Wyniki za 2013 rok
- 1. Wyniki za 2013 rok oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. Warszawa, 19 marca 2014 r.
- 2. Warszawa, 19 marca 2014 2 Rynek obrotu wierzytelnociami w Polsce w 2013 roku Grupa Kapitaowa P.R.E.S.C.O. w 2013 roku Wyniki finansowe za 2013 rok Finansowanie w P.R.E.S.C.O. GROUP Realizacja zao甜e strategii Nowy segment biznesu Ekspansja zagraniczna Inwestycje w 2013 roku Podsumowanie sytuacji Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju
- 3. 3Warszawa, 19 marca 2014
- 4. 4 28,21 30,89 32,51 34,35 35,75 36,08 37,03 39,28 39,85 39,03 39,82 II 2011 V 2011 VIII 2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 IV 2013 VI 2013 IX 2013 XII 2013 czna warto zalegegozadu甜eniaPolak坦w (w mld z) 13,86 14,7 15,63 16,48 16,56 16,48 16,71 17,4 17,34 17,07 17,16 II 2011 V 2011 VIII 2011 XI 2011 III 2012 VI 2012 IX 2012 IV 2013 VI 2013 IX 2013 XII 2013 Warto zalegegozadu甜eniaprzypadajca na jednegodu甜nika (w tys.z) Z najnowszego raportu InfoDug przygotowanego przez BIG InfoMonitor wynika, 甜e od wrzenia 2013 r. do grudnia 2013 r. saldo zadu甜enia Polak坦w wzroso o 0,79 mld z i wynioso 39,82 mld z. Z danych InfoMonitora wynika, 甜e a甜 2,32 mln Polak坦w ma problem z regulowaniem swoich zobowiza (grudzie 2013), a w cigu roku liczba du甜nik坦w wzrosa o 2%. Jednoczenie na koniec grudnia 2013 r. zwikszya si warto zadu甜enia na osob zadu甜on o 94 z (o 0,5%) do poziomu 17,16 tys. z w por坦wnaniu z wrzeniem 2013. Warszawa, 19 marca 2014
- 5. W 2013 r. na rynek trafiy portfele o cznej wartoci 10,79 mld z (wobec 7,33 mld z rok wczeniej) Zdecydowana wikszo wierzytelnoci oferowana przez instytucje finansowe (93%) Niska jako wielu portfeli wystawionych na sprzeda甜 (wiele z nich to wierzytelnoci po bezskutecznej windykacji egzekucyjnej) Rynek wci甜 charakteryzowa si relatywnie wysokimi cenami za pakiety wierzytelnoci, w szczeg坦lnoci w kontekcie mao atrakcyjnej struktury portfeli 5 店r坦do: Sp坦ka 店r坦do: Sp坦ka Znaczny wpyw na wysok dynamik wzrostu rynku miay: -realizacja bardzo du甜ej pojedynczej transakcji sprzeda甜y portfela wierzytelnoci po甜yczkowych przez instytucj pozabankow w II kw. 2013 r. -pierwsze, testowe sprzeda甜e portfeli wierzytelnoci hipotecznych przez banki Warszawa, 19 marca 2014
- 6. Warszawa, 19 marca 2014 6
- 7. Koncentracja na dziaaniach majcych na celu zabezpieczenie satysfakcjonujcego poziomu wpyw坦w pieni甜nych i maksymalizacj rentownoci odzysk坦w z portfeli wierzytelnoci w caym roku 2013: prowadzenie selektywnej polityki inwestycyjnej w celu zapewnienia satysfakcjonujcej stopy zwrotu z inwestycji w du甜szym okresie (tylko okazje inwestycyjne) przyspieszone skierowanie spraw do EPU pierwotnie zaplanowanych na p坦添niejsze okresy celem uniknicia wy甜szych koszt坦w i du甜szego czasu oczekiwania na rozstrzygnicia sd坦w rejonowych prace nad zmianami modelu operacyjnego wprowadzajcymi wikszy nacisk na windykacj polubown i indywidualne ugody z osobami zadu甜onymi Prace nad strategi rozwoju sp坦ki na lata 2013-2016 i jej przyjcie w maju 2013 r. Intensywne przygotowania do wdro甜enia dw坦ch projekt坦w biznesowych prezentowanych w ramach strategii rozwoju na lata 2013-2016 7 WEJCIE NA RYNEK ROSYJSKI Rozpoczcie dziaalnoci na rynku obrotu wierzytelnociami w Federacji Rosyjskiej ROZWJ W SEGMENCIE CONSUMER FINANCE Uruchomienie dziaalnoci Debet Partner Warszawa, 19 marca 2014
- 8. 8 413 574 827 1 077 1 514 1 361 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Warto spraw w obsudze (w mln z) 304 425 662 832 1 188 1 093 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liczba spraw w obsudze (w tys. sztuk) Warszawa, 19 marca 2014 店r坦do: Sp坦ka 店r坦do: Sp坦ka Spadek liczby prowadzonych spraw i ich wartoci nominalnej r/r w efekcie ograniczenia dziaalnoci inwestycyjnej P.R.E.S.C.O. w 2013 r. oraz wprowadzenia do obsugi mniejszej liczby spraw z portfeli nabytych w 2013 roku.
