More Related Content
Similar to Prezentacja Q3 2024 wyniki 19112024.pptx (20)
Prezentacja Q3 2024 wyniki 19112024.pptx
- 1. PREZENTACJA WYNIKW ZA III KWARTA 2024 ROKU 19 LISTOPADA 2024 GRUPA KAPITAOWA DOM DEVELOPMENT S.A.
- 2. 2 III KWARTA 2024 W GRUPIE DOM DEVELOPMENT 1 156 REKORDOWA KWARTALNA SPRZEDA纏 LOKALI NA RYNKU DETALICZNYM +7% r/r 65 mln z ZYSKU NETTO ZA III KWARTA 2024 ROKU +72% r/r 437 mln z GOTWKI(2) NA 30.09.2024 przy braku aktywnych kredyt坦w NPS(1) 66 pkt. WSKA店NIK SATYSFAKCJI KLIENTA na wysokim poziomie 4 mld z REKORDOWY POTENCJA PRZYCHODW DO ROZPOZNANIA W PRZYSZYCH OKRESACH (1) NPS (Net Promoter Score) to wska添nik wyliczany na podstawie bada satysfakcji klient坦w, o wartoci od -100 do 100 punkt坦w; dane dotyczce polskich deweloper坦w mieszkaniowych nie s dostpne; rednia warto dla deweloper坦w z Wielkiej Brytanii wyniosa 44 punkty (Krajowe badanie satysfakcji klient坦w nowych dom坦w, marzec 2024) (2) Uwzgldnia rodki pieni甜ne na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych (139 mln z) 598 LOKALI PRZEKAZANYCH NABYWCOM +12% r/r
- 3. 3 PODSUMOWANIE WYNIKW FINANSOWYCH ZA I-III KW. 2024 ROKU PRZYCHODY I-III KW. 2024 I-III KW. 2023 Zmiana 1 852 mln z 1 600 mln z +252 mln z +16% 32% MAR纏Y BRUTTO I-III KW. 2023: 31% 36% ROE 12M 12M do 09.2023: 33% ZYSK NETTO I-III KW. 2024 I-III KW. 2023 Zmiana 296 mln z 260 mln z +36 mln z +14% 16% MAR纏Y NETTO I-III KW. 2023: 16% GEARING GOTWKA NETTO (DUG) 30.09.2024 30.09.2023 30.09.2024 5% 16% (83) mln z
- 4. 4 SYTUACJA RYNKOWA W III KWARTALE 2024 ROKU Schodzenie popytu przy jednoczesnym dalszym wzrocie oferty czwarty kwarta z rzdu, w kt坦rym nowa poda甜 mieszka w najwikszych aglomeracjach przewy甜szaa bie甜c sprzeda甜 Spadek sprzeda甜y mieszka o blisko 7% kw/kw i niemal 44% r/r wynikajcy z braku decyzji w sprawie nowego programu preferencyjnych kredyt坦w, utrzymujcych si wysokich st坦p procentowych, a tak甜e wysoka sprzeda甜 w trzecim kwartale ub.r. (m.in. efekt BK2%) Najdro甜sze kredyty hipoteczne w Unii Europejskiej w lipcu rednie oprocentowanie nowych kredyt坦w w Polsce wynioso 7,9% Spadek r/r liczby i wartoci udzielonych kredyt坦w mieszkaniowych we wrzeniu o odpowiednio 15% i 9% w zwizku z wysok akcj kredytow we wrzeniu ub.r. (m.in. efekt BK2%), natomiast narastajco za trzy kwartay br. wzrost zar坦wno w ujciu ilociowym (+63%), jak i wartociowym (+85%) Stabilizacja ofertowych cen mieszka w metropoliach wzrost o 2,4% kw/kw Stabilne koszty budowy brak presji kosztowej na mar甜e
- 5. 5 III kw. 2023 IV kw. 2023 I kw. 2024 II kw.2024 III kw. 2024 1,081 980 1,011 943 1,156 SPRZEDA纏 Liczba lokali REKORDOWA KWARTALNA SPRZEDA纏 NETTO PRZEKRACZAJCA 1 100 LOKALI Sprzeda甜 netto lokali na rynku detalicznym 9M 2024 9M 2023 Zmiana r/r Warszawa 1 321 1 235 7% Tr坦jmiasto 742 836 (11)% Wrocaw 653 502 30% Krak坦w 394 353 12% Grupa Kapitaowa Dom Development 3 110 2 926 6%
