�ݺ�ߣ

Einde Kredietcrisis? Hoe nu verder. Oostendorp, Otten, Van Boekel Accountants en Belastingadviseurs Pieter van Rijbroek Wijchen 11 december 2008 Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Agenda Voorstellen Gevolgen Kredietcrisis Pijlers onder een aanvraag Bekeken vanuit ondernemersoogpunt Overheidsregelingen Aanvullende regelingen Van Rijbroek Financieel Advies Een voorbeeld Vragen Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Pieter van Rijbroek Afkomstig uit een ondernemersgezin Afgeronde agrarische HBO en Universitaire opleiding Post HBO opleiding Financial Planning 17 jaar ervaring in landbouwkundig onderzoek 10 jaar bancaire ervaring Sinds 1 januari zelfstandig adviseur gespecialiseerd in bancaire adviezen Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Effecten van de kredietcrisis: Solvabiliteit Banken is erg zwak Angst regeert. Onderling vertrouwen herstelt traag Leningen worden opgezegd Rente-opslagen zijn verhoogd; hogere marge banken ‘ Besmette’ bedrijven worden geweerd Rente daalt gestaag vanwege recessieangst Overheid huilt met de wolven mee Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is hoog Banken doen aan ‘cherrypicking’ Startersfinancieringen worden moeilijker Sterk groeiende bedrijven bieden onvoldoende zekerheid. Banken zijn terughoudend. Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ worden de dupe Vastgoedfinancieringen worden lastiger Gevolgen van de kredietcrisis Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Crisis schaadt vertrouwen in banken Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Waar draait het om bij financieringen? Ondernemerschap Sector (economische situatie; risicospreiding bankier) Verliesrisico (voor de bank) Betalingscapaciteitsratio Gecorrigeerd eigen vermogen Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Ondernemer De vent (vrouw) is de tent! Vertrouwen (ondernemer en de sector) Visie (Ondernemingplan) Ondernemerschap Creatief en Dynamisch Technische kennis Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Betalingscapaciteit ratio Exploitatieprognose van ondernemer en eventueel andere deskundigen Sluitende cashflow prognose Ondernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen Continuiteit moet gewaarborgd zijn Banken kijken (te)veel naar verleden Snelgroeiende bedrijven moeilijk te financieren Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Zekerheden Harde zekerheden: steenhard Zachte zekerheden: boterzacht Immateriele activa (geen waarde muv visquota) (ondergraven de zekerheidspositie van de bank Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Aansprakelijk vermogen = garantievermogen = eigen vermogen + stille reserves + voorzieningen (mits aantastbaar) + aansprakelijk vermogen in prive + achtergestelde leningen -/- immateriele activa -/- rc-verhouding DGA (aantasten liquiditeitspostie) Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Resultaat: Bank berekent het verliesrisico van de klant => Via faillisementskans (Pd) en het totaal verlies van de post (Lgd) inclusief kosten Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage in procenten van het totale obligo => Indeling in risicoklassen Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Conclusie: Zekerheden en aansprakelijk vermogen bepalen voor een belangrijk deel de te hanteren rente-opslag. Een goede rentabiliteit kan het banciar comfort snel laten verbeteren => renteopslagen zijn te hoog. Belangrijk herziening van de positie na enkele jaren. In Basel ll is de solvabilteitseis aangescherpt. NIB Capital biedt perspectieven voor innovatieve bedrijven Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Basel ll en de toegepaste rentestructuur Risico laag gem hoog Solvabiliteitseis 2% 8% 14% (gewenst rendement bank op EV stel 25%) Winstdekking 0,5% 2,0% 3,5% Kostendekking 0,2% 0,2% 0,2% Rentedekking 3,65% 3,65% 3,65% Tarief 4,35% 5,85% 7,35% Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Waar haalt de bank zijn inkomsten uit: (afsluit)provisies op financieringen en verzekeringen (Risico) opslag op rente Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten) Betalingsverkeer Oversluiten leningen Leasecontracten Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug! Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Overige aandachtspunten: Mogelijkheden tot switchen in rentetype Aflossingsverplichtingen en toekomstige plannen Vrijheid om van financier te wisselen Verplichting tot verzekeringen Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV) Krediet op RC (hoogte; vorm) Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoering Maak een meerjarenplan voor de toekomst Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Streef naar realiseerbare doelstellingen Wees kritisch op het aanbod van uw bankier Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is duurkoop) Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen Let op uw organisatiestructuur Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Wat is voor een ondernemer van belang? Bedrijfsrisico Renterisico Privé aansprakelijkheid Reserveringscapaciteit Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Wat is voor een ondernemer van belang? Bedrijfsrisico = ondernemersrisico Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Wat is voor een ondernemer van belang? Renterisico Variabel: af te dekken met een rentederivaat Vast: kies voor variatie in rentevastperioden Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Wat is voor een ondernemer van belang? Privé aansprakelijkheid Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen Bij ondernemen in een ‘zwaar weer periode’ kan het raadzaam zijn de aansprakelijkheden in de huidige ondernemingsvorm nog eens onder de loep te nemen. Groente & Fruit: 27 oktober 2008

