Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2024
0 likes952 views
Veritaksen sijoitusten tuotto oli 3,7 prosenttia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Korkosijoitukset tuottivat 1,8 prosenttia, osakesijoitukset 6,4 prosenttia, kiinteistöt 0,6 prosenttia ja muut sijoitukset 2,4 prosenttia.
Veritaksen osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2024
- 2. Tammi-maaliskuu lyhyesti • Veritaksen sijoitukset tuottivat tammi-maaliskuussa 3,7 prosenttia. • Korkosijoitukset tuottivat 1,8 prosenttia, osakesijoitukset 6,4 prosenttia, kiinteistösijoitukset 0,6 prosenttia ja muut sijoitukset 2,4 prosenttia. • Vakavaraisuus pysyi turvaavalla tasolla ja oli maaliskuun lopussa 1,5-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden. 4,6 mrd. Sijoitusten arvo 1,5 Vakavaraisuusasema 123,8 % Vakavaraisuusaste 3,7 % Sijoitusten tuotto 2
- 3. Sijoitukset
- 4. Sijoitukset tuottivat 3,7 prosenttia Sijoitusten tuotto 5,8 % 6,6 % 8,0 % -1,5 % 9,9 % 5,6 % 12,6 % -4,5 % 5,7 % 3,7 % -6,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1-3/2024 • Sijoitukset tuottivat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 3,7 prosenttia. • Korkosijoitukset tuottivat 1,8 prosenttia, osakesijoitukset 6,4 prosenttia, kiinteistöt 0,6 prosenttia ja muut sijoitukset 2,4 prosenttia. 4
- 5. Sijoitukset ovat tuottaneet 10 vuodessa 71,5 prosenttia 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Sijoitustuotto on ajanjaksolta 1.4.2014–31.3.2024. Nimellistuotto 10 vuotta 5,5 % 5 vuotta 5,6 % Reaalituotto 10 vuotta 3,4 % 5 vuotta 2,0 % 5
- 6. Osakesijoitusten osuutta kasvatettiin 28,2 % 46,9 % 14,2 % 13,7 % -2,9 % 26,2 % 51,1 % 13,7 % 13,8 % -4,9 % -10,0 % 0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Johdannaisten vaikutus 31.12.2023 31.3.2024 6
- 7. Sijoitusten maantieteellinen jakauma Sijoitukset Noteeratut osakkeet 7
- 8. Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin 1-3/2024 milj. € % milj. € % ⁸ % 1 179,0 25,8 1 195,6 26,2 1,8 Lainasaamiset ¹ 64,5 1,4 64,5 1,4 1,4 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 007,7 22,1 1 024,3 22,5 1,8 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 536,5 11,8 553,1 12,1 1,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 471,2 10,3 471,2 10,3 2,5 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 106,9 2,3 106,9 2,3 1,5 Osakesijoitukset 2 126,2 46,6 2 332,6 51,1 6,4 Noteeratut osakkeet 1 643,9 36,0 1 850,2 40,6 8,4 Pääomasijoitukset ³ 413,8 9,1 413,8 9,1 0,0 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 68,5 1,5 68,5 1,5 1,1 Kiinteistösijoitukset 624,6 13,7 624,6 13,7 0,6 Suorat kiinteistösijoitukset 505,2 11,1 505,2 11,1 0,8 Kiinteistösijoitusrahastot 119,3 2,6 119,3 2,6 -0,3 Muut sijoitukset 631,7 13,8 631,7 13,8 2,4 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 480,9 10,5 480,9 10,5 2,5 Muut sijoitukset ⁶ 150,8 3,3 150,8 3,3 1,9 Sijoitukset yhteensä 4 561,5 100,0 4 784,4 104,9 3,7 Johdannaisten vaikutus ⁷ -222,9 -4,9 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 4 561,5 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,9 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 26,6 Tuotto Korkosijoitukset Perusjakauma Riskijakauma 31.3.2024 31.3.2024 ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. 8
- 9. Vakavaraisuus on turvaavalla tasolla 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Vakavaraisuusraja, milj. € Vakavaraisuuspääoma, milj. € Vakavaraisuusaste, % (oikea asteikko) • Vakavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 123,8 prosenttia. • Vakavaraisuusasema oli 1,5-kertainen vakavaraisuus- rajaan nähden. • Vakavaraisuuspääoma oli 906,8 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa. 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Aikaisempien vuosien vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 9
- 10. #MeOllaanVeritas