- 9. z 1,00 z nakad坦w na portfele wierzytelnoci kupione w latach 2005 2013 wygenerowano 3,32 z przychodu najwy甜sze wartoci spat zadu甜enia w drugim i trzecim roku od nabycia Warszawa, 19 marca 2014 r. 9 wypaszczenie krzywej spat w por坦wnaniu z portfelem nabytym w latach 2005 2012 w wyniku zmiany struktury wierzytelnoci w portfelu wierzytelnoci o wy甜szej wartoci nominalnej odzyskiwane s w du甜szym czasie 25% 65% 69% 47% 32% 42% 23% 23%24% 53% 58% 52% 33% 33% 28% 28% 23% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y Lata 1 rok 2 rok 3 rok 4 rok 5 rok 6 rok 7 rok 8 rok 9 rok Kumulatywnie 2005 - 2013 24% 53% 58% 52% 33% 33% 28% 28% 23% 332%
- 10. 10 Rachunek wynik坦w (w tys. PLN) 2013 2012 Zmiana wartociowa Zmiana % Przychody ze sprzeda甜y 80 214 90 812 (10 598) (11,7) Koszt wasny sprzeda甜y (46 097) (39 396) 6 701 17,0 Wynik brutto ze sprzeda甜y 34 117 51 416 (17 299) (33,6) Zmiana wartoci godziwej aktyw坦w finansowych (18 442) (19 406) (964) (5,0) Zysk z dziaalnoci operacyjnej (EBIT) 12 585 28 822 (16 237) (56,3) Zysk netto za okres 5 065 22 085 (17 020) (77,1) EBITDA 13 401 29 552 (16 151) (54,7) 店r坦do: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. za rok obrotowy 2013. Warszawa, 19 marca 2014
- 11. Wzrost nakad坦w na postpowania sdowe i egzekucyjne do 29,7 mln z Wprowadzenie do obsugi mniejszej liczby spraw z portfeli nabytych w roku obrotowym wzrost o 4,32 mln z nakad坦w na postpowania sdowe i egzekucyjne w 2013 roku jako zabezpieczenie wierzytelnoci przed przedawnieniem znaczcy wpyw na wysoko zysku ju甜 na poziomie wyniku na sprzeda甜y w zwizku z ewidencjonowaniem koszt坦w w okresie, w kt坦rym zostay poniesione sp坦ka w 2013 roku w du甜ej mierze bazowaa na portfelach nabytych w poprzednich latach portfele zakupione w 2013 roku wprowadzone do windykacji wygeneroway zaledwie 2% caoci przychod坦w (w latach 2011 i 2012 byo to odpowiednio 15,1% i 17,3% caoci przychod坦w) 11 Ni甜sza skuteczno windykacji i niekorzystne trendy makroekonomiczne systematyczny spadek skutecznoci egzekucji komorniczych w Polsce : w 2010 r. rednia skuteczno egzekucji w kraju wynosia 20,5%, w 2011 roku - 18,6%, a w I p坦roczu 2012 r. - 17,7% przecigajce si spowolnienie gospodarcze (wysoka stopa bezrobocia i obni甜enie realnych dochod坦w); zbie甜no egzekucji po masowym kierowaniu spraw do sdu w zwizku ze zmianami w kpc. przeszacowanie wartoci portfela posiadanych wierzytelnoci pod ktem spodziewanej wielkoci odzysk坦w, m.in. na skutek mniejszej efektywnoci egzekucji komorniczej zmiana wartoci godziwej pakiet坦w wierzytelnoci bya ujemna i wyniosa 18,44 mln z Warszawa, 19 marca 2014 Wysoka amortyzacja portfela wierzytelnoci
- 12. 12Warszawa, 19 marca 2014 Bilans (w tys. PLN) 31.12.2013 31.12.2012 AKTYWA RAZEM 192 280 193 020 Aktywa finansowe wykazywane w wartoci godziwej 164 402 168 738 rodki pieni甜ne i ich ekwiwalenty 21 440 18 388 Kapita wasny 112 798 107 624 Zobowizania dugoterminowe 44 720 50 434 Zobowizania kr坦tkoterminowe, w tym: 34 762 34 962 Kredyty, po甜yczki i pozostae zobowizania finansowe 30 446 29 657 Zobowizania handlowe oraz pozostae zobowizania 2 388 3 297 店r坦do: Sprawozdanie z dziaalnoci Grupy Kapitaowej P.R.E.S.C.O. za rok obrotowy 2013.
