Nordnetin Savo-Solar-sijoitusilta 2.3.2014
0 likes978 views
Savo-Solar Oy: hallituksen puheenjohtaja Feodor Aminoff ja toimitusjohtaja Jari Varjotie
Nordnetin Savo-Solar-sijoitusilta 2.3.2014
- 1. 1 Road show -esitys TT辰m辰 ei ole Finanssivalvonnan hyv辰ksym辰 osakeannista laadittu esite (Esite). ).Ei julkistettavaksi tai levitett辰ev辰ksi kokonaisuudessaan tai osittain eik辰 suoraan tai v辰lillisesti Yhdysvalloissa, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa- Seelannissa tai Etel辰-Afrikassa tai miss辰辰n muussa valtiossa, jossa levitt辰minen tai julkaiseminen olisi lainvastaista. Pyyd辰mme teit辰 tutustumaan Esitteeseen ennen sijoitusp辰辰t旦ksien tekemist辰. Esite on saatavilla merkint辰paikoista, Savo-Solarin verkkosivustolta (www.savosolar.fi/IPO ), Mangold Fondkommission AB:n verkkosivustolta (www.mangold.se/savos ) ja FIM Sijoituspalvelut Oy:n verkkosivustolta (www.fim.com )." Nordnet Bank, Helsinki 2.3.2015 Aurinkol辰mp旦energian teknologia uudelle tasolle
- 2. 2 Missio Nopeuttaa maailman siirtymist辰 aurinkotalouteen kilpailukykyist辰 energiaa tuottavan ja johtavan teknologian avulla Aurinkol辰mp旦energian teknologia uudelle tasolle
- 3. 3 Vuotuinen auringosta saatava energiam辰辰r辰 Maailman vuotuinen energiankulutus Euroopan aurinkol辰mp旦markkina 2013 oli 2,3 miljardia Pitk辰n aikav辰lin vuotuinen kasvuodotus 15%. Aurinkoenergian rajaton potentiaali
- 4. 4 Aurinkos辰hk旦 v. Aurinkol辰mp旦 Aurinkos辰hk旦 on voimakkaasti tuettu ja sill辰 on EU:n suojatulleja. Aurinkol辰mp旦辰 tuetaan v辰hemm辰n eik辰 sill辰 ole EU:n suojatulleja. Aurinkos辰hk旦 Aurinkol辰mp旦 Hy旦tysuhde 8-20 % 35-80 % Asennettu kapasiteetti (2013) 138 GW 330 GW Vuotuinen Tuotanto (2013) 160 TWh 281 TWh Markkina 20 000 MW/v 42 000 MW/v Vuotuinen markkinakasvu 20-100 % 10-25 % Aurinkos辰hk旦 (PV) Aurinkol辰mp旦 Tasoker辰in Tyhj旦putkiker辰inOhutkalvoKiteist辰 Monikiteist辰
- 5. 5 Aurinkol辰mm旦n sovelluskohteet Kotitalousj辰rjestelm辰t L辰mmin k辰ytt旦vesi, vesikiertol辰mmitys Aurinkokaukol辰mmitys Teollisuuden prosessien l辰mmitys Aurinkol辰mp旦j辰辰h- dytys chillerin kanssa Kylm辰辰 vett辰 tai ilmastoinnin j辰辰hdytys KERINKENTT LMP- VARASTO KAUKOLMMITYS KYTTVESI, TILOJEN LMMITYS & JHDYTYS PROSESSILMMITYS
- 6. 6 Savosolarin ratkaisu Asiakkaamme kohtavaat: Jatkuvasti nousevia energiahintoja Energiakustannusten ennustaminen vaikeaa Paineita minimoida kasvihuonep辰辰st旦j辰 Polttoainekulujen ja saatavuuden riippuvuus politiikasta Savosolarin aurinkol辰mp旦ratkaisut tarjoavat: Tuotteita, joilla on eritt辰in korkea hy旦tysuhde - tarkoittaen: K辰yt辰nn旦ss辰 ilmaista energiaa 25 - 30 vuoden ajan Vakaa energian hinta 25 - 30 vuoden ajan P辰辰st旦t旦n energiatuotanto ja ymp辰rist旦my旦nteinen imago Riippumatonta energiatuotantoa T辰ydellinen ratkaisu suuriin teollisiin j辰rjestelmiin (kaukol辰mp旦, prosessil辰mp旦 ja energiaremontit)