- 6. 6 rednia warto transakcji (tys. PLN) III kw. 2024 III kw. 2023 Zmiana r/r Warszawa 864 825 5% Tr坦jmiasto 720 682 6% Wrocaw 753 617 22% Krak坦w 1 018 720 41% Grupa Kapitaowa Dom Development 828 727 14% SEGMENTACJA SPRZEDA纏Y W III KWARTALE 2024 ROKU ZNACZCY WZROST REDNIEJ WARTOCI TRANSAKCJI W KRAKOWIE I WROCAWIU Warto transakcji obejmuje cen mieszkania wraz z ewentualnym wykoczeniem, kom坦rk lokatorsk i miejscem postojowym. do 500 tys. z 500-600 tys. z 600-700 tys. z 700-800 tys. z 800-900 tys. z ponad 900 tys. z 8% 13% 20% 15% 13% 31% Segmentacja wartoci sprzeda甜y mieszka Grupy Kapitaowej Dom Development w III kwartale 2024 roku
- 7. 7 OFERTA 30/09/2023 31/12/2023 31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024 2,141 2,404 2,548 2,915 3,082 Liczba lokali w ofercie SILNY ROZWJ DZIAALNOCI W LOKALIZACJI KRAKOWSKIEJ W WYNIKU SZYBKIEGO URUCHAMIANIA NOWYCH PROJEKTW Oferta w podziale na rynki 30.09. 2024 30.09. 2023 Zmiana r/r Warszawa 1 203 695 73% Tr坦jmiasto 580 607 (4)% Wrocaw 646 620 4% Krak坦w 653 219 198% Grupa Kapitaowa Dom Development 3 082 2 141 44%
- 8. 8 PROJEKTY WPROWADZONE DO REALIZACJI W III KWARTALE 2024 ROKU WARSZAWA 19 lokali Sprawny dojazd do centrum i wyjazd poza miasto KRAKW 249 lokali Powstajca stacja II linii metra w samym centrum inwestycji TRJMIASTO 48 lokali Gdask, 1 min do przystanku autobusowego 246 lokali Nowoczesna, ttnica 甜yciem dzielnica w centrum Gdaska 102 lokale Gdask, w pobli甜u przystanek tramwajowy i autobusowy 62 lokale Gdask, 12 minut spacerem do Fontanny Neptuna WROCAW 89 lokali Ssiedztwo szkoy, 甜obka i przedszkola 129 lokali 6 minut autem od Dworca Wrocaw G坦wny 166 lokali 5 minut od Rynku G坦wnego
- 9. 9 INWESTYCJE W REALIZACJI 30/09/2023 31/12/2023 31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024 7,256 6,705 7,413 8,371 8,695 Liczba lokali w budowie REKORDOWA LICZBA LOKALI W BUDOWIE PRZY UTRZYMYWANIU SATYSFAKCJONUJCYCH MAR纏 Lokale w budowie 30.09. 2024 30.09. 2023 Zmiana r/r Warszawa* 3 565 3 605 (1)% Tr坦jmiasto 2 069 1 920 8% Wrocaw 1 719 1 099 56% Krak坦w 1 342 632 112% Grupa Kapitaowa Dom Development 8 695 7 256 20% * Z uwzgldnieniem transakcji w segmencie PRS 62% lokali w budowie to lokale sprzedane
- 10. 10 30/09/2023 31/12/2023 31/03/2024 30/06/2024 30/09/2024 13,722 13,641 13,851 14,100 14,180 4,277 6,129 5,762 4,658 5,709 17 999 19 770 19 613 18 758 19 889 Grunty kupione Grunty kontrolowane Bank ziemi Grunty kupione Grunty kontrolo- wane Razem Zmiana kw/kw Warszawa 7 869 2 564 10 433 (2)% Tr坦jmiasto 3 468 2 065* 5 533 17% Wrocaw 1 275 1 080 2 355 17% Krak坦w 1 568 0 1 568 13% Grupa Kapitaowa Dom Development 14 180 5 709 19 889 6% BANK ZIEMI GRUNTY KUPIONE I KONTROLOWANE BANK ZIEMI GWARANTUJCY 5-LETNI SPRZEDA纏 Liczba lokali mo甜liwych do wybudowania * Z uwzgldnieniem 2 projekt坦w realizowanych w ramach Joint Venture (1 101 lokali)
