�ݺ�ߣ

Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ (ЦВЕ):
РАЗВИТИЕ В ИЗМЕНЧИВЫЕ ВРЕМЕНА

по материалам Raiffeisen Research
“CEE Banking Sector Report, June 2012”
“Ukraine. Monthly Economic & Risks Monitoring Review, July 2012”

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ЦВЕ:
Резюме

Европейский банковский сектор развивается умеренными темпами;
Отсутствие "кредитного кризиса" в ЦВЕ, средний рост кредитования в регионе составил 13% в годовом
исчислении в ЕВРО-эквиваленте (19% в национальных валютах);
 Наблюдается улучшение соотношения кредитов к депозитам во многих странах ЦВЕ, в среднем по
региону показатель находится на уровне ниже 100%;
Объем проблемных кредитов достиг своего пика в России и Польше, средний показатель
необслуживаемых кредитов (NPL) в ЦВЕ стабилизировался на уровне 7%;
Растущие рынки привлекательны для сектора M&A.

Условные обозначения:

ЦВЕ (СЕЕ) – Центральная и Восточная Европа;

Субрегионы:
ЦЕ (СЕ) - Центральная Европа: Чешская Республика (CZ), Словения (SK), Венгрия (HU), Словакия (SI), Польша (PL);
ЮВЕ (SEE) – Юго- Восточная Европа: Хорватия (HR), Босния и Герцеговина (BH), Румыния (RO), Болгария (BG), Сербия (RS),
СНГ (CIS) - Белоруссия (BY), Украина (UA), Россия (RU).
Другие страны ЦВЕ: Грузия (GE), Казахстан (KZ), Косово (KO) , Македония (MK), Молдова (MD).

2

Экономический рост. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ЦВЕ:
Динамика банковских активов РАЗВИТИЕ В ИЗМЕНЧИВЫЕ ВРЕМЕНА
Рост банковских активов, экв. ЕВРО, % (2011)
ЦВЕ: Распределение ВВП (2011, %): ЦЕ: ВВП на душу населения по ППС - 17500 EUR, %
25
ЮВЕ: ВВП на душу населения по ППС - 12 000
EUR, 20
Украина: ВВП на душу населения по ППС - 6 000 15
EUR (20% от среднего показателя Еврозоны).
10

5
Страны СНГ менее зависимы от Западной
Европы, чем страны ЦЕ и ЮВЕ, где в торговле 0
доминирует экспорт в страны ЕС на уровне -5
PL SI SK HU CZ RS RO HR BG BH BY RU UA

90%. -10
Экспорт в ЕС-27 составляет 25% экспорта
-15
Украины. Но украинская экономика товарно-
зависима: на экспорт стали приходится около -20
30% всего экспорта. -25

Центральная и Восточная Европа: -30
Центральная и Восточная Европа:
торговля с ЕС-27 (% от общего числа) * ВВП по паритету покупательной способности
(ППС) на душу населения *

Среднее значение по региону в
2011

*% от общего объема торговли, 2010 * % в Еврозоне, средние региональные показатели
ВВП - взвешенный

По итогам 2011 года среднее отношение общих банковских активов к ВВП составило в ЦВЕ
около 87%, варьируясь от максимума 120-140% в более развитых странах до минимума в
70-80% ВВП в менее развитых. В Украине показатель составил 86%.

3

Структура собственности БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ЦВЕ:
и рыночная концентрация РАЗВИТИЕ В ИЗМЕНЧИВЫЕ ВРЕМЕНА
Доля госсектора (2011), % Иностранные банки остаются доминирующими в ЦЕ и ЮВЕ (доля 73% и 83%
%
70 соответственно). Cредняя рыночная доля иностранного капитала лишь на 2-4
60 п.п. ниже пикового значения периода 2005-2008 гг.
50 Опыт последних лет показал, что приток иностранного капитала оказывает
стабилизирующее воздействие на банковский сектор ЦВЕ.
40
В СНГ иностранные банки имеют более низкий уровень присутствия, особенно
30
в России (менее 20%).
20 В Украине за последние 6 лет присутствие западного капитала сократилось на
10 5 п.п., тогда как российского – выросло в 4 раза.
0

%
Доля иностранных банков (2011), %
100

80

60

40

20

0

%
Концентрация БС (СR5-2011), %
90
80
70
60
50
40 Уровень концентрации БС Украины (показатель CR5 характеризует
30 долю ТОП-5 банков в совокупных активах) менее 40%, что является
20 самым низким показателем среди исследуемых стран ЦВЕ.
10
0