- 7. 7 Kilpailuetua ainutlaatuisesta kokonaisuudesta Al tai Cu levy 100 PVD: TiAl Si Nx PVD: TiAlSiOxNy PECVD: SiO2 4560 Optinen nanopinnoite(1 Huippuluokan optiset arvot korkea tehokkuus Eritt辰in hyv辰 hajas辰teilyn talteenotto yhdess辰 erikoislasin kanssa Poikkeuksellisen hyv辰 korkeiden l辰mp旦tilojen kesto pidempi elinik辰 Mahdollisuus k辰ytt辰辰 CSP-ratkaisuissa 700 oC asti Savosolar pystyy pinnoittamaan valmiita, kokonaisia absorbereita 18m2 kokoon asti Prosessi (2 mahdollistaa suoravirtausrakenteen (direct flow) k辰ytt辰misen absorberissa, jossa eritt辰in tehokas selektiivinen optinen pinnoite Merkitt辰v辰 pinnoituskapasiteetti Absorberin Suoravirtaus- rakenne => enemm辰n kWh/v Minimoi l辰mp旦h辰vi旦t Maksimoi energian tuoton Erikoisalumiiniseos, jolla pitk辰 elinik辰 aurinkol辰mp旦sovellutuksissa Ohuen (0,45 mm) alumiinin juottamis- ja laserhitsaus (3 erikoisosaamista 1,2,3) Pinnoitteeseen, pinnoitusprosessiin ja absorberin valmistukseen haettu patentteja
- 8. 8 Tehokkain aurinkol辰mp旦ker辰in Vertailu on tehty Euroopan Aurinkol辰mp旦yhdistyksen (ESTIF) laskentaty旦kalulla k辰ytt辰en julkisesti saatavilla olevia ker辰inten teknisi辰 spesifikaatioita, vertailussa Savosolar 2 m2 MPE aurinkol辰mp旦ker辰in
- 9. 9 Aurinkokaukol辰mp旦j辰rjestelm辰t Teollisten prosessien l辰mmitys ja j辰辰hdytys Vanhojen kerros- ja rivitalojen energiaremontit PVT-integraattorit ja pienet systeemit Suurten j辰rjestelmien segmentti on kaikkein kannattavin Noin 50% mailman energiankulutuksesta k辰ytet辰辰n l辰mmitykseen ja j辰辰hdytykseen Aurinkol辰mp旦j辰rjestelmien kokonais- markkina maailmassa >7 miljardia euroa Euroopan markkinat n. 1,5 - 2 miljardia euroa Lis辰ksi PVT- ja aurinkoj辰辰hdytysmarkkinat Savosolarin t辰m辰nhetkinen fokusMarkkinat Markkinat ja t辰m辰nhetkinen fokus 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Aurinkol辰mp旦markkina EU28 (MWth)
- 10. 10 Asiakkaat 1. Suurten aurinkol辰mp旦j辰rjestelmien k辰ytt辰j辰t Aurinkokaukol辰mp旦 Teollisuuden prosessien l辰mmitys ja j辰辰hdytys Aurinkol辰mp旦j辰辰hdytys Vanhojen kerros- ja rivitalojen energiaremontit 2. J辰rjestelm辰integraattorit My旦s OEM valmistajat PVT-integraattorit Tuotteet 1. Kokonaiset j辰rjestelm辰t sis辰lt辰en suunnittelun ja asennuksen 2. Aurinkol辰mp旦ker辰imet (+komponentit) Suurker辰imet Standardiker辰imet (2 m2) pienempiin j辰rjestelmiin 3. Absorberit (jos volyymit & katteet riitt辰v辰n isoja) Suoravirtausabsorberit huippuluokan optisella pinnoitteella, asiakkaan mittoihin r辰辰t辰l旦ityn辰 MPE profiileista tehdyt absorberit Roll bond absorberit PVT-absorberit Kanavat ja tuotteet
- 11. 11 Aurinkokentt辰 Energiavarasto L辰mm旦nvaihdin L辰mp旦pumppu Puuhakelaitos O.R.C. Keskeiset osat: 33 000 m2 aurinkoker辰imi辰 4 MW biomassakattila 1,5 MW l辰mp旦pumppu 75 000 m3 l辰mp旦varasto Avainluvut: Koko: 33 000 m2 Max. teho: 24 MW L辰mp旦varasto: 87 100 m3 CO2-p辰辰st旦jen v辰hennys: 5 636 tonnia ljys辰辰st旦t: 1 745 tonnia/vuosi SUNSTORE 4 EU projekti, Marstall, Tanska