- 11. 11 III kw. 2023 IV kw. 2023 I kw. 2024 II kw. 2024 III kw. 2024 0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0 1 , 0 0 0 1 , 2 0 0 1 , 4 0 0 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 0 1 0 0 535 1,298 921 716 598 75 72 66 70 66 NPS PRZEKAZANIA WSZYSTKIE PRZEKAZANIA REALIZOWANE ZGODNIE Z HARMONOGRAMEM Liczba lokali Przekazania lokali 9M 2024 9M 2023 Zmiana r/r Warszawa 1 351 1 224 10% Tr坦jmiasto 496 852 (42)% Wrocaw 126 287 (56)% Krak坦w 262 170 54% Grupa Kapitaowa Dom Development 2 235 2 533 (12)% *NPS (Net Promoter Score) to wska添nik wyliczany na podstawie bada satysfakcji klient坦w, o wartoci od -100 do 100 punkt坦w; dane dotyczce polskich deweloper坦w mieszkaniowych nie s dostpne; rednia warto dla deweloper坦w z Wielkiej Brytanii wyniosa 44 punkty (Krajowe badanie satysfakcji klient坦w nowych dom坦w, marzec 2024)
- 12. 12 RACHUNEK ZYSKW I STRAT UTRZYMUJEMY WYSOK RENTOWNO Rachunek zysk坦w i strat III kw. 2024 III kw. 2023 Zmiana r/r I-III 2024 I-III 2023 Zmiana r/r Przychody ze sprzeda甜y, w tym: 482,3 325,9 48% 1 851,9 1 600,4 16% Przychody ze sprzeda甜y wyrob坦w gotowych* 420,6 293,0 44% 1 693,1 1 521,9 11% Przekazane lokale (szt.) 598 535 12% 2 235 2 533 (12)% Przychody ze sprzeda甜y wyrob坦w gotowych na lokal (tys. z) 703,4 547,7 28% 757,5 600,8 26% Zysk brutto ze sprzeda甜y 150,8 102,3 47% 589,6 499,9 18% Mar甜a brutto 31,3% 31,4% (0,1) p.p. 31,8% 31,2% 0,6 p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 78,9 44,2 79% 364,7 315,3 16% Mar甜a EBIT 16,4% 13,6% 2,8 p.p. 19,7% 19,7% 0 p.p. Zysk brutto 79,1 47,8 65% 367,5 329,6 11% Mar甜a zysku brutto 16,4% 14,7% 1,7 p.p. 19,8% 20,6% (0,8) p.p. Zysk netto 64,7 37,7 72% 295,8 260,3 14% Mar甜a zysku netto 13,4% 11,6% 1,8 p.p. 16,0% 16,3% (0,3) p.p. Zysk na akcj (z) 2,51 1,47 71% 11,47 10,15 13%
- 13. 13 II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII X XII II IV VI VIII 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 SKUMULOWANA SPRZEDA纏 NETTO DO ROZPOZNANIA W WYNIKACH PRZYSZYCH OKRESW (LOKALE SPRZEDANE NIEPRZEKAZANE) mln z Lokale sprzedane i nieprzekazane Warto 30.09.2023 4 945 lokali 3 444 mln z 30.09.2024 5 502 lokale* w tym: 4 014 mln z 456 lokale gotowe; 5 046 lokale w budowie, z czego 2 090 koczy si w 2024 REKORDOWY POTENCJA PRZYCHODW DO ROZPOZNANIA W NADCHODZCYCH KWARTAACH * z wyczeniem transakcji PRS