4

Кредитование. Ликвидность. Проблемные кредиты
Рост кредитных портфелей в 2011 г., %, (в экв. ЕВРО) Проблемные кредиты в странах ЦВЕ: исторические сравнения
(% от общей суммы кредитов)
%
80

60 экв.ЕВРО нац.валюта
Пиковое значение в странах Уровень на других кризисных
40 ЦВЕ рынках

20

0
-20

-40

-60 В последние 3 года динамика кредитования
в ЦВЕ отстает от роста депозитной базы:
за 2009-2011 г.г. депозиты кумулятивно В настоящее время отношение NPL-кредитов к общему
увеличились на 38%; портфелю стабилизировалось в ЦВЕ на уровне
общий объем кредитов -на 25%. 8-6.9%.

Доля NPL–кредитов в субрегионе ЮВЕ увеличилась
с 12,5% в 2010 г. до 14% в 2011 г.
В странах СНГ средняя доля NPL-кредитов ниже 5%
благодаря России, где она уменьшилась с 5,7%
в 2010 г. до 4,8% в 2011 г.
В Украине показатель снизился на 2 п.п. до уровня
40% на конец года 2011 г.

Соотношение Общий объем просроченных займов в странах ЦВЕ
«Кредиты /депозиты» в 2011 г. оценивается на уровне 70 млрд. евро,
уменьшилось в большинстве что эквивалентно половине суммарного объема
стран и в целом кредитов Испании (данные на февраль 2012 г.)
по региону ЦВЕ
находится ниже уровня 100%

5

Рентабельность БС

Показатели рентабельности
БС стран ЦВЕ (2011) В 2011 г. банковская отрасль ЦВЕ в целом стала
более прибыльной. Средняя общая
%
20 рентабельность капитала (ROE) в регионе
увеличилась до 12,8% по сравнению с 10,4% в
15 2010 году и 7% в 2009 году. Однако, ROE
остается ниже докризисных значений 18-21%,
(2004-2007 г.г.).
10

5

0
-5
ROE ROA
-10 Хотя банковская система Украины несет убытки
третий год подряд, потери на 40% меньше, чем
-15 в 2010 году, RОE улучшился с -10,2% до -5,3%.
Низкие средние значения - результат
катастрофических финансовых показателей
отдельных банков, в то же время многие
украинские банки вернулись к прибыльной
деятельности в 2011 г.

6

ина. Макроэкономические индикаторы и прогнозыРАЗВИТИЕ В ИЗМЕНЧИВЫЕ ВРЕМЕНА

Прогноз роста ВВП в
странах Европы и
США
2010 2011 2012 т 2013 п

Польша 3.9 4.3 2.8 3.7
Венгрия 0.3 1.7 -0.5 1
Греция 2.7 1.7 -0.2 1
Словакия 4.3 3.3 2.4 2
Словения 1.4 -0.2 -1 1.5
ЦЕ 3.2 3.1 1.5 2.5
Румыния -1.6 2.5 0.5 2.5
Болгария 0.4 1.7 1 2.5
Хорватия -1.2 0 -1 1
Сербия 1 2 0 1
Босния 0.7 1.9 0 2
Ключевые макро-риски Украины: Албания 3.9 3.1 2.5 3.5
ЮВЕ -0.7 1.9 0.3 2.1
 Политическая нестабильность;
Россия 4.3 4.3 3.7 4
 Заблокированный доступ к международным рынкам и капиталам; Украина 4.2 5.2 3.5 4
Замороженное ипотечное кредитование; Беларусь 7.6 5.3 3 3
ЦВЕ 3.5 3.7 2.7 3.3
Значительное ужесточение монетарной политики для поддержания валютного курса
СНГ 4.4 4.4 3.7 4
Еврозона
7 США
1.9
3
1.5
1.7
-0.5
2
1.1
1

Украина. Финансовые тренды и прогнозы

Ключевые тренды БС Украины -2011:

Деливериджинг (сокращение активов) продолжилось,
но показатели рентабельности улучшились, многие
банки сработали с прибылью;

Пик проблемных кредитов достигнут, ощутимо
улучшилось соотношение «Кредиты/депозиты».

Западноевропейские банки проводят осторожную
политику, российские – увеличивают свое присутствие.

8

�ݺ�ߣ

Банковский сектор Центральной и Восточной Европы. Развитие в изменчивые времена

Recommended

More Related Content

What's hot (17)

Viewers also liked (16)

Similar to Банковский сектор Центральной и Восточной Европы. Развитие в изменчивые времена (8)

More from Sergey Nagornyuk (20)

Банковский сектор Центральной и Восточной Европы. Развитие в изменчивые времена