- 12. 12 Marstal Yli 50% vuotuisesta l辰mmitysenergiasta auringosta, Energian kustannus 30 - 55 /MWh
- 13. 13 L淡gumkloster - aurinkokaukol辰mp旦projekti Savosolarin toimitus koostuu suurker辰inten valmistuksesta sek辰 ker辰inkent辰n asennuksesta. Ensimm辰isen vaiheen toteutusaikataulu: Ker辰intoimitukset lokakuusta 2014 alkaen, kenttien luovutukset huhti- ja kes辰kuussa 2015. Asiakas on L淡gumkloster kunnallinen kaukol辰mp旦energiayhti旦. Koko j辰rjestelm辰 tulee sis辰lt辰m辰n: 50 000 m2 aurinkol辰mp旦j辰rjestelm辰n, l辰mp旦energian kausivaraston (150 000 m3), puupellettivoimalan, kaasupolttimen, absorptiol辰mp旦pumpun ja and s辰hk旦isen l辰mp旦pumpun. Ensimm辰inen vaihe 14 000 m2, josta Savosolarilla tilaukset 9 600 m2 (n. 1,6 M). Maailman ensimm辰inen kokoalumiininen suoravirtaus aurinkokaukol辰mp旦ker辰inkentt辰. Suullinen tilaus 5 200 m2 kent辰st辰 t辰ytt辰m辰辰n ensimm辰isen vaiheen kirjallinen tilaus saadaan, kun ker辰int辰 on muutettu t辰ytt辰m辰辰n uuden ker辰inkent辰n vaatimukset. Toimitusaika tulee olemaan 2015 toisella vuosipuoliskolla. Toinen vaihe 36 000 m2, toteutus 2016 2017.
- 14. 14 Myyntin辰kym辰t Tanskassa 2015 tulee olemaan 250 000 300 000 m2 uusia kaukol辰mp旦projekteja. Savosolar keskittyy seuraaviin projekteihin, joiden kokonaisarvo on 18-20 MEUR tavoitteena saada 20%. Fuglebjerg, 16,000 m2 Holsted, 5,000 m2 Hadsund 9,000 m2 T淡rring, 10,000 m2 Holb脱k, 6,000 m2 S脱by, 12,000 m2 Toistuvaa kauppaa olemassaoleville asiakkaille ja jakelijoille Suomessa ja muualla Euroopassa. Oilon, Ruukki, Kaukomarkkinat, Sundial, One1 (FIN) Gugler (AUT), Clipsol (FRA), E.S.Co Solare, (ITA); C.K. Watt, Autothermic, (Kypros), McSolar (AUT), Regulus (CZE), Smiths (RSA) PVT: Racell (DEN), LiMithra (FRA) Teknisi辰 h辰iri旦suojauspinnoitteita GE Healthcare, Vaisala, Murata, Environics Muita projekteja nykyisten ja uusien asiakkaiden kanssa, kuten: Suomi: Etel辰-Savon Energia (Mikkeli), Espoon Asunnot useita kohteita, Tampere Energia Chile: Aiguasol kaivospprojekteja 7,000 30,000 m2, pilottiasennus huhtikuussa Espanja/Kanariansaaret useita hotellien energiaremontteja Germany & Austria: FASA AG Aurinkotaloprojekteja, Flecks - panimoita H淡je-Taastrup, 6,000 m2 Egtved 10,000 m2 Bredsten-Balle 9,000 m2 Jelling, 15,000 m2 Vestervig, 9,000 m2 Ulfborg, 12,000 m2
- 15. 15 Arkkitehtonisesti integroidut ker辰imet Ruukki Classic速 solar kattointegroitu aurinkoker辰in
- 16. 16 ENERGETIKhaus100速 autark by FASA AG, Chemnitz, Germany 2013
- 17. 17Suuraurinkoker辰inkentt辰, Sakarinm辰en koulu, Helsinki Aurinkokaukol辰mp旦j辰rjestelm辰t
