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CLPR Strategy
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- 3. 贪婪与恐惧的煎熬，你累了吗？ 當股神有這麼簡單嗎 ？？ 哇!!!太開心了!! 陶醉自得 ㄟ..這是漲多回檔! 我可是股神接班人! 我可是長期投資者ㄋ ! 刺激興奮 略顯焦慮 開心 堅信股市會反轉 ㄚ…市場好像 跟我八字不合 有點擔心 ! 審慎樂觀 審慎樂觀 不玩了… 心情鬱悶 小心入市 恐慌焦慮 微露希望 信心崩潰 冷眼旁觀 離開市場 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 4. 用系统化交易克服投资心魔 項目 系統化交易 人為判斷 交易邏輯 固定 不一定 受人為情緒影響 無 高 對特殊事件反應 依既定邏輯反應 依當時心態反應 績效回測可靠性 高 低 風險揭露程度 高 低 複製成功投資經驗 可 困難 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 5. 共同基金系统化交易策略 EDCA? Enhanced Dollar Cost Averaging Cut Loss Profit Run 交易基礎 回歸均值 順勢投資 交易邏輯 跌時加碼、漲時停利 乘勢而上、跌時停險 投資標的 債券型基金 + 股票型基金 政府債券基金+高收益債券型基金 空頭策略 資金控管 + 股債動態資產配置 停損機制 + Fly to Quality效應 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 6. 颁尝笔搁交易策略应对市场示意图 CLPR CLPR 停險 停險 隨價停損 順勢上漲 不停利 順勢上漲不 停利 CLPR獲利 CLPR獲利 隨價停損 90MA CLPR CLPR 進場 進場 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 7. 颁尝笔搁策略-资金控管示意图 情境二 Price 市場高點反轉 情境一 跌破停損點， 突破90日均線、 市場快速反轉 轉回庫藏基金 連二周上漲， 啟動CLPR Benchmark MA90 Cut Loss Limited 跌破停損點， 預計將資金 轉回庫藏基金 分二筆投入 Time 庫 戰 藏 鬥 基 基 金 金 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 8. CLPR 關鍵要素 投資方法 投資策略 投資標的 空頭對策 趨勢是所有因 基本原則 操作主體標的 嚴格執行停損(險) 素影響的總和 順勢投資 停損持長 高收益債基金 隨價停損 利用機械式反應 善用資產風 擺脫人性束縛 趨勢中止 資金停泊標的 險互補特性 程式交易 停險留利 政府債基金 擇優而棲 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 9. 投资高收益债基金為何还需要管理？ 次貸風暴 下跌-38% 歐債危機 科技股泡沫 下跌-10% 下跌-18% IBOXHY: IBOXX Liquid High Yield Index (2000/1/3~2012/7/3) 資料來源：Bloomberg; 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
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- 13. 国内信託平台配合方案- 新興市場股票基金投資組合 投資資訊 投資平台 元大證券財富管理平台 投資策略 CLPR停損留利投資法 市況有利才進場 只投資領頭羊 機械性風險控管 投資經理 誠富財務管理策略研究 股份有限公司 投資標的 挑選平台上8檔單一國家的新興 由CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 市場股票型基金進行操作 技術指標判斷 Rotation模式 追蹤停損機制 最低投資金額 N T$10,000,000 -趨勢是否形成 -挑選強勢基金 -即時停險留利 投資期限 三年(閉鎖一年) 投資終止預告 提前七個工作天 平台交易費率 0.3%(二千萬台幣以上免手續費) 每 月 績 效 表 現 (%) Year 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 年度 年底淨值 2004 -1.99% 4.49% 0.91% -8.46% 0.00% 0.00% 0.00% 0.67% 5.12% 2.18% 9.21% 4.68% 16.94% 1,169.44 2005 0.02% 8.56% -7.23% 0.00% 0.00% 1.09% 6.62% 0.61% 9.09% -8.71% 4.77% 5.76% 20.54% 1,409.62 2006 10.94% -0.21% 0.73% 6.83% -3.02% 0.00% 