- 13. 13 Zadu甜enie (kredyty, po甜yczki i pozostae zobowizania finansowe) w tys. PLN 31.12.2013 31.12.2012 dugoterminowe 44 720 50 434 kr坦tkoterminowe 30 446 29 657 razem 75 166 80 091 41,30% 47,60%44,20% 57,30% Og坦lne zadu甜enie Wska添nik zadu甜enia netto Poziom zadu甜enia 2013 2012 店r坦do: Sp坦ka Warszawa, 19 marca 2014 Dziaalno P.R.E.S.C.O. GROUP finansowana bya przede wszystkim kapitaem wasnym, kt坦ry stanowi 58,6% og坦lnej sumy pasyw坦w. Udzia kapitau obcego w strukturze finansowania w 2013 roku zmniejszy si o 2,8 pkt. procentowego wzgldem 2012. P.R.E.S.C.O. GROUP utrzymuje pynno finansow na wysokim poziomie. Grup cechuje jeden z ni甜szych w bran甜y wska添nik坦w zadu甜enia.
- 14. 14 Program Emisji Obligacji Niezabezpieczonych stan na 31 grudnia 2013 Parametry Obligacje serii C Obligacje serii D Obligacje serii E Warto nominalna jednej obligacji 1.000 PLN 1.000 PLN 1.000 PLN Liczba obligacji 30.000 sztuk 10.000 sztuk 35.000 sztuk Warto emisji 30.000.000 PLN 10.000.000 PLN 35.000.000 PLN Oprocentowanie zmienne, WIBOR6M + 5,2 p.p. zmienne, WIBOR6M + 5,0 p.p. zmienne, WIBOR6M +4,4 p.p. Rynek notowa ASO Catalyst ASO Catalyst ASO Catalyst Termin zapadalnoci 23 sierpnia 2014 r. 8 sierpnia 2015 r. 28 listopada 2017 r. 店r坦do: Sp坦kaWarszawa, 19 marca 2014 Emisja w 2013 roku 35 tys. sztuk obligacji serii E o cznej wartoci nominalnej 35 mln z. Do dnia publikacji raportu sp坦ka wykorzystaa 105 ze 150 mln z dostpnych w ramach Programu Emisji Obligacji Niezabezpieczonych. Wykup 30 tys. sztuk obligacji serii B na czn kwot 31,15 mln z wraz z odsetkami w dniu 12 grudnia 2013 r. Wysokie przepywy pieni甜ne gwarantujce terminow obsug zobowiza wynikajcych z PEON (na koniec roku grupa dysponowaa rodkami pieni甜nymi w wysokoci 21,4 mln z)
- 15. 15Warszawa, 19 marca 2014
- 16. 16 Uruchomienie dziaalnoci w segmencie consumer finance Oferowanie po甜yczek got坦wkowych dla os坦b borykajcych si z problemem zalegego zadu甜enia celem jednorazowej spaty takiego zobowizania za porednictwem sp坦ki zale甜nej Debet Partner Mo甜liwo bezterminowego wstrzymania spaty kapitau pod warunkiem regulowania spaty odsetek Faza testowa projektu rozpocza si w marcu 2014 r. i prowadzona jest na wybranej puli wierzytelnoci po umorzonej windykacji egzekucyjnej Pozytywna ocena potencjau Debet Partner i wspierajcej roli sp坦ki w procesie windykacji polubownej Warszawa, 19 marca 2014 Po甜yczki na kwot od 300 z do 25 tys. z Okres spaty dogodny dla klienta od 3 miesicy do 10 lat