- 18. 18 Maailmanluokan tiimi Jari Varjotie, * CEO, M.Sc. Yli 25 v kokemus kansainv辰lisist辰 yritysjohdon teht辰vist辰 Kaj Pischow * CTO, perustaja 35 v kokemus uusien teknologioiden kehitt辰misest辰, pinnoitusteknologiaspesialisti Rosa Aimo * Admin., B.Sc. perustaja Yli 15 v kokemus T&K:ssa, on asunut Kiinassa ja rakentanut sinne operaatioita Hannu Hulkkonen Sales, LL.M., MBA Tausta kansainv辰lisess辰 B2B kaupassa ja rahoitusalan palveluissa Luis Rebouta, Researcher, PhD. Professorina Minhon yliopis- tossa (POR). On johtanut tehdasta Brasiliassa. Martin Andritschky Researcher, PhD. Professorina Minhon yliopistossa. Rakentanut ja johtanut tehtaita Dallasissa, Brasiliassa ja MIkkeliss辰 Paola Santilli, * Tuotanto, M.Sc. Ty旦skenteli aiemmin Siemens Archimedes korkean l辰mp旦tilan pinnoitusten kanssa Ilkka Arha, * Myynti, B.Sc. Pitk辰 kokemus kv. B2B myynnist辰 ja operaatioista, on asunut Koreassa, L辰hi-Id辰ss辰, Unkarissa Patrick Jansson* Myynti & TJ Savosolar ApS, M.Sc. B2B myynti- ja liiketoiminnankehityskoke- musta yli 20 maasta. Torben Frederiksen Development Mgr. Vuosien kokemus suurista aurinkol辰mp旦j辰rjestelmist辰 Tanskassa ja globaalisti Teknologia neuvonantajat * = Mgmt team
- 19. 19 Hallitus Feodor Aminoff, (1969) puheenjohtaja Diplomi-insin旦旦ri, teollisuustalous Osakas Cleantech Invest Oyj:ss辰, ja t辰m辰n edustajana hallituksessa Laaja kokemus ylemm辰n johdon teht辰vist辰, start-up yrityksist辰 ja liiketoiminnan kehitt辰misest辰 Teuvo Rintam辰ki, (1955) Kauppatieteiden maisteri Konecranes Oyj:n entinen talousjohtaja On toiminut aktiivisesti enkelisijoittajana vuodesta 2008 Sami Tuhkanen, (1973) Diplomi-insin旦旦ri Edustaa Sitraa hallituksessa Vastaa Sitran p辰辰omasijoitustoiminnan portfoliosta
- 22. 22 Savosolarin historia 2009 Savosolar perustettiin. 2010 Vuokrasi tehdastilan, rekrytoi ensimm辰iset ty旦ntekij辰t. 2011 Ensimm辰inen ker辰in sai sertifioinnin ja ensimm辰iset vientitoimitukset. Savosolarin innovaatio palkittiin Intersolar Award:lla. 2012 Ker辰inten laatu ja tehokkuus tunnustettiin kansainv辰lisesti & ISO9000 sertifikaatti 2013 Yrityssaneeraushakemus j辰tettiin. Merkitt辰vi辰 toimituksia Keski-Eurooppaan. 2014 Yrityssaneerausohjelma vahvistettiin. Tanskan tyt辰ryhti旦 perustettiin. Allekirjoitti kaksi toimitussopimusta Tanskaan, arvoltaan 1.6 MEUR. 2015 Suunnittelee listautumista Nasdaq First North Swedeniin.
- 23. 23 Syyt listautumiselle Merkitt辰v辰t sopimukset Tanskaan. Huippuluokan tehokkaat tuotteet jo markkinoiden testaamia ja hyv辰ksymi辰. Yhti旦 tarvitsee p辰辰omia investoidakseen tuotannon tehokkuuteen, kapasiteetin kasvattamiseen pysty辰kseen vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin. Brandin vahvistaminen. P辰辰omien k辰ytt旦 Ensimm辰inen prioriteetti on investoinnit kapasiteetin kasvattamiseen. K辰ytt旦p辰辰omaa, materiaalivarastoja ja kassareservi辰 varmistamaan tulevaisuuden kasvua.