- 14. 14 BILANS SUMA BILANSOWA PRZEKRACZAJCA 5 MLD Z mln z AKTYWA PASYWA PASYWA 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 A. TRWAE INNE ZAPASY GOTWKA KAPITAY WASNE KAPITAY WASNE ZOBOW. DUGOTERM . ZOBOWIZANIA KRTKOTERMINOW E ZOB. Z TYT. DOSTAW I INNE OBLIGACJE INNE OBLIGACJE LEASING PRZYCHODY PRZYSZYCH OKRESW mln z AKTYWA 30.09.2024 30.09.2023 Zmiana Aktywa obrotowe, w tym: 5 225 4 593 14% Got坦wka 437 341 28% w tym na mieszkaniowych rachunkach powierniczych 139 143 (3)% Zapasy, w tym: 4 515 4 062 11% grunty i projekty w budowie 4 174 3 703 13% gotowe lokale, miejsca postojowe i kom坦rki 206 212 (3)% Aktywa trwae 161 174 (7)% AKTYWA RAZEM 5 386 4 767 13% PASYWA 30.09.2024 30.09.2023 Zmiana Kapitay wasne 1 581 1 390 14% Zobowizania razem 3 805 3 377 13% Zobowizania dugoterminowe, w tym: 597 734 (19)% w tym zobowizania odsetkowe (obligacje i kredyty) 370 526 (30)% Zobowizania kr坦tkoterminowe, w tym: 3 207 2 643 21% przychody przyszych okres坦w 2 252 1 953 15% zobowizania odsetkowe (obligacje i kredyty) 150 40 275% PASYWA RAZEM 5 386 4 767 13%
- 15. 15 STRUKTURA ZAPADALNOCI DUGU 1 MLD Z DOSTPNEGO FINANSOWANIA POZWALA NAM NA ELASTYCZNO W DZIAANIU 437 mln z GOTWKI* 570 mln z NIEWYKORZYSTANYCH LINII KREDYTOWYCH 2024 2025 2026 2027 2028 50 100 110 0 260 Obligacje Kredyty mln z stan na 30.09.2024 *w tym 139 mln z na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych
- 16. 16 PODSUMOWANIE: III KWARTAU 2024 W GRUPIE DOM DEVELOPMENT Historycznie rekordowe kwartalne wyniki sprzeda甜owe (1 156 sprzedanych lokali netto, wzrost o 7% r/r) umocnienie pozycji lidera na rynku mieszkaniowym w Polsce Dynamiczny rozw坦j dziaalnoci w Krakowie i Wrocawiu rednia warto transakcji wzrosa o 14% r/r Rekordowy potencja przychod坦w do rozpoznania w kolejnych okresach 5 502 lokali sprzedanych, ale jeszcze nieprzekazanych nabywcom o wartoci 4 mld z (na 30 wrzenia 2024) Utrzymujcy si w dalszym cigu znaczcy poziom sprzeda甜y got坦wkowej (transakcje got坦wkowe stanowiy 53% sprzeda甜y) Osignicie 31,3% mar甜y brutto i wypracowanie 65 mln z zysku netto Silny bilans: 437 mln z got坦wki i gearing 5% Prawie 20 tys. lokali w banku ziemi
- 18. 18 POTENCJA NOWYCH PRZEKAZA W IV KW. 2024 ROKU PROJEKT LOKALIZACJA LICZBA LOKALI START PRZEKAZA IV kw. Osiedle Jagielloska 55 Faza 2 Warszawa 137 pa添.24 Osiedle Jagielloska 55 Faza 3 Warszawa 45 pa添.24 Beauforta etap 2 Faza 2 Gdask 87 pa添.24 Osiedle Zielna Etap 3 Faza 2 Wrocaw 72 pa添.24 Osiedle Wilno VII Faza 1 Warszawa 60 lis.24 Osiedle Wilno VII Faza 2 Warszawa 126 lis.24 Apartamenty Biaej Koniczyny Faza 2 Warszawa 71 lis.24 Metro Zach坦d 11 Faza 3 Warszawa 89 lis.24 Literacka Faza 1 Warszawa 100 lis.24 Dynamika Etap 1 Faza 3 Gdask 114 lis.24 Konstelacja Etap 1 Faza 3 Gdask 51 lis.24 Braniborska 80 Faza 1 Wrocaw 187 lis.24 Apartamenty Nad Rzek Wrocaw 