0.00% -0.40% 0.65% 4.66% 7.32% 4.41% 35.82% 1,914.57 2007 -1.22% -0.66% -4.95% 3.40% 4.62% 4.43% 5.01% -2.86% 8.10% 11.02% -7.28% -1.98% 17.22% 2,244.21 2008 -8.42% 0.00% 0.00% 1.77% 1.55% -6.50% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -11.50% 1,986.12 2009 -5.15% -3.92% 0.91% 16.27% 16.66% -2.93% 6.91% -0.54% 8.89% 0.02% -1.17% 3.81% 43.88% 2,857.59 2010 -6.14% 0.00% 1.08% 0.96% -7.01% 0.00% 1.56% -2.15% 10.87% 2.81% -2.70% 7.02% 5.05% 3,002.01 2011 -2.81% -1.01% 5.70% 2.83% -6.60% -0.88% -0.39% -5.15% 0.00% 0.00% -5.82% -1.53% -15.17% 2,546.47 2012 4.86% 4.81% 1.29% 1.20% -1.38% 0.00% 0.00% -1.40% 1.12% 10.78% 2,821.01 投資組合統計數據分析 報酬分析 風險分析 報酬分配 年化報酬率 13.84% 標準差 12.56% 正報酬月數 50 平均月報酬 1.11% 夏普比例值* 0.83 負報酬月數 21 累計報酬率 182.10% 索丁諾比例值* 0.26 零報酬月數 34 最高單月回報 16.66% 最大跌幅 -27.27% 正報酬月份比例 67.62% 最低單月回報 -8.71% *無風險利率： 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012 2%
- 14. 国内信託平台配合方案- 新興市場債券基金投資組合 投資資訊 投資平台 元大證券財富管理平台 市況有利才進場 只投資領頭羊 機械性風險控管 投資策略 CLPR停損留利投資法 投資經理 誠富財務管理策略研究 股份有限公司 由CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 投資標的 國內投信發行之新興市場債券基 金，目前平台上有8檔標的 技術指標判斷 Rotation模式 追蹤停損機制 最低投資金額 N T$10,000,000 -趨勢是否形成 -挑選強勢基金 -即時停險留利 投資期限 三年(閉鎖一年) 投資終止預告 提前七個工作天 平台交易費率 0.3%(二千萬台幣以上免手續費) 每 月 績 效 表 現 (%) Year 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 年度 年底淨值 2004 -1.43% 0.00% 2.35% -1.52% 0.00% 0.00% 0.77% 3.14% 1.67% 1.61% 0.70% 2.50% 10.11% 1,101.10 2005 -0.13% 0.61% -1.73% 0.00% 2.23% 1.77% -0.24% 1.94% 1.69% -0.91% 1.53% 1.85% 8.85% 1,198.56 2006 1.20% 2.22% -2.16% -0.50% 0.00% 0.00% 1.20% 2.60% 0.56% 1.86% 1.27% 0.67% 9.19% 1,308.67 2007 -0.64% 0.51% 0.97% 0.87% -0.39% -0.64% 0.00% 0.00% 1.76% 2.38% -1.39% 0.23% 3.68% 1,356.77 2008 0.84% -0.79% -0.04% 1.01% 0.12% -0.82% 0.00% 0.62% -3.06% 0.00% 0.00% 1.49% -0.69% 1,347.42 2009 0.49% -0.41% 0.66% 5.39% 3.78% -0.13% 2.65% 1.90% 4.92% -0.22% -0.06% 0.32% 20.79% 1,627.61 2010 0.37% 1.13% 2.33% 0.70% -0.37% 0.41% 4.12% 2.28% 0.61% 1.72% -0.30% 0.00% 13.71% 1,850.70 2011 0.00% 0.00% 0.26% 1.39% 1.47% 1.12% 1.01% -1.62% -2.01% 0.45% -0.45% -0.04% 1.51% 1,878.70 2012 0.71% 1.19% 0.14% 0.14% -0.32% 1.00% 2.51% -0.31% 0.81% 6.00% 1,991.42 投資組合統計數據分析 報酬分析 風險分析 報酬分配 年化報酬率 8.99% 標準差 3.21% 正報酬月數 64 平均月報酬 0.67% 夏普比例值* 1.89 負報酬月數 13 累計報酬率 99.14% 索丁諾比例值* 0.16 零報酬月數 28 最高單月回報 5.39% 最大跌幅 -4.75% 正報酬月份比例 73.33% 最低單月回報 -3.06% *無風險利率： 2% 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 15. 