More Related Content
Viewers also liked (18)
Similar to антикризисное управление (20)
More from fluffy_fury (20)
антикризисное управление
- 1. 39. Несостоятельность (банкротство) как высшее проявление кризисного состояния предприятия. Экономика рынка устроена так, что конкуренция в силу непрерывного изменения конъюнктуры порождает в каждый момент производства и обмена положительная либо отрицательная изменение состоятельности хозяйствующего субъекта. В условиях переходных экономик и несовершенной конкуренции несостоятельность хозяйствующего субъекта мотивируется перераспределением богатства и доходов, включая изъятие государством (нередко чрезмерное), а также вызывается несовершенством государственных и рыночных институтов и их механизмов. В итоге можно утверждать, что несостоятельность хозяйствующих субъектов выступает своеобразным критерием и индикатором их кризисного состояния, т.е. несбалансированности и неустойчивости их деятельности и далее экономики в целом. Таким образом несостоятельность это многомерный, интегральный феномен, выражающий качественные и количественные характеристики генетической природы социально- экономических систем в целом и производственных подсистем в частности, а также особенности их внутренней инновационной организации, включая отражение рыночной конкурентной среды. В настоящее время ГКодексом РФ принятым 1994 годом термин несостоятельность не разграничен ч.1 ст. 25,65. Однако при ликвидации юр.лица упор делается на банкротство (ст.65 п.1 абз. 2). Понимание в РФ банкротства в узком, строго специальном значении частного ультракризисного случая несостоятельности всё более выявляется. В РФ и ряде других стран понятие несостоятельность используется в широком и узком смыслах, а именно несостоятельность-институт и несостоятельность-признак. Институт несостоятельности (банкротство) – представляет совокупность знаний о несостоятельности, в том числе гипотезы, теории, научные знания; система экономических, правовых и социальных норм; судопроизводство с процессуальными положениями, а также право применительной практики с отражающей её статистикой эффективностью установленных правил. В отношение несостоятельности признака – отметим, что в мировом хозяйстве сложилось сравнительно единообразное определение несостоятельности, как стратегического экономического признака. Под ней понимается удостоверенное судом абсолютная неплатежеспособность должника, которая означает отсутствие такой возможности в будущем при прежнем ведении бизнеса. Все существующие в мире подходы признанию должника банкротом можно свести к двум вариантам, когда в основу заложено: критерии неплатежеспособности т.е. исходят из анализа встречных денежных потоков (активы и пассивы в балансе должника). А именно пассивы превышают его активы, что означает недостаточность имущества. критерий неоплатности Статус должника предприятие приобретает в случае неспособности функционировать с получением прибыли и добросовестным исполнением обязательств сроком более 3 месяцев и в сумме более 100 тыс. рублей (ст.3 и ст. 6 ФЗ 127 от 2002 г.) - и в этом случае его отношения с кредиторами его действия подпадают под сферу действий института несостоятельности. Воздействие на должника осуществляется с двумя целями: Ликвидация его деятельности Её восстановление и соответствующее погашение обязательств Реализация выбранной меры воздействия в отношении конкретного хозяйствующего субъекта осуществляется в рамках нескольких взаимосвязанных действий и их официально установленного порядка. Всё это объединено понятием процедура. Все процедуры применяемые законодательствами разных стран можно объединить в 2 большие группы: I.Ликвидационные II.Восстановительные: А) оздоровительные Б) мировое соглашение В случае абсолютной невозможности исполнить обязательства признается банкротом и ликвидируется.
- 2. Простая и злостная несостоятельность РФ в настоящее время носят условный законодательно не закрепленный характер. Уголовная ответственность российским законодательством признается в случае фиктивного или преднамеренного банкротства (регулируется УК РФ 169, 195-197). Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы: Внешние (не зависящие от деятельности предприятия); Внутренние (зависящие от деятельности предприятия). Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений. Эта проблема обусловлена следующими факторами: Отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным; Низкая квалификация и неопытность менеджеров; Низкий уровень ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности. При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Процедура внешнего управления вводимая в рамках судебного разбирательства дела о банкротстве предприятия как нельзя ближе соответствует духу антикризисного управления. Таким образом действия внешнего управляющего в рамках процедуры внешнего управления можно смело назвать антикризисным управлением. Рассмотрим остальные судебные процедур банкротства. Так, "наблюдение - это фактически вспомогательная процедура, введенная для того, чтобы сохранить имущество должника от растаскивания и подготовки решения арбитражного суда о возможности санации предприятия. "конкурсное производство - на этой стадии понятно уже не может идти речи о восстановлении финансово-хозяйственных параметров предприятия на докризисном уровне, в следствии этой процедуры предприятие как правило ликвидируется. И, наконец, мировое соглашение - это договоренность о прекращении дела о банкротстве между кредиторами и должником. 40.Диагностика раннего обнаружения кризисной ситуации. Для заблаговременного распознавания признаков и причин кризиса на предприятии, его предупреждения, предотвращения и успешной локализации необходимо использовать специальные методики комплексной диагностики состояния. С их помощью возможно выявление причинно-следственных связей в нарушениях деятельности предприятия. Заинтересованные экономические агенты получают возможность вовремя приступить к разработке рефлексивной модели управления ситуацией. Прогнозирование кризисных проблем и их пика - банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания Второй мировой войны. К настоящему времени в кризис- прогнозировании сформировались два формализованных (так называемых количественных) подхода и, а также неформализованный (так называемый качественный) подход. Диагностика – это определение состояния объекта, предмета, явления или процесса