- 24. 24 Investoinnit tehokkuuden parantamiseen ja kapasiteetin kasvattamiseen Absorberien valmistus Pinnoituslinja Ker辰inten testaus, kokoonpano ja viimeistely Investointi automaattiseen laserhitsaukseen (300 KEUR) alentaa merkitt辰v辰sti ty旦voimakuluja ja kasvattaa kapasiteettia. 1 Investointi uuteen latausasemaan, jossa nopea tyhj旦旦n pumppaus (300 KEUR) kaksinkertaistaa pinnoituslinjan kapasiteetin. 2 Investoinnit liimausasemaan, robotteihin ja kokoonpanop旦ytiin (100 KEUR) nostavat kapasiteettia ja alentavat kustannuksia. 3
- 25. 25 Osakeannin ehdot Merkint辰hinta 2 EUR Annin suuruus 4 073 700 EUR Uusien osakkeiden maksimim辰辰r辰 2 036 850 Merkint辰aika Helmikuu 24. 2015 maaliskuu 11. 2015 Arvo ennen osakeantia 7,0 MEUR (sis辰lt辰en 250 000 optio-ohjelman) Mahdollinen lis辰osake-er辰 ylimerkint辰tilanteessa 750 000 osaketta (1 500 000 EUR)
- 26. 26 Riskit Arvopereihin liittyv辰t riskit Osakkeisiin ja Osakeantiin liittyvi辰 riskej辰 ovat muun muassa: FN-listautuminen ei v辰ltt辰m辰tt辰 toteudu aiotussa aikataulussa tai ollenkaan Mik辰li FN-listautuminen ei toteudu, Yhti旦n B-sarjan osakkeita ei v辰ltt辰m辰tt辰 muunneta A-sarjan osakkeiksi eik辰 Yhti旦n osakassopimuksen voimassaolo v辰ltt辰m辰tt辰 p辰辰ty Yhti旦n Osakkeille ei v辰ltt辰m辰tt辰 kehity aktiivista julkista markkinaa, mik辰 voi johtaa osakekurssin vaihteluun ja likviditeetin puuttumiseen Osakkeiden markkinahinta voi vaihdella merkitt辰v辰sti ja niiden hinta voi laskea merkint辰hintaa alemmaksi Osakkeenomistajille mahdollisesti jaettavien osinkojen m辰辰r辰st辰 ei ole varmuutta eik辰 Yhti旦 voi jakaa varoja osakkeenomistajilleen saneerausohjelman voimassaoloaikana Yhti旦n omistuksen keskittyneisyys voi vaikuttaa Osakkeiden markkinahintaan ja likviditeettiin; Yhti旦n suurimmilla osakkeenomistajilla voi olla merkitt辰v辰 vaikutus Yhti旦n hallintoon, ja Yhti旦n suurimpien osakkeenomistajien intressit voivat poiketa Yhti旦n v辰hemmist旦osakkeenomistajien intresseist辰 Osakeomistuksen laimeneminen Merkint辰辰 ei voi peruuttaa kuin tietyiss辰 rajoitetuissa tilanteissa Hallintarekister旦ityjen Yhti旦n Osakkeiden haltijat eiv辰t voi v辰ltt辰m辰tt辰 k辰ytt辰辰 辰辰nioikeuttaan Tulevat Osakkeiden tai Osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien annit tai myynnit voivat vaikuttaa haitallisesti Osakkeiden markkinahintaan ja laimentaa omistusta Valuuttakurssivaihtelut voivat vaikuttaa haitallisesti Osakeantiin Ruotsissa osallistuneisiin sijoittajiin Ei ole varmuutta siit辰, ett辰 kaikki merkint辰takajaat t辰ytt辰v辰t velvoitteensa Yhti旦t辰 kohtaan Tiedot keskeisist辰 riskeist辰 yhti旦旦n ja t辰m辰n alaan liittyen. Yhti旦旦n ja sen liiketoimintaan liittyvi辰 riskej辰 ovat muun muassa