ٱåǰ for Januar-September 2014 (Dansk)
0 likes1,476 views
ٱåǰ for Januar-September 2014 (Dansk)
ٱåǰ for Januar-September 2014 (Dansk)
- 1. 3. kvartal 2014 2014-10-29
- 2. 3. kvartal 2014 2 § Positiv vækst i e-handel § Fortsat markante fald i brevmængderne § Fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet § Lønsomhedsniveauet stadig for lavt § Besparelsesprogrammer iværksættes − Ca. SEK 500 mio. i årlig besparelse − 700-800 personer inden for administration og supportfunktioner § Nyt center i Rosersberg taget i brug § Nye kundeaftaler: − Koordinering af lager- og distributionsvirksomhed for CDON i Ljungby, Sverige − Udvidet aftale inden for tredjepartslogistik med Stadium, Sverige − Aftale med Spendrups inden for tungere logistik PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 3. Eventuelt frasalg af Strålfors 3 § PostNord har besluttet at analysere forudsætninger for et eventuelt frasalg af virksomheden Strålfors § Et frasalg af Strålfors vil frigøre kapital og give PostNord forudsætningerne for yderligere at sætte fokus på den fastlagte strategiske kurs § For Strålfors vedkommende vil en ændret ejersituation eventuelt kunne medføre bedre muligheder for at deltage fuldt ud i den dynamiske udvikling på det nordeuropæiske kommunikationsmarked PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2014
- 4. Lønsomhedsniveauet stadig for lavt 4 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN § Nettoomsætning på SEK 9.535 mio. (9.306) mio. – Nettoomsætningen uændret ekskl. valutakurseffekter – Faldende brevmængder og fortsat hård konkurrence i logistikvirksomheden § EBIT på SEK 345 mio. (242 mio.) – Omkostningsbesparelser fra iværksatte omstillingsprogrammer § EBIT-marginen udgjorde 3,6 (2,6)% PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 5 4 3 2 1 0 -1 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, %
- 5. 5 Oversigt – resultat SEK mio. Q3 2014 Q3 2013 r 9M 2014 9M 2013 r Nettoomsætning 9.535 9.306 2% 29.350 28.895 2% EBITDA 768 642 20% 1.678 1.689 -1% EBIT 345 242 43% 421 482 -13% Finansielle poster, netto -37 -63 41% -90 -149 40% Resultat før skat 308 179 72% 331 333 -1% Periodens resultat 232 179 30% 256 275 -7% Pengestrøm fra driftsaktiviteter -271 -363 25% -620 12 -- Nettogæld 4.197 2.720 54% 4.197 2.720 54% PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 Tallene for 2013 er korrigeret på grund af ændret rapportering fra et datterselskab
- 6. 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige, A-post Sverige, B-post Danmark, A-post Danmark, B-post og C-post Markedsudvikling 6 § Brevmængderne faldt samlet med 4% sammenlignet med 3. kvartal 2013. – -6% i Danmark – -3% i Sverige – Positiv effekt af lokal- og riksdagsvalget i Sverige og udsendelse af sundhedskort i Danmark § Pakkemængderne steg med 8% – E-handelsrelaterede B2C-pakker steg med 18% 25 20 15 10 5 0 1Q´11 2Q´11 3Q´11 4Q´11 1Q´12 2Q´12 3Q´12 4Q´12 1Q´13 2Q´13 3Q´13 4Q´13 1Q´14 2Q´14 3Q'14 Sverige Danmark BREVE, MIO. ENHEDER PAKKER, MIO. ENHEDER PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 7. Mail & Communication: Forbedret EBIT pga. omkostningseffektiviseringer 7 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsæättning, SEK mio. EBIT-margin, % § Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valutakurseffekter § Brevmængderne faldt i alt med 4% – Positiv effekt af forsendelser i forbindelse med lokal- og riksdagsvalget i Sverige og udsendelse af sundhedskort i Danmark § Omkostningerne faldt med 3% ekskl. valutakurseffekter og omstrukturerings-omkostninger – Primært relateret til personaleeffektiviseringer § EBIT steg til SEK 294 mio. (124 mio.), og EBIT-marginen til 5,1 (2,2)% PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 8. Logistics: Fortsat hård konkurrence 8 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN 3 2 1 0 -1 -2 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % § Nettoomsætningen steg med 3% ekskl. valutakurseffekter – Øget salg § Omkostningerne faldt med 1% ekskl. valutakurseffekter og omstruktureringsomkostninger § EBIT udgjorde SEK 44 mio. (60 mio.), og EBIT-marginen 1,1 (1,5)% PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 9. PostNord Strålfors: Øget salg af standardiserede printløsninger 9 NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % § Nettoomsætningen steg med 1% ekskl. erhvervelser og valutakurseffekter – Øget omsætning primært inden for nye, standardiserede printløsninger § Omkostningerne steg med 2% ekskl. erhvervelser, valutakurseffekter og omstruktureringsomkostninger – Højere omkostninger til forbrugsvarer og tjenesteydelser § EBIT udgjorde SEK 3 mio. (13 mio.), og EBIT-marginen 0,5 (2,1)% PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 10. 