- 3. управления посредством реализации комплекса исследовательских процедур. Объектом диагностики может быть как вся система (макро-, мезо- и микроуровень), так и любой элемент системы (внутренняя среда, конкретные виды ресурсов, организационная структура, себестоимость и т.д.). Цель диагностики – установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения исследования и на перспективу. Таким образом, задачи диагностики переплетаются с другими задачами исследования – задачами анализа происхождения кризисных проявлений и задачами прогноза. Результат диагностики – это соответствие диагностируемого объекта какому-то уровню, требованию, эталону, норме, характеристике или отклонение от базы сравнения. Диагностика осуществляется различными методами: аналитическими, экспертными, методами линейного и динамического программирования, экономического моделирования. Аналитические методы основаны на различных операциях со статистическими (бухгалтерскими, налоговыми, финансовыми) данными и балльными оценками. Аналитическая диагностика, в основном, предполагает проведение исследований бесконтактным способом с использованием инструментов экономического анализа. Под экспертной диагностикой понимают использование обобщенных оценок и информации, данной экспертами. Данный процесс строится контактными способами, посредством специальных экспертных опросов и мониторинга; при этом используется большое количество приемов и методов, специальных коэффициентов и показателей экономической эффективности. Линейное программирование - это математический прием, используемый для определения лучшей комбинации ресурсов и действий, необходимых для достижения оптимального результата. Он позволяет оптимизировать тот или иной процесс, например, увеличивать прибыль, эффективно используя ресурсы и время. Для использования данного метода менеджер должен количественно определить цель – параметр, который будет подвергнут линейному программированию, определить ориентиры и ограничения (например, ресурсы, мощности, время). Динамическое программирование – вычислительный метод для решения задач управления определенной структурой, когда задача с переменными представляется как многошаговый процесс принятия решения. На каждом шаге определяется экстремум функции только от одной переменной. Вначале строится математическая модель. Далее следует решение управленческой задачи, т.е. анализ и обобщение полученных результатов. В рамках первого количественного подхода наиболее широко известны модели Э.Альтмана (1968, 1977, 1983 г.г.). Индекс кредитоспособности Альтмана построен на базе мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующих субъектов на потенциальных банкротов и небанкротов. Также подробно освещены и в зарубежной, и в отечественной специальной литературе модели Г.Спрингейта, Фулмера, Ж.Лего. Данный подход имеет 3 существенных недостатка. 1) конкретные данные могут годами оставаться недоступными, т.к. компании, испытывающие трудности, при малейшей возможности всячески задерживают публикацию тех или иных своих данных и отчетов; 2) даже если данные и сообщаются, они могут оказаться «творчески обработанными», а иногда стремление обелить свою деятельность доходит до прямой фальсификации; в таких случаях требуется умение, присущее особо опытным аудиторам и экспертам, чтобы отделить подправленные данные и оценить степень их завуалированности; 3) наверное, каждый исследователь при использовании методик данного подхода столкнулся с парадоксом – некоторые результаты, выведенные по данным деятельности компании, свидетельствовали о неплатежеспособности, в то время как другие давали основание для заключения о стабильности. В условиях совокупности всех недостатков при анализе деятельности компании бывает трудно судить о реальном положении дел. Второй количественный подход основан на сравнении признаков уже обанкротившихся компаний, т.к. в последние 50-60 лет опубликовано множество подобных списков и данных. Но, к
- 4. сожалению, в большинстве публикаций данные не упорядочены по степени важности. Модели Бивера, Таффлера (1977 г.), PAS-коэффициента подробно освещены и в зарубежной, и в отечественной специальной литературе. Незначительность адаптационных доработок, доступность и быстрота обработки данных даже силами собственных служб предприятия заслуживает внимательного изучения и внедрения методик данного подхода в рамках непосредственно малых или средних отечественных предприятий без обращения к специалистам-аналитикам. Качественный подход использует субъективный анализ, предполагающий экспертную оценку угрозы несостоятельности на основе разработанных национальных стандартов. Наиболее популярен и известен показатель Аргенти (А-счет). При единовременном использовании количественных и качественных диагностических методик возможно довольно четкое выявление причинно-следственных связей в нарушениях деятельности предприятия. Сложность их адаптации в РФ состоит в основном в несоответствии зарубежным системам бухгалтерского учета (GAAP), налогообложения и особенностей расчета отдельных финансовых коэффициентов. Диагностика угрозы банкротства – это одновременно и оценка достоверности текущего финансового учета и отчетности, и база для выдвижения гипотез о возможном состоянии предприятия, т.