Wat is voor een ondernemer van belang? Reserveringscapaciteit ‘ Voldoende’ reserves opbouwen om een tegenvallende periode op te vangen Banken stellen vaak aanvullende eisen aan solvabiliteit Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Na de kredietcrisis: wat is wijsheid: Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoering Maak een meerjarenplan voor de toekomst Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Streef naar realiseerbare doelstellingen Wees kritisch op het aanbod van de bankier Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is duurkoop) Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen Let op de organisatiestructuur Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Aanvullende Regelingen : Min EZ: BBMKB Min Landbouw Borgstellingstellingsfonds Rabobank Stimuleringslening Groei- en innovatielening ING Doorgroei- en overname krediet Mid Corporate Mezzanine Fonds ABN Amro Vermogenslening Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Borgstellingsbesluit MKB Starters (max €150.000,-) 1:4 Bedrijfsborgstellingskrediet (max €1.500.000,-) 1:1 Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-) 1:2 Uiteindelijke risico ligt bij de bankier Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Vereisten: Gebrek aan zekerheden Prive betrokkenheid (borgtocht) Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing mogelijk) Garantieprovisie verschuldigd (oplopend tot 3,6%) Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Bij bedrijfsopvolging / uitbreiding Indien financiering op een normale bancaire manier niet mogelijk is Tussen € 100.000 en € 500.000 (max. 50 % van financiering) Achtergestelde lening Max looptijd 15 jaar (mogelijkheid eerste 5 jaar niet aflossen) Gecorrigeerd aansprakelijk vermogen: max. 25 % na verstrekking Aanvullend op BB MKB of BF Garantieprovisie 1% (i.p.v. 3,6% BB MKB) Rabo Stimuleringslening Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Rabobank groei en innovatielening (agrarisch) Bij diepte investering welke niet op de normale bancaire manier gefinancierd kan worden Max. € 1.000.000 (max. 50% van de financiering) Max. looptijd 10 jaar (evt. eerste 2 jaar niet aflossen) Kan aanvullend op stimuleringslening Garantieprovisie 1% (i.p.v. 3% BF) Bij rechtspersoon privé-betrokkenheid van 25% (i.p.v. hoofdelijk bij BF Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

ING Doorgroei en overname krediet Achtergestelde lening Basis voor verdere financiering Rentevaste lening tot maximaal € 500.000,- Looptijd van maximaal 7 jaar Uitstel van aflossing is mogelijk Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

ING Mid Corporate Mezzanine Fonds In combinatie Met BBMKB of BF 20% BAV te halen Minimaal € 750.000 / max. € 5.000.000 Achtergestelde lening Looptijd van maximaal 7 jaar Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Wat heb ik te bieden: Adviseur in financieringsvraagstukken Zowel bancair, bbz alsook participatiemijen Verzorging van een volledige aanvraag of onderdelen Onafhankelijk van de bankier Kwaliteit: no cure no pay Heldere kostenstructuur: uurtarief Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Interessant bij: Bedrijfsovername Diepte-investeringen Innovatieve ontwikkelingen (Acute) liquiditeitsproblemen Doorstartfase . Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Vragen? Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

Voor een prettige en voortvarende samenwerking Van Rijbroek Financieel Advies Lechstraat 5 6674 AV Herveld Tel: 06 13 58 53 86 E-mail: [email_address] Internet: www.vanrijbroek-advies.nl Van Rijbroek Financieel Advies Een onmisbare schakel in zakelijke financieringen

�ݺ�ߣ

presentatie: kredietcrisis hoe nu verder?

Recommended

More Related Content

Similar to presentatie: kredietcrisis hoe nu verder? (20)

presentatie: kredietcrisis hoe nu verder?