两岸开放对金融服务业之机会与挑战
- 1. 两岸开放对金融服务业之机会与挑战 香港上海滙豐銀行環球企業金融暨資本市場負責人 李鐘培总经理
- 2. 東協加三對台灣之影響 東協加三主要精神 東協會員國加上中、日、韓簽訂貿易協定，推動東亞自由貿易區 此區域貿易協議（ Regional Trade Agreement, RTA ），相互提供比加入 WTO 更優惠的條件，即「超 WTO 協定」 全面經濟合作預計 2010 年實施，此自由貿易區人口超過 18 億，經濟總值高達 USD24 trillion ，將成為世界第三大貿易體 內容包括 : 關稅減讓、最惠國待遇、投資自由化、貿易自由化等 對台灣之主要影響 台灣無法享有「超 WTO 協定」，在與會員國進行貿易時，將會處於不利的競爭地位 台灣製造業將失去出口優勢 台灣銀行參與大陸市場難度提升 台灣將無法與其它國家簽訂自由貿易協議，面臨被邊緣化危機 因應之道 強化國內經貿體制，提升產業競爭力 開拓我國經貿空間， ex. 盡速簽訂 ECFA 拓銷市場，分散風險
- 3. 經濟合作架構協議 (ECFA) 內容及影響 主要內容 包括關稅、非關稅、投資保障、雙重課稅避免、智慧財產權保護、爭端解決機制等 解決台灣目前經濟危機 降低關稅及非關稅貿易障礙 : 台灣能獲得東協國家待遇， 90% 貨物出口到大陸可以免稅 避免台灣經濟被邊緣化 : 在兩岸簽署框架性協議之後，台灣就可以與其他國家進行單邊的自由貿易協議協商，包括美、日、新、澳、紐與歐盟等 促進貿易投資便利化 : 便利兩岸經貿、金融交流，促進資本市場流通與國際化，讓台商權益得到更多保障 促進經濟成長 : 根據台灣經濟研究院「全球貿易分析模型」，兩岸若簽署框架性協議，可為我實質 GDP 增長 0.16% ，貿易條件增長 1.94% 、投資水準增長 3.15% 。 Source: 海基會
- 4. 台灣金融業期待開放事項 Source: 中國銀監會、保監會、證監會 台灣的期待 開放全資全照，不限合資對象和比重，並開放辦理融資融券和資產管理業務 允許獨資之外資券商設立 陸資來台投資台股 降低「 532 」的要求 放寬為不限合資對象與參股比重，並不限參股對象必須是當地上市公司 放寬台資保險公司業務限制，可與當地保險公司經營一樣的營業項目， ex. 法定交通強制保險 爭取銀行辦事處升格為分行或子行 馬上經營人民幣零售業務 由官方主導，採取保護本土證券商政策，嚴格限制外國資金參與股權 不允許獨資之外資券商設立 證券業務 「 532 」規定 - 大陸現行要求外資保險業進入中國市場，須有最低總資產 50 億美元、設立時間至少 30 年、成立代表處滿 2 年 外資比例不可超過 50% 對外資保險公司有業務項目限制 保險業務 辦事處升格為分行須設立 2 年以上 升格為分行後，還須再 3 年才能承做人民幣業務 大陸的限制 銀行業務
- 5. 大陸金融業期待開放事項 大陸的期待 開放陸資證券來台直接設立分行 有機會接觸高科技產業，增加利潤分散風險 開放陸資保險來台直接設立分行 參股資產良好、通路健全的保險公司 大陸銀行業者能直接在台設分行，承做新台幣業務及台商母公司的徵信業務，有利搶攻大陸的台商市場 參股營運良好、資產品質佳的大型銀行 現行法規禁止陸資獨資設立或參股 希望優先開放陸資投資擁有不良資產的證券公司 證券業務 現行法規禁止陸資獨資設立或參股 希望優先開放陸資投資擁有不良資產的保險公司 保險業務 現行法規禁止陸資獨資設立或參股 希望實質的對等，限制開放的家數及資本 希望優先開放陸資投資擁有不良資產的銀行 台灣的限制 銀行業務
- 6. 雙方共識事項 兩岸建立聯合徵信勾稽機制，兩岸銀行對大陸台商的徵信機制將更有效率 5. 資訊充分流通 有限制的雙向開放股市、產業投資 6. 雙向投資 辦理現鈔兌換、供應及回流業務，並逐步建立兩岸貨幣清算機制 2. 貨幣管理 銀行、證券和保險可互設機構 3. 互設金融機構 台灣市場相對規模較小，未來市場准入談判，對大陸金融機構來台將設置較高門檻 4. 實質對等 1. 金融監督管理 就兩岸銀行業、證券及期貨業、保險業，分別建立監督管理合作機制
- 7. 謝謝 !!