10 Omkostningsudvikling KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, OMKOSTNINGSUDVIKLING SEK MIO. * Ekskl. omstruktureringsomkostninger 8.866 SEK mio. 9.117 SEK mio. 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Personaleomkostninger* Transportomkostninger Andre omkostninger og af- og nedskrivninger* Omstruktureringstiltag 9.122 SEK mio. 9.251 SEK mio. -1% 0% 0% +2% * Inkl. omkostningsinflation
- 11. 11 Udvikling pengestrøm PENGESTRØM I 3. KVARTAL 2014, SEK MIO. 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 +501 -772 - 491 + 365 -1.000 FFO Ændring i driftskapital Investeringer Finansiering § Pengestrømmen udgjorde SEK -397 mio. § Positiv effekt fra forbedret resultat § Negativ ændring i driftskapitalen – Øgede driftstilgodehavender – Reducerede driftsforpligtelser - Udbetaling af ferieydelse - Opløsninger hensættelser i forbindelse med omstruktureringer § Investeringerne omfatter primært materielle aktiver og opkøb af fast ejendom i Norge i logistikvirksomheden § Nye lån gennem virksomhedscertifikat-program på SEK 400 mio.
- 12. 12 Øget nettogæld NETTOGÆLD SEK mio. 30. sept. 2014 30. juni 2014 Rentebærende forpligtelser -5.521 -5.134 Pensioner* -701 -438 I alt -6.222 -5.572 Finansielle tilgodehavender 1.341 1.286 Kortfristede rentebærende tilgodehavender 0 286 Likvide midler 684 1.074 Nettogæld -4.197 -2.926 Nettogæld/EBITDA, g. 1,8 1,4 Nettogældsætningsgrad, % 48 33 Finansielt beredskab 2.684 3.074 * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger § Nettogælden øget med SEK 1.271 mio. til SEK 4.197 mio. i 3. kvartal – Negativ pengestrøm fra driftsaktiviteter og investeringsaktiviteter – Omregning af pensionsforpligtelser på grund af en faldende diskonteringsrente – Færre likvide midler § Finansielt beredskab på SEK 2,7 mia., heraf likvide midler på SEK 0,7 mia. PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 13. 13 Kreditprofil FORFALDSSTRUKTUR, OVERSIGT, KREDITTER, 30. SEPTEMBER 2014 30. SEPTEMBER 2014, SEK MIO. Kredit Samlet værdi SEK mia. Udnyttet værdi SEK mia. Revolverende kreditfacilitet, 5 år, SEK 2,0 0 Virksomhedscertifikater, SEK 3,0 0,6 Realkredit Danmark A/S, ejendomsfinansiering (Post Danmark A/S), DKK 1,2 1,2 MTN-program, SEK 6,0 3,5 I alt udnyttet pr. 30. sept. 2014 5,3 Kreditter med kort forfaldstid 1,2 2.500 2.000 1.500 1.000 500 PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 631 1 214 540 2 000 950 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020- Virksomhedscertifikater Overdraft Realkredit DKK MTN SEK En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2017
- 14. Område Nøgletal Q3 2014 Mål Kapitalstruktur Nettogældsæt-ningsgrad 48% 10-50% Lønsomhed Forrentning af operativ kapital 5,2% 10,5% Udbyttepolitik Udbytte Udbytte på SEK 129 mio. (40,4%) for 2013 blev udbetalt i april 2014 40-60% af årets resultat (normværdi 50%) Økonomiske mål 14 § De nye økonomiske mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014 § Målene er langsigtede og vurderes over en periode på 3-5 år PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 15. Fremtidsudsigter Område: Udsigter: Brevmængder Fald i 2014: § 4-5% i Sverige § 12-14% i Danmark Investeringer 3-5% af koncernens indtægter i 2014 Lønsomhed og pengestrøm Intensiveret fokus på omkostningsreduktioner, en effektiv kapitalanvendelse og fortsat finansiel stabilitet. Stigende lønsomhed og forbedret pengestrøm. Kreditværdighed Fortsat ambition om at være et "investment grade company" PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014 15
- 16. 16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014
- 17. 17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10 Per Mossberg, kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 15 Susanne Andersson, chef for Investor Relations, +46 10 436 20 86 PostNord AB (publ), 3. kvartal 2014