seuraavat: Yhti旦 on aiemmin toiminut tappiollisesti, ja toiminta voi pysy辰 tappiollisena ennalta m辰辰r辰辰m辰tt旦m辰n ajan; Yhti旦ss辰 on meneill辰辰n Yrityssaneerauslain mukainen saneerausohjelma Yhti旦n k辰ytt旦p辰辰oma ei riit辰 Yhti旦n tarpeisiin ilman lis辰rahoitusta Mik辰li Yhti旦 ei kykene suorittamaan saneerausvelkojaan saneerausohjelman mukaisesti, saneerausohjelman mukaiset velkaj辰rjestelyt saattavat raueta Yhti旦 ei v辰ltt辰m辰tt辰 pysty suojaamaan immateriaalioikeuksiaan riitt辰v辰sti Yhti旦 voi rikkoa kolmansien osapuolten immateriaalioikeuksia tai Yhti旦t辰 vastaan voidaan nostaa kanne immateriaalioikeuksien loukkauksista Mahdollisilla luottotappioilla saattaa olla olennaisen negatiivinen vaikutus Yhti旦n taloudelliseen asemaan Aktivoitujen kehitt辰mismenojen ja aineettomien oikeuksien tuotot saattavat osoittautua odotettua pienemmiksi Yhti旦 ei v辰ltt辰m辰tt辰 pysty hy旦dynt辰m辰辰n kaikkia tappioitaan verotuksessa Tekes-rahoitusta ei ole v辰ltt辰m辰tt辰 tulevaisuudessa saatavilla, ja jo saatua rahoitusta voidaan joutua maksamaan takaisin ennenaikaisesti Valuuttakurssivaihteluilla voi olla haitallinen vaikutus Yhti旦旦n Yhti旦 on riippuvainen avaintoimittajiensa ja alihankkijoidensa k辰ytett辰vyydest辰 ja toimitusaikataulusta Yhti旦旦n voi kohdistua tuotevastuukanteita tai muita kanteita Yhti旦lle voi aiheutua korvausvastuita annettujen hy旦tysuhdetakuiden johdosta Tekniset ongelmat voivat aiheuttaa keskeytyksi辰 Yhti旦n valmistusprosessissa Yhti旦 on toistaiseksi solminut vain kaksi suurimittaista toimitussopimusta eik辰 ole varmuutta, ett辰 Yhti旦 onnistuu solmimaan uusia vastaavan kokoluokan sopimuksia Yhti旦 ei v辰ltt辰m辰tt辰 pysty saavuttamaan taloudellisia tavoitteitaan ja tarvitsee tulevaisuudessa lis辰rahoitusta Yhti旦 ei v辰ltt辰m辰tt辰 pysty j辰lleenrahoittamaan velkojaan Yhti旦 on riippuvainen kyvyst辰辰n rekrytoida ja sitouttaa avainhenkil旦it辰 Yhti旦 on riippuvainen kyvyst辰辰n l旦yt辰辰 ja sitouttaa tutkimuskumppaneita Yhti旦n vakuutussuoja ei v辰ltt辰m辰tt辰 ole kattava eik辰 Yhti旦 v辰ltt辰m辰tt辰 ole vakuutettu kaikkien riskien varalta Yhti旦n valmistusprosessissa k辰ytet辰辰n vaarallisiksi luokiteltuja aineita, ja Yhti旦 voi tulevaisuudessa tarvita ymp辰rist旦luvan Yhti旦 saattaa tulevaisuudessa olla osapuolena oikeudenk辰ynneiss辰 ja v辰limiesmenettelyiss辰 Kilpailuymp辰rist旦ss辰 saattaa tapahtua muutoksia, jotka vaikuttavat haitallisesti Yhti旦旦n Rahoitusmarkkinoiden ja taloustilanteen yleisill辰 muutoksilla voi olla haitallinen vaikutus Yhti旦旦n Korkotason muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti Yhti旦旦n
- 27. 27 Visio Olla ensisijainen valinta tehokkaiden aurinkol辰mp旦j辰rjestelmien toimittajaksi maailmanlaajuisesti .