- 17. 17 Rozpoczcie pilota甜u i dziaalnoci inwestycyjnej w Rosji Zakup przez P.R.E.S.C.O. GROUP pierwszego portfela wierzytelnoci na rynku rosyjskim w grudniu 2013 roku o wartoci nominalnej 826,24 mln rubli, tj. 76,64 mln z za kwot 26,03 mln rubli, tj. 2,41 mln z Negocjacje celem podjcia wsp坦pracy z lokalnie dziaajcymi podmiotami zajmujcymi si windykacj nale甜noci na zlecenie i przekazania portfeli wierzytelnoci (w tym nabytego w grudniu 2013 r. ) do obsugi. Kontynuacja prowadzenia polityki inwestycyjnej na nowym rynku poprzez uczestnictwo w organizowanych przetargach na sprzeda甜 wierzytelnoci. Warszawa, 19 marca 2014 Charakterystyka rynku rosyjskiego: wedug szacunk坦w sp坦ki warto rynku sprzeda甜y wierzytelnoci konsumenckich w Rosji w 2013 r. wynosia ok. 186 mld rubli (tj. ok. 19 mld z) - zakadany wzrost w kolejnych latach, w 2014 o prawie 8% rednie ceny transakcyjne za portfele wierzytelnoci na poziomie ponad trzykrotnie ni甜szym ni甜 na rynku polskim portfele wy甜szej jakoci (o kr坦tszym okresie przeterminowania) trafiajce na rynek
- 18. 18 Inwestycje w Polsce Zakup w 2013 roku kilkunastu portfeli wierzytelnoci od podmiot坦w z sektora finansowego i medi坦w elektronicznych Warto nominalna portfeli: 55,70 mln z. Warto inwestycji: 11,69 mln z. Inwestycja w Rosji Nabycie pierwszego portfela wierzytelnoci od jednego z bank坦w dziaajcych na terenie Federacji Rosyjskiej Warto nominalna portfela: 826,24 mln rubli, tj. 76,64 mln z. Warto inwestycji: 26,03 mln rubli, tj. 2,41 mln z. Prowadzenie selektywnej polityki inwestycyjnej w 2013 roku Warszawa, 19 marca 2014
- 19. 19Warszawa, 19 marca 2014
- 20. 20 Zmiany modelu operacyjnego P.R.E.S.C.O. wskutek obserwowanego spadku skutecznoci windykacji na drodze sdowo-komorniczej - celem jest zwikszanie efektywnoci dziaalnoci Przeniesienie nacisku z windykacji sdowo-egzekucyjnej na dziaania oparte o polubowne rozwizywanie spraw Uruchomienie sp坦ki Debet Partner bdcej wa甜nym instrumentem wspierajcym metody windykacji polubownej Wprowadzenie nowych narzdzi i zasad wsp坦pracy z kancelariami komorniczymi Wdro甜enie projekt坦w biznesowych majcych na celu rozw坦j grupy i dywersyfikacj 添r坦de przychod坦w zar坦wno pod wzgldem geograficznym, jak i produktowym Konsekwentna polityka inwestycyjna gwarantujca osiganie satysfakcjonujcych odzysk坦w na portfelach wierzytelnoci Posiadane wierzytelnoci zabezpieczone wyrokami sdowymi przed przedawnieniem Dobra, solidna kondycja finansowa grupy, jedne z ni甜szych wska添nik坦w zadu甜enia na tle bran甜y oraz wysokie i stabilne przepywy finansowe Dostp do finansowania, sprawne uplasowanie obligacji i niezagro甜ona obsuga zobowiza wynikajcych z Programu Emisji Obligacji Niezabezpieczonych Warszawa, 19 marca 2014