国内信託平台配合方案- 高收益債券基金投資組合 投資資訊 投資平台 元大證券財富管理平台 市況有利才進場 只投資領頭羊 機械性風險控管 投資策略 CLPR停損留利投資法 投資經理 誠富財務管理策略研究 股份有限公司 由CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 以CLPR交易系統的 投資標的 國內投信發行之高收益債券基金 技術指標判斷 Rotation模式 追蹤停損機制 ，目前平台上有14檔標的 最低投資金額 NT$10,000,000 -趨勢是否形成 -挑選強勢基金 -即時停險留利 投資期限 三年(閉鎖一年) 投資終止預告 提前七個工作天 平台交易費率 0.3%(二千萬台幣以上免手續費) 每 月 績 效 表 現 (%) Year 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 年度 年底淨值 2004 -0.59% -0.03% 0.39% 0.32% -1.89% 0.00% 0.64% 2.13% 1.59% 2.06% 0.68% 1.08% 6.48% 1,064.80 2005 -1.07% 0.73% -0.87% 0.00% 0.00% 0.77% 1.17% 0.22% -0.93% 0.00% 0.00% 0.88% 0.88% 1,074.15 2006 0.74% 0.64% 0.34% 0.53% -0.77% -0.58% 0.00% 0.84% 1.37% 2.90% 1.26% 0.96% 8.49% 1,165.38 2007 0.72% 1.50% 0.28% 1.40% 0.51% -2.66% 0.00% 0.00% 2.02% 0.51% -0.52% 0.00% 3.74% 1,209.00 2008 0.00% 0.00% 0.00% 1.50% 0.54% 0.00% 0.00% 0.00% -1.34% 0.00% 0.00% 0.00% 0.68% 1,217.20 2009 2.66% -1.15% 0.00% 5.74% 5.77% 2.58% 6.68% 0.08% 5.63% -0.28% 0.02% 3.34% 35.33% 1,647.22 2010 0.81% -0.05% 2.36% 2.16% -3.48% -0.23% 2.83% -0.43% 2.62% 2.48% -0.49% 0.76% 9.55% 1,804.47 2011 2.31% 1.33% 0.21% 1.53% 0.28% -0.93% 0.56% -0.54% 0.00% 0.50% -0.42% 0.47% 5.37% 1,901.40 2012 2.16% 1.75% -0.61% -0.52% -0.95% 0.58% 3.05% 0.09% 0.68% 6.35% 2,022.09 投資組合統計數據分析 報酬分析 風險分析 報酬分配 年化報酬率 9.20% 標準差 2.89% 正報酬月數 61 平均月報酬 0.68% 夏普比例值* 2.16 負報酬月數 20 累計報酬率 102.21% 索丁諾比例值* 0.17 零報酬月數 24 最高單月回報 6.68% 最大跌幅 -3.89% 正報酬月份比例 77.14% 最低單月回報 -3.48% *無風險利率： 2% 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 16. 資產管理解決方案的提供者 Fund Manager 執行平台 境外 境內 Quam BRIC EDCA SP Fund Andante Target Return Fund EDCA? Portfolio Manager 傳富資產管理 誠富財務管理策略 有限公司(開曼) 研究股份有限公司 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012
- 17. 关於我们 誠富財務管理策略研究股份有限公司 於2005年4月在台灣成立，專注於研究以共同 基金為標的的投資策略。 著有《EDCA限時限額加碼停立投資法》一書 誠富財務管理策略研究股份有限公司 限時限額加碼停利投資法為誠富財務管理策略研究 股份有限公司自行研發之投資策略，所使用的「自 動調整投入成本之投資方法及投資系統」( Investment Method and Investment System Of Automatically Cost Adjustment ) 2009年12月30日獲台灣經濟部智慧財產局審核通過 之發明專利--核准審定書字號：台灣專利證書發明第 Ⅰ322966號。 誠富財務管理策略研究股份有限公司 版權所有? 2005-2012