152 lis.24 Midzyleska Faza 1 Wrocaw 159 lis.24 G坦rka Narodowa 3 Faza 3 Krak坦w 147 lis.24 29. Aleja Faza 1 Krak坦w 151 lis.24 Metro Zach坦d 5 PRS Warszawa 297 gru.24 Osiedle Przy Alejach Faza 1 Warszawa 122 gru.24 Urbino Etap 2 Faza 1 Warszawa 139 gru.24 Osiedle Przy Boniach Etap 3 Faza 1 Gdask 124 gru.24 Osiedle Zielna Etap 3 Faza 1 Wrocaw 123 gru.24 Osiedle Zielna Etap 3 Faza 3 Wrocaw 7 gru.24 Osiedle Harmonia Wrocaw 173 gru.24
- 19. 19 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W BUDOWIE 1 14 PROJEKTY W BUDOWIE I PRZYGOTOWANIU: WARSZAWA LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2024 4 11 13 12 8 10 NR INWESTYCJA W BUDOWIE W PRZYGOTOWANIU 1 METRO ZACHD* 1 088 1 195 2 APARTAMENTY LITERACKA 100 443 3 GRZYBOWSKA --- 196 4 HARMONIA MOKOTW 475 --- 5 URBINO 239 665 6 OSIEDLE PRZY ALEJACH 396 --- 7 APARTAMENTY RUDNICKIEGO 141 353 8 OSIEDLE PRZY FORCIE 124 --- 9 OSIEDLE PRZY RY纏OWEJ 405 --- 10 BEETHOVENA --- 570 11 APARTAMENTY BIAEJ KONICZYNY (PORY) 71 --- 12 OSIEDLE MOKOTW SPORTOWY (ANTONIEWSKA) 158 1 180 13 PALLADIUM (AKACJE) --- 637 14 OSIEDLE JAGIELLOSKA 182 -- 15 WILNO 186 2 063 16 BOKSERSKA --- 429 17 BIELANY --- 138 RAZEM WARSZAWA 3 565 7 869 2 15 9 6 5 7 8 * z uwzgldnieniem transakcji PRS 7 12 16 17 3
- 20. 20 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W BUDOWIE 1 2 4 PROJEKTY W BUDOWIE I PRZYGOTOWANIU: TRJMIASTO LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2024 NR INWESTYCJA W BUDOWIE W PRZYGOTOWANIU 1 PERSPEKTYWA 102 --- 2 DOKI 433 243 3 DOLNE MIASTO 62 937 4 SYNTEZA 364 164 5 LEMA 189 --- 6 GDASK WARSZAWSKA 102 248 7 WZGRZE HOPLITY 106 --- 8 DYNAMIKA 114 --- 9 OSIEDLE BEAUFORTA 2 158 --- 10 KONSTELACJA 135 406 11 GRA MARKOWCA --- 178 12 LOCUS 2, LOCUS 3 --- 336 13 OSIEDLE PRZY BONIACH 3 180 365 14 WIDOKI 124 --- 15 LENA GRA --- 90 16 GDASK UCZNIOWSKA --- 366 17 GDASK POTGOWSKA --- 135 RAZEM TRJMIASTO 2 069 3 468 12 9 11 10 13 15 5 14 16 7 15 17 3 6 8
- 21. 21 PROJEKTY W BUDOWIE I PRZYGOTOWANIU: WROCAW LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2024 4 6 6 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W BUDOWIE 6 5 2 8 10 12 7 9 NR INWESTYCJA W BUDOWIE W PRZYGOTOWANIU 1 HUBSKA 100 129 139 2 BRANIBORSKA 397 --- 3 MIDZYLESKA 3 --- 117 4 ZIELNA 291 65 5 APARTAMENTY NAD RZEK 152 --- 6 OSOBOWICKA 114 82 --- 7 BRACI GIERYMSKICH ---- 234 8 MIDZYLESKA 1-2 407 --- 9 OSIEDLE HARMONIA (STODOLNA) 173 --- 10 RAPSODIA (WOOWSKA) --- 390 11 APARTAMENTY NAD OAWK (KRAKOWSKA) 88 174 12 RAMISZOWSKA --- 156 RAZEM WROCAW 1 719 1 275 11 3 1
