analisa Vertikal Apabila laporan keuangan yang dianalisa hanya meliputi satu periode atau satu saat saja yaitu dengan memperbandingkan antara pos yang satu dengan pos lainnya dalam laporan keuangan tersebut. Sehingga hanya akan diketahui keadaan keuangan atau hasil operasi pada saat itu saja. Analisa vertikal disebut juga sebagai metode analisa yang statis karena kesimpulan yang dapat diperoleh hanya untuk periode itu saja tanpa mengetahui perkembangannya. *** Jelaskan 2 metode analisa dalam bisnis
- 5. ANALISIS INFORMASI KEUANGAN (EKSI 4204) | VED.,SE.,MSI.,AK.,CA.A.CPA 5 Teknik analisa yang biasa digunakan dalam analisa laporan keuangan adalah sebagai berikut: 1. Analisa perbandingan laporan keuangan, adalah metode dan teknik analisa dengan cara memperbandingkan laporan keuangan untuk dua periode atau lebih. Laporan ini menunjukkan: (a) Data absolut atau jumlah-jumlah dalam rupiah, (b) Kenaikan atau penurunan dalam jumlah rupiah, (c) Kanaikan atau penurunan dalam prosentase, (d)Prosentase dari total. Analisa yang menggunakan metode ini akan dapat diketahui perubahan yang terjadi dan perubahan mana yang memerlukan penelitian lebih lanjut. 2. Trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan yang dinyatakan dalam presentase (trend presentase analysis), adalah suatu metode atau teknik analisa untuk mengetahui tendensi daripada keadaan keuangannya, apakah menunjukkan tendensi tetap, naik atau bahkan turun. 3. Laporan dengan prosentase per komponen atau common size statement, adalah suatu metode analisa untuk mengetahui prosentase investasi pada masing-masing aktiva terhadap total aktivanya, juga untuk mengetahui struktur permodalannya dan komposisi per ongkosan yang terjadi dihubungan dengan jumlah penjualannya. 4. Analisa sumber dan penggunaan modal kerja, adalah suatu analisa untuk mengetahui sumber-sumber serta penggunaan modal kerja atau untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya modal kerja dalam periode tertentu. 5. Analisa sumber dan pengguna kas (cash flow statement analysis), adalah suatu analisis untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya jumlah uang kas atau untuk mengetahui sumber-sumber serta penggunaan uang kas selama periode tertentu. 6. Analisa rasio, adalah suatu metode analisa untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dalam neraca atau laporan rugi laba secara individu atau kombinasi dari kedua laporan tersebut. 7. Analisa perubahan laba kotor (Gross profit analysis), adalah suatu analisa untuk mengetahui sebab-sebab perubahan laba kotor suatu perusahaan dan periode ke periode yang lain atau perubahan laba kotor suatu periode dengan laba yang dibudgetkan untuk periode tertentu. 8. Analisa break-even, adalah suatu analisa untuk menentukan tingkat penjualan yang harus dicapai oleh suatu perusahaan agar perusaahaan tersebut tidak menderita kerugian, tetapi juga belum memperoleh keuntungan. Dengan analisa break even ini akan diketahui berbagai tingkat keuntungan atau kerugian untuk berbagai tingkat penjualan. Permulaan dari proses analisa yang diperlukan untuk menganalisa laporan keuangan, dan setiap metode analisa mempunyai tujuan yang sam yaitu untuk membuat agar data dapat lebih dimengerti, sehingga dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan bagi pihak-pihak yang membutuhkan. Berbagai langkah harus ditempuh dalam menganalisis laporan keuangan. Adapun langkah- langkah yang harus ditempuh menurut Prastowo dan Julianty (2005) adalah sebagai berikut: 1. Memahami latar belakang data keuangan perusahaan 2. Memahami kondisi-kondisi yang berpengaruh pada perusahaan 3. Mempelajari dan mereview laporan keuangan 4. Menganalisis laporan keuangan. *** Jelaskan tahapan dalam menganalisa laporan keuangan Contoh perhitungan; mengacu pada materi BMP ; dalam file xls terpisah