е. моделирования дисфункций предприятия. При комплексном использовании количественных и качественных диагностических методик можно выявить причинно- следственные связи в нарушениях менеджмента предприятия, чтобы затем приступить к построению многовариантной, в том числе математической, модели функционирования и развития, осуществляя при этом предупреждающие банкротство мероприятия. 41. Государственное регулирование кризисных состояний. 42. Технологические формы антикризисного управления. Технологии (сравни - методика) антикризисного управления – это последовательные меры, серия управленческих действий в составе производственного процесса, направленных на предотвращение кризиса, его профилактику, преодоление в случае возникновения, а также снижение уровня отрицательных последствий. Технологии АУ нельзя сводить только к поиску вариантов поведения, неким инструкциям. Это способы активной управленческой деятельности, характеризующейся полным комплексом функций (планирование организация, руководство, контроль), ролей и полномочий участников. Применение тех или иных антикризисных технологий (мер) на предприятии как действующем должно исходить из следующих предпосылок: 1. Предприятие предпочтительнее всего не должно ликвидироваться. 2. От применения технологий антикризисного управления следует ожидать не просто финансового оздоровления, а преодоления кризиса как в текущих операциях, так и в развитии данного предприятия. 3. В результате применения технологий антикризисного управления предприятие должно стать местом выгодного приложения труда и капитала. 4. Предприятие должно стать звеном цепи «здоровых» предприятий малого и среднего бизнеса, создавать дополнительные места для приложения труда и капитала. Исходя из этого, технологии антикризисного управления характеризуются двумя основными, базовыми функциями: 1. Финансовая: заключается в достижении максимальной рыночной стоимости предприятия по окончании антиципативного (опережающего кризис) периода либо возвращения к докризисному уровню рыночной стоимости по окончании острого, явного кризисного периода. Успешное исполнение этой функции позволить кредиторам максимизировать покрытие просроченных долгов. 2. Социальная: состоит в сохранении предприятия как действующего и способного предоставлять применение местному труду и капиталу, а также привлекать инвестиции.
- 5. Технологии антикризисного управления должны соответствовать оперативным, тактическим и стратегическим целям. Учитывая эту связь, необходимо выделить технологии, имеющие реактивный, превентивный (предупреждающий) либо антиципативный (опережающий) характер. Преобладание первого соответствует преимущественно оперативным задачам и действиям в условиях явного, острого кризиса. Второй и третий – преимущественно задачам профилактики и предупреждения кризиса. Основные технологические формы реактивного преодоления кризисной ситуации: - сохранение ликвидности (обеспечение актуальной платежеспособности); - сохранение капитала (путем уравнивания доходов и расходов); - сохранение субстанции (сохранение факторов производства и их работоспособности с точки зрения выполнения экономических целей). Основные технологические формы антиципативного (в том числе превентивного) преодоления кризиса: - политика рисков (отслеживание, оценка и преодоление имеющейся латентной неопределенности); - политика гибкости (увеличение безопасности деятельности предприятия посредством повышения адаптации и макрокомпетенции). Вполне возможно и предпочтительно сочетание всех технологических форм с повышенной активизацией той или иной из них в зависимости от стадии и фазы кризисной ситуации Антиципативные формы Превентивные формы Реактивные формы Соотношение технологических форм антикризисного управления с уровнем стабильности функционирования предприятия. Группа ученых из Пензенского филиала Российского государственного университета инновационных технологий и предпринимательства выделяет четыре базовые технологические формы антикризисного управления, исходя из деления развития кризисного процесса на стадии. В результате выявляется следующее: 1. В период стабильного развития антикризисное управление является инструментом текущего управления. В этом случае преимущество отдается антиципативным и превентивным формам, т.е. мониторинг и анализ отклонений от намеченного развития, анализ влияющих на предприятие факторов, диагностика состояния, технологии антикризисного маркетинга, повышения эффективности производства. Целью применения данных антикризисных технологий будет повышение стабильности и эффективности деятельности предприятия. 2. В период нестабильности в условиях от небольшого спада производства и доходности до убыточности для возврата предприятия к стабильному состоянию должны применяться реактивные технологии (уменьшение издержек, стимулирование персонала и т.п.). 3. В период острого кризисного состояния, т.е. в условиях неплатежеспособности, технологические приемы должны иметь реактивный формат и быть направлены на избегание банкротства (преимущественно используются технологии реструктуризации, досудебной санации и т.п.). 4. В условиях инициирования процедур несостоятельности (банкротства) катастрофическое положение однозначно диктует необходимость обращения к законодательным вариантам оздоровительных либо ликвидационных мероприятий; в этом случае применяемые технологии соответствуют положениям НПА. В РФ арбитражный управляющий в соответствии с Постан. Правительства №367 на основании проведенного финансового анализа обязан подготовить предложения по введению соответствующей процедуры банкротства, а к исключительной компетенции собрания кредиторов относится ее выбор.