- 22. 22 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W BUDOWIE 1 3 PROJEKTY W BUDOWIE I PRZYGOTOWANIU: KRAKW LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2024 2 NR INWESTYCJA W BUDOWIE W PRZYGOTOWANIU 1 GRKA NARODOWA 601 --- 2 29. ALEJA 317 140 3 MALBORSKA 71 --- 4 PARK MATECZNEGO 353 240 5 MEIERA --- 741 6 WIELICKA --- 447 RAZEM KRAKW 1 342 1 568 4 5 6
- 23. 23 Nota prawna Niniejsza prezentacja (Prezentacja) zostaa przygotowana przez Dom Development S.A. (Sp坦ka) wycznie w celach informacyjnych i, zar坦wno samodzielnie, jak i wraz z ustn prezentacj, nie powinna by uznawana za ofert, zaproszenie ani rekomendacj lub zacht do zakupu jakichkolwiek instrument坦w finansowych Sp坦ki. W szczeg坦lnoci nie stanowi ona rekomendacji do podejmowania decyzji inwestycyjnych zwizanych z akcjami lub obligacjami Sp坦ki ani jej podmiot坦w zale甜nych. Niniejsza Prezentacja oraz zwizana z ni prezentacja ustna zawiera jedynie informacje podsumowujce i nie ma wyczerpujcego charakteru, ani nie jest przeznaczona do tego, by by jedyn i wyczn podstaw jakiejkolwiek analizy lub oceny Sp坦ki. Sp坦ka nie przyjmuje 甜adnej odpowiedzialnoci za informacje zawarte w niemniejszej Prezentacji lub w ustnej prezentacji, w tym za ewentualne bdy, niecisoci lub nieprawidowoci. Prezentacja mo甜e zawiera projekcje dotyczce przyszych zdarze, oparte na przewidywaniach, zao甜eniach i oczekiwaniach, kt坦re nie s pewne. Ze wzgldu na niepewnoci zwizane z prognozami, rzeczywiste wyniki mog znaczco odbiega od przedstawionych tu oczekiwa. Wszelkie informacje i przewidywania zawarte w Prezentacji (w tym w prezentacji ustnej), w tym dotyczce przyszych wynik坦w finansowych, nie stanowi zapewnienia, 甜e faktycznie zostan one osignite przez Sp坦k lub jakikolwiek podmiot z ni powizany. Sp坦ka zwraca uwag, 甜e 添r坦dem danych na temat sytuacji Sp坦ki i zdarze dotyczcych Sp坦ki, jej wynik坦w finansowych oraz wska添nik坦w s raporty bie甜ce i okresowe przekazywane przez Sp坦k w ramach wykonywania obowizk坦w informacyjnych wynikajcych z powszechnie obowizujcych przepis坦w prawa. Niniejsza Prezentacja, a tak甜e zwizana z ni ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzeda甜y papier坦w wartociowych, jak r坦wnie甜 zaproszenia do skadania zapis坦w na lub nabywania papier坦w wartociowych Sp坦ki w jakimkolwiek pastwie, w tym, w szczeg坦lnoci, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Zabrania si kopiowania, rozpowszechniania lub przekazywania prezentacji bez uprzedniej zgody Sp坦ki, jeli nie su甜y to wycznie celom informacyjnym. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach mo甜e podlega ograniczeniom prawnym, a osoby do kt坦rych mo甜e ona dotrze, powinny zapozna si z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosowa si do nich.
- 24. 24 Kontakt dla inwestor坦w: Joanna Czwarno Kierownik Zespou Relacji Inwestorskich tel. +48 600 759 296 e-mail: joanna.czwarno@domd.pl www.inwestor.domd.pl