More Related Content
What's hot (20)
Similar to Profit Planning (20)
More from Diarta (20)
Recently uploaded (11)
Profit Planning
- 1. Pro Forma Financial Statement Suatu cara meramalkan kondisi laporan keuangan di tahun mendatang sebagai dampak dari perubahan atau kenaikan target penjualan dimasa mendatang. Kenaikan penjualan berarti laba perusahaan meningkat tetapi sebagai konsekuensinya harus mengkalkulasi berapa besar kebutuhan dana untuk membiayai kenaikan penjualan tersebut. Defisit dana diambil dari ekternal financing, karena R/E sudah digunakan terlebih dahulu.
- 2. Lanjutan Forecasting terfokus pada satu jenis produk atau varian produk yang berasal dari proses produksi yang sama. Langkah pro forma dilakukan dengan men-forecast income statement dan balance sheet tahun mendatang.
- 3. Pro forma Income Statement Metode 1: Perhitungan Rasio Menghitung rasio beban atau biaya terhadap penjualan pada income statement tahun sebelumnya dengan asumsi rasio tersebut terjadi di tahun mendatang. {COGS / Sales} x 100% {Operating expenses / Sales} x 100% {Interest expenses / Sales} x 100%
- 4. Metoda 2: Pemisahan Biaya Memisahkan antara fixed cost dan variabel cost pada COGS dan Operating expenses pada tahun sebelumnya dengan asumsi jumlah biaya tersebut terjadi di tahun mendatang. COGS terbagi FC dan VC Operating expense terbagi FC dan VC
- 5. Vectra Manufacturing Balance Sheet December 2006 Cash $ 6.000 AP $ 7.000 MS $ 4.000 Tax payable $ 300 AR $13.000 NP $ 8.300 Invent $16.000 Other liabilities $ 3.400 Net FA $51.000 LTD $18.000 Total asset $90.000 CS $30.000 Acc. R/E $23.000 Total lia & equity $90.000
- 6. Vectra Manufacturing Income Statement 2006 Sales revenue: Model X (1000 unit @ $ 20) $ 20.000 Model Y (2000 unit @ $ 40) $ 80.000 + Total sales $100.000 COGS $ 80.000 - Gross profit $ 20.000 Operating expense $ 10.000 - Operating profit $ 10.000 Interest expense $ 1.000 - Net profit after tax $ 9.000 Tax 15% $ 1.350 - Net profit after tax $ 7.650 Dividend CS $ 4.000 - R/E $ 3.650
- 7. Prediksi kondisi pada tahun 2007 Perusahaan akan meningkatkan penjualan: Model X = 1.500 unit @ $25 = $37.500 Model Y = 1.950 unit @ $50 = $97.500 Total penjualan 2007 = $135.000 Minimum kas ditetapkan $6.000 dimana MS $4.000 AR ditetapkan $16.875, inventory tetap sama $16.000 Beli mesin $20.000 dimana depresiasi $8.000 AP ditetapkan $8.100 dan Hutang pajak 455 Belum ada pelunasan dan tidak ada penambahan NP Other liabilities tidak berubah LTD & CS tidak ada perubahan R/E 2006 mencapai $23.000, dimana R/E yang dihasilkan tahun 2007 ditambahkan pada R/E 2006 menjadi akumulatif R/E tahun 2007. Dividen 2007 sama dengan dividen 2006
- 8. Perintah: Berdasarkan data diatas Anda diminta menyusun proforma income statement tahun 2007 dengan dua metoda. Selanjutnya Anda juga diminta menyusun proforma balance sheet tahun 2007. Setelah itu Anda mengidentifikasi berapa sumber dana eksternal yang diperlukan perusahaan untuk mendanai penjualan 2007.
- 9. 1. Metode Perhitungan Rasio Rasio pada tahun 2006: COGS / Sales {80.000 : 100.000} = 0.80 Operating exp / Sales {10.000 : 100.000} = 0.10 Interest exp / Sales {1.000 : 100.000} = 0.010 Rasio tersebut diasumsikan terjadi tahun 2007
- 10. Pro forma Income Statement 2007 Sales revenue: Model X (1.500 unit @ $25) $ 37.500 Model Y (1.950 unit @ $50) $ 97.500 + Total sales $135.000 COGS 80% $108.000 - Gross profit $ 27.000 Operating expense 10% $ 13.500 - Operating profit $ 13.500 Interest expense 1% $ 1.350 - Net profit after tax $ 12.150 Tax 15% $ 1.823 - Net profit after tax $ 10.327 Dividend CS $ 4.000 - R/E $ 6.327
- 11. 2. Metode Pemisahan Biaya COGS = VC 40% penjualan, sisanya FC. COGS = $80.000 VC = 40% x $80.000 = $40.000 FC = $80.000 - $40.000 = $40.000 Op. expense = VC 5% penjualan, sisanya FC. Operating expense = $10.000 VC = 5% x $10.000 = $5.000 FC = $10.000 - $5.000 = $5.000 FC 2006 sama besarnya FC 2007 dengan asumsi pada kapasitas masih normal.
- 12. Pro forma Income Statement 2007 2006 2007 Sales revenue $100.000 $135.000 COGS: FC $ 40.000 $ 40.000 VC 40% x sales $ 40.000 $ 54.000 Gross profit $ 20.000 $ 41.000 Operating expense: FC $ 5.000 $ 5.000 VC 5% x sales $ 5.000 $ 6.750 Operating profit $ 10.000 $ 29.250 Interest expense $ 1.000 $ 1.000 Net profit after tax $ 9.000 $ 28.250 Tax 15% $ 1.350 $ 4.238 Net profit after tax $ 7.650 $ 24.012
- 13. Pro forma Balance Sheet 2007 Cash $ 6.000 AP $ 8.100 MS $ 4.000 Tax payable $ 455 AR $ 16.875 NP $ 8.300 Invent $ 16.000 Other liabilities $ 3.400 Net FA $ 63.000 LTD $ 18.000 Total asset $ 105.875 CS $ 30.000 R/E $ 29.327 Ekternal financing $............ ? Total lia & equity $105.875
- 14. Analisis Hasil Setelah penyesuaian dengan rencana tahun 2007, maka dalam balance sheet terjadi ketidak-seimbangan antara total asset dengan total liabilities & equity. Untuk mencukupi dana sebesar $105.875 diperlukan pinjaman dari pihak eksternal sebesar $8.293,-
- 15. Final Pro forma Balance Sheet 2007 Cash $ 6.000 AP $ 8.100 MS $ 4.000 Tax payable $ 455 AR $ 16.875 NP $ 8.300 Invent $ 16.000 Other liabilities $ 3.400 Net FA $ 63.000 LTD $ 18.000 Total asset $ 105.875 CS $ 30.000 R/E $ 29.327 Ekternal financing $ 8.293 Total lia & equity $105.875
- 16. Vectra Manufacturing Balance Sheet December 2006 Bandingkan dengan 2007 Cash $ 6.000 AP $ 7.000 MS $ 4.000 Tax payable $ 300 AR $13.000 NP $ 8.300 Invent $16.000 Other liabilities $ 3.400 Net FA $51.000 LTD $18.000 Total asset $90.000 CS $30.000 Acc. R/E $23.000 Total lia & equity $90.000